U susret Bazelu II – pripreme za primenu standarda u bankama u Srbiji Bank FinIng Upravljanje rizicima U susret Bazelu II – pripreme za primenu standarda u bankama u Srbiji Palić, 18-20. maj 2011. Pripreme za primenu Bazel II standarda u Vojvodjanskoj banci Novi Sad članici NBG Grupe Periša Ivanović Vojvodjanska banka Novi Sad član NBG Grupe Beogradska bankarska Akademija Beograd

SADRŽAJ PREZENTACIJE 1. Osnovni podaci o NBG Grupi... 2. Pripreme za primenu Bazel II standarda u Vojvođanskoj banci Novi Sad... 3. Kako i zašto upravljamo rizicima...

Osnovni podaci o NBG Grupi 1

Osnovni podaci NBG je najstarija i najveća banka u Grčkoj...vodeća finansijska grupa u zemlji... kadrovi sa velikim iskustvom... Može se pohvaliti dinamičnim međunarodnim profilom...posebno u Jugoistočnoj Evropi i Istočnom Mediteranu... Osnovana je daleke1841 godine kao komercijalna banka...koja je imala pravo da emituje novčanice do uspostavljanja centralne banke Grčke (Bank of Greece) 1928 godine... Akcije NBG su listirane na Atinskoj berzi od 1880 godine… od oktobra 1999 godine akcije NBG su listirane na Njujorškoj berzi... NBG Grupa nudi svojim klijentima široki spektar finansijskih proizvoda i usluga...uključujući usluge investicionog bankarstva, brokeraže, osiguranja, upravljanja imovinom, lizinga, faktoringa...

Osnovni podaci NBG ima najveću mrežu filijala (574) i bankomata (1.481) u Grčkoj... razvija i proširuje alternativne kanale distribucije kao što su mobilno i internet bankarstvo... NBG danas ima (posle svih akvizicija u Jugoistočnoj Evropi) 1.184 organizaciona dela (podaci na 31.12.2010)... Snaga banke leži u poverenju njenih klijenata kojih ima preko 9 miliona na strani depozita i više od 1.5 miliona na strani kredita... Perspektiva banke, u okviru vodeće pozicije na tržištu, ogleda se u stalnom investiranju u nove tehnologije, većoj brizi za okruženje i zaposlene, boljoj usluzi prema klijentima, povećanju profitabilnosti i STRUKTURIRANOM UPRAVLJANJU RIZICIMA...širom banke... NBG je od početka uključena u Bazel II program...u skladu sa CRD i direktivama EU...kultura i strategija upravljanja rizicima... prenošenje iskustva na svoje subsidijare...

Južnoafrička Republika NBG Grupa Biti lider u regionu Filijala Aktiva (€bn) Zaposleni (u 000) 120.7 1783 36.4 Finansijski podaci o NBG Grupi (u milionima evra, u skladu sa IFRS) 2010 2009 Ukupna aktiva 120,745 113,394 Akcionarski kapital 9,655 8,453 Krediti i pozajmice klijentima (bruto) 75,105 71,593 Obaveze prema klijentima 68,039 71,194 Ukupan operativni prihod 4,641 5,077 Operativni troškovi 2,512 2,493 Rezervacije za potencijalne gubitke na kreditima 1,365 1,041 Neto profit 406 922 Neto kamatna marža (NKM) 3.92% 4.12% Krediti : Depoziti 103% 95% Troškovi : Prihodi 54% 49% Rumunija Srbija Bugarska BJRM Albanija Turska Grčka Kipar Egipat Južnoafrička Republika

Pripreme za primenu Bazel II standarda u Vojvođanskoj banci 2

Bazelski sporazum - Istorija i budućnost BAZEL I BAZEL II Jul 1988 Januar 1996 Jun 1999 Jul 2000 Januar 2001 April 2001 April 2003 Jun 2004 Jul 2005 Nov 2005 Jun 2006 Jan 2007 Početak primene Bazel I (Kreditni rizik) Bazel I: Trgovačka knjiga Dopune (Kreditni & Tržišni rizik) Bazel II CP1 (Kreditni & Operativni rizik) Bazel II QIS1 Bazel II CP2 Bazel II CP3 Bazel II Finalna verzija Bazel II Trgovačka knjiga Preispitivanje (Kreditni rizik) QIS 5 Bazel II QIS 2, QIS 2.5, QIS 3 EU-CRD Direktive Srbija - Priprema Srbija – Primena Strategija uvođenja Bazela II Probni period izveštavanja 2019 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Radna grupa pri NBS Bazel III Započet proces uvođenja Bazel II standarda Upitnik 2 Set odluka (nacrti) BAZEL III Operatvini plan Izmene i dopune U svim bankama: Formiranje tima za uvođenje Bazel II standarda Određivanej koordinatora za saradnju sa NBS Odgovoran pristup svim anketama NBS Sačinjavanje plana primene Bazel II standarda Kontinuirano unapređenje baze podataka (Stub 1) Intenzivna saradnja sa NBs na izradi novih propisa Operativni plan Konačna zakonska i podzakonska regulativa Set odluka (nacrti) Upitnik 1 Set odluka (nacrti) Iskorak prema Bazelu III

