عضو منتسب لغرفة التجارة الأمريكية مركز المشروعات الدولية الخاصة حوكمة الشركات نظرة عامة إطارية جون د. سوليڤان المدير التنفيذي – مركز المشروعات الدولية الخاصة عضو منتسب لغرفة التجارة الأمريكية

الموضوعات التي سنتناولها ... ما معنى حوكمة الشركات؟ لماذا تعتبر حوكمة الشركات مهمة؟ ما هي الروابط بين عملية إصلاح حوكمة الشركات والتطوير المؤسسي؟ كيف تستطيع المباشرة في إصلاحات حوكمة الشركات؟ ما هي استراتيجيات ذلك؟ ما هي الدروس المستفادة التي تعلمها مركز المشروعات الدولية الخاصة؟ أمثلة على البرامج الناجحة CIPE © 2008

المعلومات الأساسية السابقة بالنسبة لـ: ”أدولف بيرلي“ و ”غاردِنر مينز“: الشركة الحديثة والملكية الخاصة“ (1932) الحوكمة تُعنى بأداء الشركات الحديثة والاستخدام الفعّال للموارد المسائل المرتبطة بفصل الملكية والتحكم/السيطرة. كيف تحاسب المديرين على أدائهم؟ ما هي المشكلات المُحتملة؟ كيف تُعالج تلك المشكلات؟ CIPE © 2008

مُعضلةُ منشآت الأعمال الأُسرية المالكون لمنشآت الأعمال الأسرية هم أنفسهم مديروها، وبناءً على ذلك، هل ما تزال حوكمة الشركات مناسبة لهذه المنشآت؟ إمكانية الوصول إلى رأس المال التخطيط للتوارث (التعاقب في الامتلاك) الشفافية في صنع القرار صورة الشركة في المجتمع المحلي الالتزام/الامتثال القانوني أدوات مكافحة الفساد وغير ذلك ... CIPE © 2008

النموذج الأساسي المساهمون ينتخبون المديرين / أعضاء مجلس الإدارة الذين يمثلونهم. المديرون / أعضاء مجلس الإدارة يصوّتون على المسائل الأساسية ويتبنّون القرارات بالأغلبية. تُتّخذ القرارات بطريقة شفّافة لكي يتمكن المساهمون والآخرون من محاسبة المديرين / أعضاء مجلس الإدارة على أعمالهم. تعتمد الشركة معايير محاسبية لإعداد المعلومات اللازمة للمديرين / أعضاء مجلس الإدارة والمستثمرين والمساهمين الآخرين لصنع القرارات. تلتزم سياسات الشركة وممارساتها بالقوانين القومية، وقوانين الولايات والقوانين المحلية النافذة المفعول. CIPE © 2008

المصدر: مجموعة البنك الدولي

التركيز على مؤسسات السوق مبادئ منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية لحكوكمة الشركات ضمان الأساس اللازم لإطار فعال لحوكمة الشركات* حقوق المساهمين والهياكل الأساسية للملكية* المعاملة العادلة للمساهمين دور الجهات المعنية/أصحاب المصلحة في حوكمة الشركات الإفصاح والشفافية مسؤوليات مجلس الإدارة * إضافات عام 2004 بعد عملية التنقيح CIPE © 2008

مُحرّكات حوكمة الشركات التعامل مع الإخفاقات والفضائح مُحرّكات حوكمة الشركات التعامل مع الإخفاقات والفضائح الأزمة المالية التشيلية في السبعينيات من القرن الماضي الأزمة المالية الآسيوية عام 1997 الأزمة المالية الروسية 1998 أثر إخفاقات الحوكمة على: الشركات الجمعيات الاقتصادات التحديات في الوقت الحاضر: من هو الشخص التالي أو من هي الجهة التالية؟ ? تبقى الأسئلة مطروحة فيما يتعلق بالصحة المالية الأساسية للصين على الرغم من تحقيق أرقام للنمو مثيرة للإعجاب. CIPE © 2008

