Napredni tečaj o računovodstvenim i revizijskim propisima Modul 23 Prof. Arnold Schilder Predsjednik radne grupe BCBS-a za računovodstvo 3 svibnja 2006.

Program Interakcija između financijskog i bonitetnog/nadzornog/prudencijalnog izvješćivanja IFRS-i i nadzorno izvješćivanje Premošćivanje jaza: filtri, smjernica, obrasci IAS 39: nadzorna reakcija Utjecaj na regulatorni kapital (na zakonom propisanu razinu kapitala) Smjernica o otpisu gubitaka na nenaplativim zajmovima (loan loss allowance; vidi: Zgombić, Allowance Method)) Predstojeći rad Potreba za robusnom revizijom: novije inicijative

Pregled Podaci koji su potrebni prudencijalnom/bonitetnom nadzorniku nisu uvijek dostupni iz financijskog izvješćivanja (= objavljenih financijskih izvještaja) Potpuno zasebno bonitetno/nadzorno/ prudencijalno izvješćivanje je skupo i može imati za posljedicu rizike interne kontrole i bihejvioralne rizike (rizike vezane za ponašanje) Stoga: koristite financijsko izvješćivanje koliko god to možete

IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje Financijsko izvješćivanje postaje osjetljivije na rizike IAS 39 (priznanje i mjerenje (inovacijskih) financijskih instrumenata, (ukupne) tolerancije kreditnog gubitka, IAS 32 (prikazivanje inovacijskih instrumenata), IFRS 7 (otkrivanje financijskih rizika), konsolidacija inovacijskih financijskih struktura Okvir regulatornog kapitala (zakonom propisane razine kapitala) također postaje osjetljivijim na rizike Stup 1 (pristup IRB-a, poslovni rizik), Stup 2 ocjena, Stup 3 obrazloženja Međutim…

IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje … postoje razlike u opažanju rizika… Financijsko izvješćivanje zauzima neutralno gledište na rizik; bonitetno/prudencijalno izvješćivanje usredotočuje se na rizik od negativnosti (downside risk) Financijsko izvješćivanje polaganije prelazi na priznavanje portfeljnog rizika i upravljanja portfeljnim rizikom Financijsko izvješćivanje prelazi na kraći vremenski horizont; pozornost se sve više usmjerava na ono što je sada

IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje … i razlike u mjerenju rizika Financijsko izvješćivanje prelazi na fleksibilnija načela mjerenja Sve veće korištenje fer vrijednosti; također za nelikvidne financijske instrumente IAS 39 opcija fer vrijednosti (FASB-ov prijedlog opcije fer vrijednosti) Financijsko izvješćivanje razlikuje rizike na manje eksplicitan način nego što to čini bonitetno/prudencijalno izvješćivanje Zakonom propisana razina kapitala izračunava se korištenjem procjena eksplicitnih rizika

IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje … i razlike u prikazivanju Financijsko izvješćivanje postaje manje specifično po formi Nema posebnih standarda za banke Nema posebnih formata izvješćivanja

Premošćivanje jaza Prudencijalni filtri: prilagoditi financijsko izvješćivanje kako bi se (1) uklonila umjetna kolebljivost; (2) održala zakonom propisana razina kapitala Prudencijalna smjernica: dopuniti financijsko izvješćivanje kako bi se podržalo prudencijalno izvješćivanje (na primjer, opcija fer vrijednosti, otpisi gubitaka na nenaplativim zajmovima) Obrasci prudencijalnog izvješćivanja: dopuniti financijsko izvješćivanje kako bi se podržalo prudencijalno izvješćivanje (na primjer, FINREP, COREP)

Prudencijalni filtri Ukloniti umjetnu kolebljivost Obrnuti dobiti i gubitke fer vrijednosti na obveze radi vlastitih kreditnih sposobnosti banaka Obrnuti fer vrijednosti dobiti i gubitaka na zaštite novčanih tokova

Prudencijalni filtri Održati zakonom propisanu razinu kapitala Primjeri: Odbiti goodwill Održati prudencijalni okvir radi: (1) klasifikacije duga prema temeljnom kapitalu; (2) trgovinske knjige; (3) sekuritizacija (zaduživanja putem izdavanja vrijednosnih papira) Preraspodijeliti dobiti i gubitke fer vrijednosti između temeljnog kapitala banke i dopunskog kapitala banke