Ciljevi uvođenja Bazel II standarda u Srbiji NBS Snažniji bankarski sektor i finansijska stabilnost... Supervizorski pristup uz uvažavanje individualnih karakteristika banaka...(risk based supervision)...kombinacija mikro i makro analize.. Jačanje transparentnosti i tržišne discipline... Harmonizacija sa direktivama EU... Banke Unapređenje procesa upravljanja rizicima... Stvaranje jače veze između kapitalnih (i likvidnosnih) zahteva i izloženosti rizicima na nivou banke... Mogućnost korišćenja internih modela za upravljanje rizicima i izračunavanje kapitalnih zahteva... Usklađivanje sa uslovima poslovanja na međunarodnom finansijskom tržištu... Razvoj odgovarajućeg okvira upravljanja rizicima...

Nema sumnje da su prednosti usvajanja a Bazel II standarda višestruke Bazel II je apsolutno neophodan međunarodno aktivnim bankama (FHC)...ALOKACIJA KAPITALA VIŠE OSLONJENA NA RIZIKE ... obezbediti fer konkurentnost ... na brojnim tržištima... Posebno je važan za VELIKE INSTITUCIJE u svetlu globalnog tržišta... novih poslovnih modela...kolateralizacije, sekjuritizacije, strukturiranih proizvoda i finansijskih derivata... Glavno pitanje (i sumnja) je: Da li Bazel II treba malim i srednjim bankama u zemljama/tržištima u razvoju?... TREBA SVAKAKO, primetni su pozitivni efekti, jer se stvara novi odnosu prema regulativi, superviziji, upravljanju rizicima, kapitalu, likvidnosti, korporativnom rukovođenju i tržišnoj disciplini... Svakako da postoje tehnički problemi izračunavanja adekvatnosti kapitala i likvidnosti...ali JAČA FINANSIJSKA STABILNOST...

Bazel II osnovni katalizator promena kod upravljanja rizicima STUB III Obeloda. i izveštavanje STUB I Minimalni zahtevi za kapitalom STUB II Ocena supervizora Racio adekvatnosti kapitala Metodologija Merenje Test ponašanja Stres test Interno rukovođenje Standardizovani Upr.rizicima & izveštava. Upravljanjekapitalom Utv.cene proizvoda Strateško Planiranje Merenje performansi Osnovni Interni Rejting Min. kapital za kreditni rizik Kreditni rizik Korporativna struktura & organizacija = Racio ad.kapitala min 8% Operativni Rizik Napredni Interni Rejting + Uloga Upravnog odbora Tržišni rizik Bazni indikator Min. kapital za operativni rizik OBELODANJIVANJE PREMA STEJKHOLDERIMA + + = ZAHTEVI ZA MINIMALNIM KAPITALOM REGULATORNI KAPITALNA ZBIRNOJ OSNOVI = Standardizovani IRRBB Interna kontrola Pristup naprednog merenja Ukupan regulat. kapital minus odbici Zahtev za minim.kapitalom x 12.5 Javno obelodanj.& transparen. + Rizik likvidnosti Standardizovani Min. kapital za tržišni rizik Drugi materijalni rizici Procena kapitala (ICAAP) Interi modeli

Bazel II – Osnovne činjenice Priprema i primena od 2006 godine u zemljama van BCBS jurisdikcije 31 zemlja 2500 banaka 45% kontrolisane aktive BCBS preporuke u domenu upravljanja rizicima (PRINCIPI) za međunarodno aktivne banke Obaveza za sve finansijske institucije unutar EU (EU CAD) Početak primene od 2007 (u većini zemalja je već završeno) Prepoznavanje za rizik prilagođenog prinosa na kapitalu (RAROC); i za rizik prilagođenog prinosa na za rizik prilagođenog kapitala (RARORAC) Primena 2007 – 2009 godine 100 zemalja 5000 banaka 75% kontrolisane aktive u zemljama van BCBS jurisdikcije

Okvir primene adekvatnosti kapitala u EU Bazel II sporazum Tri stuba BCBS uputstva (Basel I, Basel II): Imaju karakter najboljih bankarskih standarda & preporuka za finansijske institucije i supervizore Nemaju pravnu snagu... Primenjuju se u pojedinačnim zemljama pošto bivaju uskladeni od strane lokalnih regulatora u odnosu na specifičnu situaciju date zemlje... EU/Direktive Evropske komisije Direktive (Solventnost, CAD II, CRD): Sačiniti zakon za zemlje EU CAD II – bio u primeni...donesen na osnovu Bazela I CRD (Capital Requirements Directive) – regulativa koja se trenutno razvija na osnovu Bazela II - EU/49/06 EU/ Evropska komisija (CRD/49) CEBS Zemlje članice Nacionalno zakonodavstvo Učesnici na tržištu Banke & Investicione firme Primena Rejting Agencije Nacionalni Regulator/Supervizor Grčka ... Srbija

