International Trade (Econ 314) Dr. Reyadh Faras

Chapter One: Introduction Dr. Reyadh Faras

1.1 Importance of International Trade Dr. Reyadh Faras

1.2 International Trade and the Nation’s Standard of Living Economic relations between countries are measured by the ratio of their exports and imports of goods and services to their GDP (openness= (Ex+Im)/GDP) Openness is higher for smaller and developing countries, but why? (fig. 1-1) In general, trade grows faster than production (fig.1-2) Standards of living depend on trade: 1) Many raw materials are imported from abroad. 2) Many products if produced domestically will cost more than abroad, so its better to import them. Dr. Reyadh Faras

FIGURE 1-1 Imports and Exports as a Percentage of GDP in Various Countries in 2001. Dr. Reyadh Faras

Imports of Goods and Services 2009 (% of GDP) Dr. Reyadh Faras

Exports of Goods and Services 2009 (% of GDP) Dr. Reyadh Faras

Balance of Trade 2009 (Millions of USD) Dr. Reyadh Faras

Oil as a Curse Country Average Annual Growth in income Per capita 1980-2008 Standard Deviation of Growth in Per Capita income Export Diversification Index (2007-2008) Bahrain 1.13 4.89 0.81 Kuwait -0.27 10.12 0.82 Oman 3.21 4.47 0.67 Qatar 0.6 6.18 0.78 KSA -1.43 5.56 0.76 UAE -2.05 7.47 0.65 GCC 0.20 6.45 0.75 Hong Kong 3.96 3.86 0.54 Singapore 4.19 3.89 0.48 Dr. Reyadh Faras

FIGURE 1-2 Growth of World Production and Trade, 1990-2001 (annual percentage changes). Dr. Reyadh Faras

قيم ونسب صادرات السلع لأكبر (12) دولة مصدرة للسلع في العالم (عام 2005م) Dr. Reyadh Faras

أبرز الاتفاقيات الاقليمية في العالم Main Regional Agreements EU NAFTA EFTA ASEAN GCC APEC AFTA Mercosur Dr. Reyadh Faras

الاتفاقيات الاقليمية للتجارة الحرة العدد السنوي الاجمالي في حيز التنفيذ الاجمالي في حيز التنفيذ العدد السنوي Cumulative fall in 2004 reflects accession of 10 countries into EU and elimination of some 60 bilateral agreements Dr. Reyadh Faras

دول مجلس التعاون الخليجي العــربية الاتحاد الأوروبي الصـــين دول النافـــتا دول مجلس التعاون الخليجي العــربية الهــــــند اليـابــــان دول الميكوسور دول الآســيان جنــوب إفريقــيا منطقــة العربية الكبرى التجارة الحرة Dr. Reyadh Faras

مراحل توسع الإتحاد الأوربي Dr. Reyadh Faras