Prudencijalna smjernica Prudencijalni filtri nisu poželjan put u svim slučajevima Iskoristiti snage financijskog izvješćivanja Priznati odgovornost banaka za izvješćivanje Primijeniti prudencijalnu smjernicu kad to rješava problem Prihvatiti prudencijalno izvješćivanje ukoliko postoji obveza upravljanja robusnim rizikom u skladu s prudencijalnim normama Ako to nije slučaj, uzmite u obzir prudencijalne mjere

Obrasci prudencijalnog izvješćivanja FINREP (okvir FINancijskog izvješćivanja – REPorting-a): na temelju IFRS-a COREP (okvir zajedničkog izvješćivanja - COmmon REPorting-a): na temelju CRD-a Unaprijediti konvergenciju nadzornih praksi Unaprijediti sklad informacija Olakšati razmjenu informacija Smanjiti izvještajnu opterećenost banaka koje posluju izvan granica zemlje

Program Interakcija između financijskog izvješćivanja i nadzornog/bonitetnog/prudencijalnog izvješćivanja IFRS-i i prudencijalno izvješćivanje Premošćivanje jaza: filtri, smjernica, obrasci IAS 39: nadzorno reagiranje Utjecaj na zakonom propisanu razinu kapitala Smjernica o otpisu gubitaka na nenaplativim zajmovima Predstojeći rad Potreba za robusnom revizijom: nedavne inicijative

Pregled IAS 39 za prudencijalnog nadzornika ima prednosti i mane Nadzorno reagiranje je neophodno IAS 39 je projekt koji je u tijeku

Utjecaj na zakonom propisanu razinu kapitala Kvalitativna analiza ukazala je na potrebu za reagiranjem Izjave za medije (prudencijalni filtri) Prudencijalne smjernice (opcija fer vrijednosti, otpisi gubitaka na zajmovima) Kvantitativna analiza (CEBS) ukazala je na potrebu za praćenjem Opcija fer vrijednosti Otpisi gubitaka na zajmovima Zaštitno računovodstvo

CEBS-ova analiza utjecaja (tranzicija) 2004 2005 ∆(%) Financijska imovina (HFT) 977 1.696 74 Financijska imovina (FVO) 58 288 394 Financijska imovina (AFS) 690 810 17 Zajmovi i potraživanja 4,870 4.717 -3 Financijska imovina (HTM) 174 63 -64 Financijske obveze (HFT) 569 1.198 111 Zaštitni derivatni instrumenti (obveze) 1 36 2.531 U milijardama eura

Nadzorno reagiranje: zašto? Razboritost: dalekovidno prepoznavanje gubitaka; kritičko priznavanje dobiti Pouzdanost: mjerenje neutrženih instrumenata Prepoznavanje ekonomskog rizika: kolebljivost; portfeljni rizik (upravljanje) Definicije: prikladni kapitalni instrumenti, trgovinska knjiga, sekuritizirana imovina

Nadzorno reagiranje: što? Prudencijalni filtri (obrađeni ranije) Prudencijalne smjernice Smjernica opcije fer vrijednosti (u skladu sa savjetovanjem) Smjernica o otpisu gubitaka na zajmovima (u skladu sa savjetovanjem)

Smjernica o toleranciji kreditnog gubitka (1) Svrha smjernice Naglasiti načelo robusnih tolerancija kreditnog gubitka prema standardima financijskog izvješćivanja Osigurati smjernice za procjenu otpisa gubitaka na zajmovima iz prudencijalne perspektive Naglasiti potrebu za djelovanjem kad otpis gubitaka na zajmovima ne zadovoljava prudencijalne norme

Smjernica o toleriranju kreditnog gubitka (2) Sadržaj smjernice Deset načela koja obuhvaćaju Nadzorna očekivanja Nadzornu akciju Naglasiti razlike između okvira financijskog izvješćivanja i prudencijalnog okvira Potaknuti korištenje zajedničkih inputa radi procjene kreditnog rizika, financijskog izvješćivanja i prudencijalnog izvješćivanja

Smjernica o otpisu gubitaka na nnaplativim zajmovima (3) Provedba smjernice Odrediti kada priznati gubitke na zajmovima Utvrditi kako izračunavati gubitke na zajmovima Analizirati gubitke na zajmovima prema prudencijalnim normama Integrirati podatke i postupke koliko god je to moguće Upravljati posebnim podacima i postupcima od mjesta divergencije