Kritički osvrt u odnosu na Bazel II Bazel (I-II-III)...NAJBOLJA SVETSKA PRAKSA...preporuka...u odnosu na adekvatnost kapitala...sada i u odnosu na likvidnost...i...upravljanje rizicima... VELIKI PIŠU, a mali prepisuju (loši prevodi iskrivljuju smisao... neujednačenost regulative ... različita računovodstvena praksa) ...tuđa praksa, a naša teorija ili tuđa teorija, a naša praksa... PARADOKSI tokom priprema i primene standarda....ostalo je puno nedorečenosti...procikličnost...izostavljanje leveridža...izostavljanje likvidnosti...izostavljanje nebankarskih institucija iz regulacije... NOVA TELA I NOVI ORGANI...Financial Stability Board...European Systemic Risk Board...European Banking Authority...EIOPA...ESMA... GEPOVI I KOMPARATIVNE ANALIZE ... Nedovoljno dobro sagledano stanje u bankarskom sektoru ... Troškovi...Regulatorna arbitraža... REGULATIVA NE MOŽE BITI SAMA SEBI CILJ (regulatorni kapital)... Ekonomski kapital...Kultura rizika...ERM... Moralni hazard...Odlučnost supervizora...

Bazel II – više od regulative Na globalnom i nacionalnom nivou značajno su POBOLJŠANA BANKARSKA I PRUDENCIONA PRAVILA...Prate ih poboljšanja u korporativnom rukovođenju i internoj reviziji... Pitanje ostaje otvoreno: DA LI JE REGULATIVA LOŠA ILI NAČIN NA KOJI SE ONA PRIMENJUJE? I pored krize, NASTAVLJA SE PRIMENA BAZEL II OKVIRA...Bazel II se fokusira na superviziju baziranu na rizicima...U jednom broju zemalja Bazel II je osnovni pokazatelj boniteta banke... Bazel II ... Snaga banke je u SPOSOBNOSTI MENADŽERA da razumeju, mere i upravljaju rizicima...i da shvate poslovne šanse na bazi dobre kontrole rizika gubitka...To je PRVA LINIJA ODBRANE...Supervizija može biti samo druga linija... Banke moraju biti stalno koncentrisane na: Kapital; Likvidnost; Rizike; i Poslovno okruženje...

Struktura Bazel II programa u NBG Grupi 1. Generalno sagledavanje Bazel II okvira... 2. Predstavljanje definicije strategije Bazela II za NBG Grupu... 3. Predstavljanje strategije planiranja i primene Bazela II... 4. Predstavljanje inicijalnog pristupa Bazelu II za subsidijare... Vojvodjansku banku... 5. Zaključci i dalji koraci...

Vodeći principi na kojima je razvijen Bazel II program Vojvodjanske banke Principi Namena i svrha 1 Bazel II kao poluga za ostvarivanje prednosti nad konkurencijom Bazel II treba da obezbedi kombinaciju prednosti u odnosu na kapital i poslovanje, u formi merenja za rizik prilagođenih performansi, za rizik prilagođenog utvrđivanja cena, poboljšane profitabinosti klijenta i unakrsne prodaje, dok u isto vreme smanjuje operativne troškove i povećava operativnu efikasnost. 2 Podržati tržišno liderstvo Biti prepoznat od strane regulatora i tržišta kao lider na tržištu kada je u pitanju upravljanje rizicima...prateći promene u industriji i standarde koji se javljaju. 3 Poboljšati sposobnost upravljanja rizicima Postaviti Bazel II kao obavezu u smislu primene i integrisanja najbolje prakse, tehnika i oruđa upravljanja rizicima duž cele NBG Grupe. 4 Program na nivou cele Grupe uz koordinaciju Banke Bazel II programom se upravlja na lokalnom nivou...uz koordinaciju od strane centrale, obezbeđujući na taj način konzistentnost na nivou cele Banke. 5 Program treba da bude oslonjen na sticanje prednosti iz poslovanja, pre nego na prostom usklađivanju sa regulativom Fokus na samo početku je na prepoznavanju opipljivih koristi za poslovanje banke kroz primenu programa. 6 Primena i realizacija fokusirani na kontrolu IT troškova Program je dizajniran tako da bude maksimalno pragmatičan...Uz davanje odgovora na pitanje kako će ga NBG Grupa primeniti tokom naredne 3 godine.