مُحرّكات حوكمة الشركات في البحث عن المنافع ابحث عن الاستثمار (اتجاهات الاستثمار الأجنبي المباشر) كلفة رأس المال الخصخصة إصلاح المؤسسات / الشركات المملوكة للدولة ضغوط التنافسية الاستدامة يمكن أن يدفع المستثمرون الاستثنائيون ثمناً مقابل وجود شركة محكومة بطريقة جيدة (مَكنزي) CIPE © 2008

حوكمة الشركات والتنافسية حماية أقوى للمساهمين = أسواق أكبر للأسهم CIPE © 2008

حوكمة الشركات والتنافسية حماية أقوى للمساهمين = كلفة أدنى لرأس المال CIPE © 2008

حوكمة الشركات والتنافسية حقوق ملكية أعلى = عائد أعلى على الاستثمار CIPE © 2008

بنية (هيكلية) صنع القرار حوكمة الشركات أخلاقيات العمل بنية (هيكلية) صنع القرار دليل السلوك القيم الأساسية الشفافية العدل المساءلة المسؤولية CIPE © 2008

مسائل السلوك الأخلاقي لماذا تعتبر مسائل السلوك الأخلاقي مهمة؟ لم يَعُد مفهوم ”أنت تشتري على مسؤوليتك“ صالحاً للعمل به الممارسات الأخلاقية في الأعمال = القدرة على الاحتفاظ بالزبائن الحاليين، وفي اكتساب زبائن جدد لها أثر إيجابي على العاملين – إدارة فرص سلسلات التوريد وفرص السوق العالمية مواطنية الشركة ودور الأعمال في المجتمع CIPE © 2008

تطبيق الأخلاقيات الخطوط اللاّمعة أو البرّاقة ‘bright lines’ مقارنة بالقيم الأخلاقيات كمجموعة من المبادئ التوجيهية / الإرشادية المتطورة الأخلاقيات وتحلِّي مجلس الإدارة بالمسؤولية في صنع القرار CIPE © 2008

مجلس الإدارة المرتكزات: واجب الرعاية واجب الولاء قاعدة المحاكمة العقلية للأعمال (أو ”الاجتهاد والتقدير في الأعمال“) Business judgment rule CIPE © 2008

الضوابط الداخلية والأخلاقيات مبادئ الأعمال لمواجهة الرشوة لدى مؤسسة الشفافية الدولية Transparency International المساهمات السياسية والإنسانية، والهبات وكرم الضيافة وغير ذلك المدفوعات الخاصة بالتيسير! يتطلب تنفيذ المبادئ ما يلي: تتحمل مجالس الإدارة المسؤولية الرسمية وجود قنوات للإخبار الفعّال عن حدوث أفعال غير قانونية Whistle-blowing وجود معايير رقابة داخلية مغروسة في الأعمال وضع إجراءات محاسبية رسمية تبحث عن أفعال الرشاوى إجراءات تواصل وتدريب داخلية CIPE © 2008

المؤسسات لها أهميتها أيضاً! الأسواق العاملة بيئة أفضل لتأسيس وممارسة الأعمال حقوق الملكية الحكم الرشيد أو الصالح الدخول إلى السوق حكم القانون الوصول إلى المعلومات CIPE © 2008

حوكمة الشركات: يجب أن تعمل المؤسسات الأساسية جيداً حوكمة الشركات: يجب أن تعمل المؤسسات الأساسية جيداً إجراءات الإفلاس حقوق الملكية إنفاذ العقود – النظام القضائي آليات الإنفاذ سوق الأوراق المالية الصحافة الحرة – الصحافة المالية هيئات التقدير وهيئات أخرى عمليات الضبط والموازنة الأخرى CIPE © 2008

استمارات الملكية الملكية المتشتّتة (المتفرّقة) الملكية المتركّزة منشآت الأعمال الأسرية المؤسسات / الشركات المملوكة للدولة الجمعيات التعاونية CIPE © 2008