Smjernica o otpisu gubitaka na zajmovima (4) Provedba smjernice Ispitivanje postupaka Dijalog s eksternim revizorom Dijalog s prudencijalnim nadzornikom Dijalog između eksternog revizora i prudencijalnog nadzornika

Predstojeći rad: kratkoročno Pratiti primjenu opcije fer vrijednosti na osnovu kapitala banaka i poslovnih procesa Pratiti razinu toleriranja kreditnih gubitaka od strane banaka na temelju IAS-a 39 Pratiti događanja u projektu mjerenja fer vrijednosti (uključujući hijerarhiju fer vrijednosti)) I dalje biti otvoren za inicijative radi dorade okvira zaštitnog računovodstva IAS-a 39

Predstojeći rad: dugoročno Rješavati temeljna pitanja kako bi se prilagodila šira osnovica nositelja interesa Projekt konceptualnog okvira prvi je doprinos Glavni aspekti za razmatranje su: Osjetljivost na rizike: priznavanje ekonomskog rizika Opažanje rizika: dalekovidnost Mjerenje rizika: pouzdanost Izvedivost i troškovi primjene i provedbe

Program Interakcija između financijskog izvješćivanja i nadzornog/bonitetnog/prudencijalnog izvješćivanja IFRS-i i prudencijalno izvješćivanje Premošćivanje jaza: filtri, smjernica, obrasci IAS 39: nadzorno reagiranje Utjecaj na zakonom propisanu razinu kapitala Smjernica o otpisu gubitaka na nenaplativim zajmovima Predstojeći rad Potreba za robusnom revizijom: nedavne inicijative

Pregled Regulatorni okvir oslanja se na reviziju (pouzdano izvješćivanje) Revizije se moraju obavljati neovisno i kvalitetno i moraju se opažati kao neovisne i kvalitetne Revizije su se poboljšale Ima prostora za daljnja poboljšanja

Interakcija s regulatornim (nadzornim) okvirom Prudencijalno izvješćivanje (koje se temelji na inputima financijskog izvješćivanja) oslanja se na pouzdane podatke (na primjer, na primjenu standarda financijskog izvješćivanja (fer vrijednosti, otpis gubitaka na nenaplativim zajmovima)) Tržišna disciplina (uključujući Stup 3) oslanja se na pouzdane informacije

Nedavne inicijative u reviziji Nadzorna intervencija Uvođenje nadzora: PCAOB (SAD), EGAOB (EU) Izmijenjeno zakonodavstvo (8. Direktiva EU-a)

Nedavne inicijative u reviziji IFAC-ova institucionalna reforma Uvođenje nadzora: PIOB sa snažnim regulatornim inputom Novi CAG s neovisnim predsjedateljem i proaktivnom radnom skupinom Snažniji fokus na javnom interesu: Odbor za međunarodne standarde revizije i osiguranja (IAASB) Odbor za međunarodne standarde računovodstvene edukacije (IAESB) Odbor za međunarodne etičke standarde računovođa (IESBA)

Nedavne inicijative u reviziji Stručna reforma IFAC-a Izmijenjeni etički kodeks Projekt jasnoće Ispitivanje standarda Explicitno utvrđivanje subjekata javnog interesa Fokus na ponašanju, uključujući korporacijsko ponašanje

8. Direktiva EU-a Formalno usvajanje predviđeno za 2006.; ugrađivanje u hrvatski zakon unutar dvije godine Neovisni javni nadzor Neovisnost revizora (revizorske naspram usluga koje nisu revizorske) Obavezna rotacija (glavni revizijski partner; subjekti javnog interesa; najkasnije svake 7. godine) Odredba za uvrštena trgovačka društva prema kojoj moraju osnovati revizijsko povjerenstvo ili ekvivalentno tijelo Ograničena odgovornost (EK pozvala je na podnošenje izvješća prije kraja 2006.)

Predstojeći put BCBS pozdravlja dosadašnji rad Područja za tekuća poboljšanja Fokus PIOB-a: Izbalansirani sastav IFAC-ovih odbora, javna odgovornost, kvaliteta revizija diljem svijeta Stručna poboljšanja: Projekt jasnoće, etika, ispitivanje IAPS-a 1006 (revizija financijskih izvještaja banaka) Poseban fokus na interaktivnim oruđima kao što je XBRL (financijsko i prudencijalno izvješćivanje) Stalni dijalog između regulatora i revizorske struke Stalni dijalog između regulatora