Glavni zaključci Duž cele Grupe usvojena je strategija usaglašavanja sa Bazelom II, obezbeđujući konzistentnost i omogućavajući koherentnost dnevnih aktivnsoti usmerenih ka poboljšanju sposobnosti i kulture upravljanja rizicima... NBG Grupa razvija i primenjuje u svim subsidijarima Basel II program... Bazel II programi su u vlasništvu lokalnih banaka, one ih dizajniraju, primenjuju i njima upravljaju ... Dok isti bivaju koordinirani na centralIzovanoj platformi... Svaka banka unutar grupe mora biti uključena u mehanizam dijagnosticiranja, planiranja i primene Bazel II standarda... Usklađenost poslovanja u domenu realizacije programa primene Bazel II standarda mora biti strateški vođena i jasno vidljiva duž NBG Grupe... Od zaposlenih kadrova na ovom projektu se traži posvećenost i podrška kako bi se došlo do najboljih rezultata...Obezbeđeni i alocirani odgovarajući resursi sa ciljem da projekti budu kvalitetno i na vreme završeni...

STRATEŠKA OPREDELJENJA BANKE U POGLEDU PRIMENE BAZEL II PROGRAMA 2007 2008 2009 2010-2012 Izgraditi osnovne kapacitete Uvesti nove koncepte Pripremiti Bazel II hodogram Konsolidovati kapacitete (IT platforma za rizik) Edukacija i uvođenje strateškog upravljanja Razvoj strateških podobnosti, monitoring i izveštavanje Prečišćavanje strateškog upravljanja rizicima i upravljačkih podobnosti Primena Bazel II programa Dodajna vrednost za akcionara Strateške prednosti Izračunavanje kapitala prema Bazelu II Strategija rizika Stub III - Izveštavanje i obelodanjivanje ICAAP Strateško planiranje bazirano na rizicima Unapređena kvantifikacija rizika Kontrola rizika Unapređena MIS&IT arhitektura rizika Unapređenje organizacije u domenu rizika Monitoring & Ublažavanje Procena rizika STRATEŠKA OPREDELJENJA BANKE U POGLEDU PRIMENE BAZEL II PROGRAMA Identifikovanje rizika Predmet upravljanja rizikom od strane banke Sofistifikacija upravljanja rizikom i kapitalom

Indikativni pristup pokretanja Bazel II programa u Vojvođanskoj banci Faza 1: Dijagnosticiranje i planiranje Bazel II programa Faza 2: Primena Bazel II programa Realizacija plana pripreme – projekti koji su bili pokrenuti u Fazi 1. Upravljanje međuzavisnostima i problemima odnosno rizicima koji se pojavljuju tokom faze primene. Izvršiti ocenu Bazela II prema postavljenim zahtevima za usaglašavanje (Gep analiza). Razviti plan usaglašene primene Bazela II, uključujući projekte koji treba da budu realizovani. Dve jasno prepoznatljive faze sa potpuno definisanim koracima, zadacima i odgovornostima. Upoznati sve nivoe rukovođenja sa pomenutim fazama.

Prvi korak: Gep analiza Strukturiranje analize i analiza zahteva... sa ključnim kadrovima na nivou cele banke kroz intervjue i radionice... Realna ocena sposobnosti i spremnosti u odnosu na Bazel II i CRD zahteve u okviru sledećih polja: - Podaci & Sistemi - Modeli & Metodologije - Politike & Procesi - Rukovođenje & Organizacija Identifikovanje gepova i povezanih problema... Razgovori sa NBS - lokalnim regulatorom po pitanju nacionalne diskrecije i tzv. ‘home – host’ nadležnosti...

Drugi korak: Preporuke & Planiranje primene Razgovori sa ključnim stejkholderima (na primer IT i dr.) unutar organizacionih delova u pogledu zahtevanih promena Pristupanje proceni troškova, raspoloživih i potrebnih resursa, i potrebnog vremena, u funkciji razumnih rešenja koja treba da prepoznaju međusobne uticaje i eventualna dupliranja Izrada projektnih izvoda za svaku traženu promenu Izrada plana primene Bazela II i njegovog hodograma

Treći korak: Podrška primeni Ocena kompleksnosti Bazel II programa (veličina programa, međusobna zavisnost projekata, kompleksnost pojedinačnih projekata i drugo) u odnosu na neophodne strukture podrške Identifikovanje zahtevane podrške (na primer glavnog organizacionog dela koji upravlja programom PMO) da bi se odgovorilo na kompleksnost programa i razvijanje opcija za podršku aktiviranih mehanizama Izbor i uspostavljanje odgovarajućeg mehanizma u funkciji podrške primene Bazel II projekata Mobilisanje mehanizma podrške kroz razvoj i obezbeđivanje treninga za kadrove koji će biti uključeni u projekte

Ključni koraci kod dijagnosticiranja Bazela II Dijagnosticiranje i planiranje Bazel II Programa Grupin tim za podršku – pokreće program Konsolidacija gep analiza Plan integracije Grupinog Bazela II Pokretanje grupinog Bazel II programa Projektni tim subsidijara Korak 1: Gep analiza Korak 2: Preporuke & Planiranje primene Korak 3: Podrška primeni Oceniti tekuće stanje Gep analize u odnosu na ciljano stanje Planiranje primene Uspostavljanje podrške za primenu Opcije i razvoj preporuka