النماذج المختلفة للملكية المتركّزة المتشتّتة الضبط من خلال الأسهم / حقوق التصويت نموذج المساهمين اهتمام كبير بالأداء الطويل الأجل المصالح قصيرة المدى الإساءة الممكنة إلى حقوق الأقلية من المساهمين مشاركة أكبر من أعضاء مجلس الإدارة المستقلين احتمالات التواطؤ والتآمر مع المديرين وأعضاء مجلس الإدارة يمكن أن تؤدي إلى الافتقار إلى السرعة في اتخاذ القرار احتمالات اتخاذ القرارات غير الاقتصادية، والتجرّد / التخلص من الأصول/الموجودات وغيرها الافتقار إلى الحوافز لمراقبة أعضاء مجلس الإدارة غالباً ما يشغل المالكون مناصب في مجلس الإدارة المزيد من الضغوطات التنظيمية CIPE © 2008

القطاع الخاص والفساد: وجهات نظر مختلفة القطاع الخاص كـ _________ للفساد ضحية: بطريقة مباشرة: للابتزاز، ولتكاليف تأسيس العمل وممارسته بطريقة غير مباشرة: لفقدان التنافسية ولضعف مؤسسات السوق مصدر: المشتريات العامة الفساد الخاص – الخاص (بين جهتين خاصتين أو تعملان في القطاع الخاص) اكتساب على ميزة تنافسية غير عادلة حلٍ: حشد القطاع الخاص لغايات الإصلاح قولوا ”لا“ (ارفضوا) للفساد إصلاح الشركة (داخلياً) ومؤسسات الدولة (خارجياً) CIPE © 2008

مُعضلةُ الفساد المعضلة (المشكلة المستعصية): الأسلوب: وبعبارة أخرى ... مع أن الفساد يضر بالأعمال، إلا أن الشركات الفردية التي تنخرط/تتورّط في الفساد تجني منفعة قصيرة المدى الأسلوب: من المهم أن نؤسس نظاماً يُصعِّب على الشركات الانخراط/التورّط في الفساد حتى وإن كان الفساد يبدو أمراً جذّاباً ومرغوباً فيه. وبعبارة أخرى ... تعتبر حوكمة الشركات إحدى الترياقات (الأدوية) المضادة لسمّ الفساد CIPE © 2008

تعتبر حوكمة الشركات إحدى الأدوية المضادة لسمّ الفساد تعتبر حوكمة الشركات إحدى الأدوية المضادة لسمّ الفساد الحوكمة الفعالة للشركات تعني ما يلي: يُمارس أعضاء مجلس الإدارة عملهم بطريقة تعتمد على المحاكمة العقلانية السديدة قيم الشفافية موجودة (تتم مراعاتها) يتلقى المستثمرون المعلومات الملائمة في الوقت المناسب عملية صنع القرار لا تتم خلف أبواب مغلقة يُحاسب صنّاع القرار على ما يقومون به من أفعال يعمل المديرون كل ما يصبّ في مصلحة الشركة الحد الأدنى: الحوكمة الفعَّالة للشركات تُصعّب على الشركات تقديم الرشاوى أو الموارد الأخرى للشركات إلى الموظفين الحكوميين في مقابل الحصول على الخدمات CIPE © 2008

حوكمة الشركات والتنمية الديمقراطية – تغيير طبيعة العلاقة بين قطاع الأعمال والدولة، والمشاركة الشفافة لقطاع الأعمال في السياسة العامة الحكم الديمقراطي – العلاقة بين حوكمة القطاع العام والقطاع الخاص الإصلاح المؤسسي – أهمية المؤسسات في الأداء الوظيفي لحوكمة الشركات (حقوق الملكية، إنفاذ القوانين، الإصلاح القانوني، وغير ذلك) الإسهامات في أجندة تخفيف حدة الفقر – الاستثمار، تطوير قطاع الأعمال، إصلاح المؤسسات / الشركات المملوكة للدولة، خلق فرص العمل وإيجاد الثروة محاربة الفساد – حوكمة الشركات كأداة فعّالة لمحاربة الفساد من جانب العرض – مما يجعل عملية تقديم الرشاوى وإخفائها أمراً أكثر صعوبةً CIPE © 2008