OKVIR UPRAVLJANJA RIZICIMA U BANCI Kultura rizika Strategija upravljanja rizicima Sklonost riziku – Kapacitet preuzimanja rizika – Profil rizika Kategorije i tipovi rizika Rizik 1 Rizik 2 Rizik 3 Rizik 4 Rizik 5 Rizik 6 Rizik ⁿ 1+1 < 2 Politike & Principi & Procedure Procesi & Uloge & Odgovornosti & Odluke Interna revizija Compliance Organizaciona i rukovodeća struktura banke Poslovni ciljevi i planovi banke Oruđa – Metodologije – Modeli Merenje rizika i sprovođenje stres testova Sistem internih kontrola Podaci i IT infrastruktura Regulatorni kapital – ICAAP - Ekonomski kapital Obelodanjivanje i izveštavanje Identifikovanje – Procena – Merenje – Monitoring - Kontrola Supervizori – Regulatori – Rejting agencije – Analitičari – Investitori - Poverioci

Organizaciona struktura ukupnog Bazel II programa na nivou NBG Grupe Nivo Vojvodjanske banke Nivo NBG Grupe Lokalni rukovodilac i upravljanje Sveukupno vođstvo i upravljanje Strateške odluke Odbor za upravljanje Bazel II Programom Lokalni Bazel II Odbor za upravljanje Planom Konsolidovani mesečni izveštaj o programu Mesečni izveštaj o programu Izdaje odluku Izdaje odluku Praćenje, izveštavanje, upravlj.troškovima Upravljanje zadacima, rizikom, promenama i kontrola Upravljanje programom Upravljanje koristima od realizacije Upravljanje planom programa i elementima Celovita koordinacija & transfer znanja Centralna kontrola i koordinacija Lokalna kontrola i koordinacija Sveukupno upravljanje uputstva i trening Lokalni tim za uvođenje Bazel II standarda (PMO) Tim za uvođenje Bazel II standarda na nivou Grupe (PMO) Mesečni izveštaji o napredovanju programa Planovi projekata & Mesečni izveštaji o napredovanju projekata Planovi projekata & Mesečni izveštaji o Napredovanju projekata Upravljanje i uputstva Upravljanje i uputstva Planiranje projekta Izvršavanje projekta Kontrola projekta Završetak projekta Isporuka posla Planiranje projekta Izvršavanje projekta Kontrola projekta Završetak projekta Isporuka posla Projekt menadžer Projekt Menadžer Članovi tima na projektu Članovi tima na projektu

Hronologija aktivnosti Uspostaviti Odbor za praćenje realizacije programa (Steering Committee) na lokalnom nivou (Maj 2007) Uspostaviti organizacioni deo pod čijom ingerencijom će biti realizacija programa na lokalnom nivou (PMO) uz pomoć NBG Grupe Uspostaviti projektni tim na lokalnom nivou zadužen za gep analizu, koji treba da bude obezbeđen krucijalnim znanjem u odnosu na problematiku Bazela II NBG PMO preuzima na sebe realizaciju projekta gep analize (Jun 2007) Program primene, smernice i budžet bivaju predati na usvajanje lokalnom i grupinom Odboru za praćenje realizacije programa (Septembar 2007) Počinje rad na Bazel II Programu (Oktobar 2007)

PROJEKTI U OKVIRU BAZEL II PROGRAMA Revidiranje organizacije i rukovođenja Ažuriranje podataka i sistema Razvijanje politika i procesa Primenjeni metodi i metodologije Uspostavljanje lokalnog Bazel II tima (PMO) Unapređenje okvira upravljanja kreditnim rizikom Skoring za stambene kredite Unapređenje kvaliteta podataka (čišćenje i migracija) Unapređenje okvira upravljanja operativnim rizikom Unapređenje postojećih modela Unapređenje organizacione i rukovodeće strukture u odnosu na rizike i revidiranje okvira za upravljanje rizicima Definisanje posebnih zahteva prema Globus T24 Unapređenje politike upravljanja rizikom kamatne stope u bankarskoj knjizi Stub2 Primena upravljanja operativnim rizikom Politika upravljanja tržišnim rizikom Izračunavanje kapitala prema Bazelu II Plan za obezbeđenje kontinuiteta poslovanja Unapređenje politike upravljanja rizikom likvidnosti Stub 2 Razvoj i usvajanje strategije rizika Stub 3 Paket obelodanjivanja i izveštavanja Unapređenje politike upravljanja rizikom koncentracije Stub 2 Proces interne procene adekvatnosti kapitala (ICAAP)

Bitni aspekti pojedinačnog projekta Opis projekta i razlozi njegovog postojanja (Namena/Opis projekta; Koristi za poslovanje; Zahtevi Bazela II)... Predviđeni nosilac projekta... Predviđeni menadžer projekta... Ključni stejkholderi... Zadaci (Opis zadataka)... Uslovljenost i povezanost projekta sa drugim projektima (Prethodna; Uvezana)... Prioritet (visok; srednji; nizak)... Resursi/Tražene veštine (Interni; Eksterni)... Procenjeni eksterni troškovi... Vreme realizacije projekta (Početak;Kraj).. Pretpostavke/Zabeleške/Važne napomene...

Kako i zašto upravljamo rizicima? 3

Dva citata i dve velike misli o upravljanju rizicima i superviziji banaka ...”Primetan aspekt se odnosi na promene finansijskih tržišta i posrednika (u njihovoj duploj ulozi ‘firmi koje maksimiziraju profit’ i ‘transformatora’ vremena dospeća i rizika) koje su se dogodile poslednjih 20-30 godina. Na polju upravljanja rizicima, ove promene su donele najviše noviteta. Promene u prostranstvu i mogućnostima finansijskih tržišta, koja su raspoloživa u funkciji zaštite od rizika (hedging), nisu vodile toliko pojedinačne i korporativne klijente ka upravljanju svojim sopstvenim rizikom. Pre će biti da je upravljanje rizicima sada postalo centralna aktivnost mnogih posrednika. Većina tekućih teorija o posredovanju može jako malo reći zašto upravljanje rizicima ima tako važnu ulogu u aktivnostima finansijskih posrednika”... Allen F., Santomero A.M., 1998. ...“Menadžer rizika i supervizor banaka imaju sličan interes. Menadžer rizika nastoji da pronađe najbolje mere i tehnike upravljanja kako bi zaštitio banku od gubitaka, da izbrusi svoju konkurentnost, i da poboljša svoju profitabilnost i dugoročni rast. Supervizori zastupaju postojanu praksu upravljanja rizicima kako bi se osigurala adekvatna kapitalizacija i oprezno upravljanje svim bankama. Ovo, sa svoje strane, treba da ojača elastičnost finansijskog sektora u periodu nepovoljnih ekonomskih kretanja”...Jaime Caruana, 2003.

Tradicionalna naspram nove uloge banaka Bilans stanja Vanbilansne stavke Bilans uspeha 1 Platni promet Depozit po vidjenju Oročeni depozit, kredit...hartije... Garancije Akcept/Aval Derivati Neto kamatni prihod Neto nekamatni prihod Prihodi/Rashodi iz trgovanja Ostali prihodi Likvidnost - overdraft 2 3 Kredit za obrtna sredstva Posredovanje - krediti 4 Fundiranje na finansijskom tržištu Banka kupuje dug SPV Likvidnost je esencijalni proizvod bankarske aktivnosti Bilans stanja Ročna transformacija Valutna transformacija Bilans stanja Bankarska knjiga Rizik likvidnosti Sektorska transformacija Osiguranje depozita Kreditni rizik Centr.banka-utočište Transformacija iznosa Rizik kam.stope Trgovačka knjiga Transformacija aktiva Finansijsko tržište Tržišni rizik Transformacija rizika Rizik dev.kursa

RIZIK, RAST, PROFITABILNOST I NOVOSTVORENA VREDNOST ZA AKCIONARA PROFITABILNOST predstavlja bančinu prvu liniju odbrane od neočekivanih gubitaka (jača poziciju kapitala i poboljšava buduću profitabilnost preko investiranja zadržane dobiti)...TRADE OFF između likvidnosti i solventnosti... Institucija koja je stalno u gubitku na kraju mora iscrpeti svoj kapital, što znači da su vlasnici akcija i duga banke u riziku... S obzirom da je konačna namera bilo koje institucije (koja radi za profit) da zaštiti i stvori vrednost za svoje akcionare, to znači da ROE banke mora biti veći od troška kapitala – kako bi se kreirala vrednost za akcionara... Banke su postale kompleksne finansijske institucije...čiji su ključni DRAJVERI PERFORMANSI ostali i dalje: Zarade (bitna je kompozicija i volatilnost prihoda) Efikasnost (sposobnost banke da na osnovu date aktive stvori prihod) Preuzimanje rizika (prilagođavanje prihoda za preuzete rizike koji ih generišu) Leveridž (bolji rezultati uz rast, ...leveridž deluje kao multiplikator, i obrnuto) Danas se glavna konkurentska prednost banaka ogleda u njihovoj sposobnosti da upravljaju rizicima i da ih valjano vrednuju (cene).