تنظيم تكاليف الأعمال الناتجة عن حوكمة الشركات بطريقة تفوق الحد المطلوب مُعضلةُ حوكمة الشركات مزايا وضع آليات عمل حوكمة الشركات موضع التنفيذ تنظيم تكاليف الأعمال الناتجة عن حوكمة الشركات بطريقة تفوق الحد المطلوب CIPE © 2008

استرايجية إصلاح حوكمة الشركات التقييم التقديري الأولي الوصول الميداني والتثقيف إعداد وتأسيس آليات عمل خاصة بحوكمة الشركات بناء القدرات وإنفاذ القوانين والمتابعة CIPE © 2008

1- التقييم التقديري الأولي التقييم التقديري لإخفاقات حوكمة الشركات وتحدياتها وفرصها وغير ذلك وضع تقدير لمرتبة المعايير المعتمدة في الدولة مقارنة بالممارسات الدولية الفضلى المبادئ/الخطوط الإرشادية التوجيهية والواقع المحلي في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية CIPE © 2008

2- الوصول الميداني والتثقيف حصر الجهات المعنية صاحبة المصلحة بناء التوعية: قادة قطاع الأعمال، صانعو السياسات والمجتمع إيجاد طلب جماهيري / من عامة الناس على الإصلاح أوسع نطاقاً حملات التثقيف العام للجمهور CIPE © 2008

3- إعداد وتأسيس آليات عمل خاصة بحوكمة الشركات إعداد قواعد/قوانين لحوكمة الشركات وآليات عمل للرقابة الداخلية فيها تعزيز اتخاذ الإجراءات الفعّالة والضرورية للمساهمين تحسين أطر العمل التنظيمية وأطر إنفاذ القوانين إنشاء شبكات لحوكمة الشركات التي تضم في عضويتها الهيئات التنظيمية، وقادة قطاع الأعمال ومنظمات الأعمال وجماعات المجتمع المدني الأخرى CIPE © 2008

4- بناء القدرات وإنفاذ القوانين والمتابعة 4- بناء القدرات وإنفاذ القوانين والمتابعة برامج التدريب ومنح الشهادات للمديرين وأعضاء مجلس الإدارة تأسيس معاهد/مؤسسات للمديرين/لأعضاء مجالس الإدارة إيجاد أنظمة تقديرات لترتيب المستثمرين خاصة بحوكمة الشركات عقد دورات تدريبية للوسطاء الماليين إنفاذ قانوني ومؤسسي أوسع نطاقاً: كالأنظمة القضائية على سبيل المثال CIPE © 2008

المؤسسات وحوكمة الشركات ماذا تعني المؤسسات وحوكمة الشركات بالنسبة للدول؟ الظروف الأولية لها أهميتها الحاجة إلى إدراك أن هناك مقطعاً عرضياً مشتركاً بين الدول والأساليب/النهوج والقدرات وضع المؤسسات أهداف وأوليات خاصة بها لعملية الإصلاح إيجاد التوازن الصحيح بين الممارسات الدولية الفضلى من ناحية، والاحتياجات والأولويات والخبرات/التجارب المحلية من ناحية أخرى التشارك مع الغير في الدروس والعبر المستفادة – الإدارة المستندة إلى المعرفة التركيز على العمليات بدلا من التركيز على النواتج كيف تُعد آليات عمل حوكمة الشركات وكيف تؤدي تلك الآليات وظيفتها مقارنة بما تحاول أنت تطويره CIPE © 2008