UPRAVLJANJE RIZICIMA RM je postao esencijalna funkcija u finansijskim institucijama...Pod udarom poslovnih modela... Praksa upravljanja rizicima u finansijskim institucijama je pod supervizijom finansijskih regulatora... Jedno važno objašnjenje rasta važnosti RM nalazimo u regulaciji kapitala i likvidnosti (banke imaju visok leveridž...koriste se tuđim novcem da bi napravile novac)...Integralan RM nastoji da zaštiti banku... iz svakog ugla... “Risk management is the identification, assessment, and prioritization of risks followed by coordinated and economical application of resources to minimize, monitor, and control the probability and/or impact of unfortunate events.” Source: Douglas Hubbard, "The Failure of Risk Management: Why It's Broken and How to Fix It," pg. 10, John Wiley & Sons, 2009 . 4. RM u osnovi nastoji da identifikuje i proceni rizik gubitka koji je povezan sa aktivama i aktivnostima banke (4Books), ... da nadzire i drži pod kontrolom sve rizike, ... kao i da minimizira rizike... odnosno da se pripremi za gubitke koji nastaju po osnovu rizika... 5. RM često uključuje upotrebu matematičkih modela kako bi se predvideli verovatnoća gubitka na investicijama i drugim aktivnostima banke (na bazi dešavanja iz prošlosti), kao i apsolutni iznos ovih gubitaka...Sada i stres testove i scenarija...

UPRAVLJANJE RIZICIMA – MISIJA I ZADACI Misija upravljanja rizicima u bankama: „Kreirati vrednost za akcionare optimizirajući odnos rizik/prinos, uzimajući u obzir interese klijenata i zaposlenih, na način konzistentan sa najboljom praksom i usaglašen sa zahtevima regulative, a na liniji bančine poslovne strategije“. POSTOJANI SISTEMI UPRAVLJANJA RIZICIMA u bankama omogućavaju menadžerima da znalački preuzmu rizike, smanje rizike tamo gde je to pogodno i nastoje da se pripreme za buduće vreme i događaje, koji po svojoj prirodi ne mogu biti predviđeni sa apsolutnom izvesnošću... Core Principles for Effective Banking Supervision (BCBS, October 2006), Core Principle 7 on ’Risk Management Processes’ kaže da: “Banke i bankarske grupe moraju imati sveobuhvatne procese upravljanja rizikom (uključujući nadzor od strane upravnog odbora i višeg menadžmenta) da bi identifikovale, procenile, nadzirale i kontrolisale ili ublažile sve materijalne rizike i ocenile svoju sveukupnu adekvatnost kapitala u odnosu na svoj profil rizika”.... VAŽNO! Ovi procesi treba da budu proporcionalni veličini i kompleksnosti institucije. 35

UPRAVLJANJE RIZICIMA KAO PROCES Verovatnoća nastanka rizika Verovatnoća udara Drajveri rizičnog događaja Drajveri udara Izloženost Rizični događaj Udar Gubici Tradicionalno gledano, faze RM procesa su: Definicija konteksta (šta je za nas rizik...čime se bavimo...čemu težimo...performanse) Identifikacija rizika (izvora rizika...lista posledica...profil rizika...) Procena rizika (verovatnoća negativnog dogadjaja...ponder (in)direktne posledice...stres testiranje i scenario analize...) Tretiranje rizika (doneti odluku...prihvatanje rizika, transfer, izbegavanje, smanjenje) Planiranje (definisanje metoda kontrole rizika...sve u RM Plan) Komunikacija (profil, matrica, tretiranje rizika i kontrola...sve u RM Report...) Kontrola i supervizija (svih kontrolnih instrumenata...primenjenih u odnosu na plan) Ocena procesa (dinamičan proces...učestala ocena...efektivnost i efikasnost...)

UPRAVLJANJE RIZICIMA – OSNOVNI PRINCIPI UPRAVLJANJE RIZICIMA U FINANSIJSKIM INSTITUCIJAMA treba da bude: Zasnovano na svesti, jasnom razumevanju, moralu i kulturi uvažavanja postojanja rizika uz obavezno uvažavanje diverzifikacije (znamo šta je rizik) Usaglašeno sa strateškim i poslovnim modelom i ciljevima banke uz obavezno gledanje daleko unapred (znamo šta radimo) Deo procesa donošenja odluka na svim nivoima postojanog i doslednog rukovođenja (znamo zašto radimo) Faktor kreiranja vrednosti za akcionare banke (znamo za koga radimo) Transparentno i sveobuhvatno predstavljeno kroz sklonost riziku i profil rizika (znaju eksterno šta radimo) Integralni deo organizacione strukture i poslovnih procesa (znaju interno šta radimo) Bazirano na raspoloživim informacijama u realnom vremenu (znamo kako radimo) Faktor garancije dovoljnog kapitala – kapaciteta za preuzimanje rizika (znamo da radimo) Zasnovano na učestaloj proceni i oceni efikasnosti i doslednosti svih faza RM procesa (znamo da znamo šta je rizik)

ŠTA BANKARI I INDUSTRIJA FINANSIJSKIH USLUGA VIDE KAO NAJVEĆE RIZIKE? Kore od banane: Prvih deset rizika za 2010 godinu   Komentari i mišljenja bankara u komercijalnim i investicionim bankama 2010 godina 1. Uplitanje politike 2. Previše regulative 3. Kreditni rizik 4. Likvidnost 5. Derivati 6. Makro-ekonomski trendovi 7. Raspoloživost kapitala 8. Kvalitet ‘Risk management’-a 9. Kreditni spredovi 10. Tržište kapitala i akcije Izvor: The CSFI Survey of bank risk in association with PWC – Banking Banana Skins 2010 – After the ‘quake

Banana Skins: The Top Ten 1996-2010 The CSFI Survey of bank risk in association with PWC 1996 1998 2000 1 Poor management 1 Poor risk management 1 Equity market crash 2 EMU turbulence 2 Y2K 2 E-commerce 3 Rogue trader 3 Poor strategy 3 Asset quality 4 Excessive competition 4 EMU turbulence 4 Grasp of new technology 5 Bad lending 5 Regulation 5 High dependence on tech. 6 Emerging markets 6 Emerging markets 6 Banking market o’-capacity 7 Fraud 7 New entrants 7 Merger mania 8 Derivatives 8 Cross-border competition 8 Economy overheating 9 New products 9 Product mis-pricing 9 Comp from new entrants 10 Technology foul-up 10 Grasp of technology 10 Complex fin. instruments   2002 2003 2005 1 Credit risk 1 Complex financial instruments 1 Too much regulation 2 Macro-economy 2 Credit risk 2 Credit risk 3 Equity markets 3 Macro economy 3 Corporate governance 4 Complex financial instruments 4 Insurance 4 Derivatives 5 Business continuation 5 Business continuation 5 Hedge funds 6 Domestic regulation 6 International regulation 6 Fraud 7 Insurance 7 Equity markets 7 Currencies 8 Emerging markets 8 Corporate governance 8 High dependence on tech. 9 Banking market over-capacity 9 Interest rates 9 Risk management 10 International regulation 10 Political shocks 10 Macro-economic trends 2006 2008 2010 1 Too much regulation 1 Liquidity 1 Political interference 2 Credit risk 2 Credit risk 2 Credit risk 3 Derivatives 3 Credit spreads 3 Too much regulation 4 Commodities 4 Derivatives 4 Macro-economic trends 5 Interest rates 5 Macro-economic trends 5 Liquidity 6 High dependence on tech. 6 Risk management 6 Capital availability 7 Hedge funds 7 Equities 7 Derivatives 8 Corporate governance 8 Too much regulation 8 Risk management quality 9 Emerging markets 9 Interest rates 9 Credit spreads 10 Risk management 10 Hedge funds 10 Equities

4. Makro-ekonomski trendovi 5. Likvidnost 6. Raspoloživost kapitala Komentari i mišljenja bankara, regulatora, supervizora, analitičara, konsultanata, nebankarske industrije i akademika... 1. Uplitanje politike 2. Kreditni rizik 3. Previše regulative 4. Makro-ekonomski trendovi 5. Likvidnost 6. Raspoloživost kapitala 7. Derivati 8. Kvalitet ‘Risk management ‘-a 9. Kreditni spredovi 10. Tržište kapitala i akcije 11. Valute 12. Korporativno rukovođenje 13. Robe 14. Kamatne stope 15. Krađe 16. Podstrek menadžmentu 17. Tržišta u izrastanju 18. Visoka zavisnost od tehnologije 19. Hedž fondovi 20. Bezobzirni trgovci 21. Kontinuitet poslovanja 22. Praksa prodaje u retail poslovanju 23. Konflikt interesa 24. Back office 25. Rizik okruženja 26. Platni sistem 27. Pranje novca 28. Ludilo pripajanja 29. Premalo regulative 30 . Konkurencija od strane novih učesnika na tržištu ...30 rizika sa kojima se suočava bankarska industrija tokom 2010. godine Izvor: The CSFI Survey of bank risk in association with PWC – Banking Banana Skins 2010 – After the ‘quake

1. Kapital (kvalitet i nivo kapitalne baze; pokriće svih rizika; rastući nivo kapitala; pripadajući leveridž) 2. Likvidnost (globalni standardi likvidnosti i monitoringa supervizora) 3. Upravljanje rizicima i supervizija 4. Tržišna disciplina Mikroprudencione, firmi-okrenute reformske mere ODGOVOR BCBS NA FINANSIJSKU KRIZU BAZEL III I BUDUĆE AKTIVNOSTI Odnos prema procikličnosti (kapitalni amortizeri; rezervacije) Sistemski rizik i povezanost (mogući kapital; prekogranični bankarski statusi) Makroprudencione mere Procena udara i posledica (sveobuhvatna kvantitativna studija udara; procena udara na makroekonomiju; Tranzicija ka novim standardima Primena reformskih mera Fundamentalna ocena trgovačke knjige Rejtinzi i sekjuritizacije Sistemski važne banke Mogući kapital Velike izloženosti Prekogranični statusi banaka Ocena osnovnih principa efektivne supervizije banaka Primena standarda Budući rad

HVALA NA PAŽNJI PITANJA I ODGOVORI