Priprava projekta za URE s strani banke Raiffeisen Krekova banka d.d. Ljubljana, Hotel Mons, 10. 10.2006 Andrea Peterneli

Raiffeisen Krekova banka d.d. Mednarodna povezava Raiffeisen Krekova banka d.d. Članica Skupine RZB Hčerinsko podjetje družbe Raiffeisen International RZB je osrednja institucija avstrijske Bančne skupine Raiffeisen V srednji in vzhodni Evropi je skupina prisotna v 15 državah Andrea Peterneli

Raiffeisen Krekova banka d.d. V Sloveniji po velikosti na 10. mestu Število poslovalnic: 13 Področja poslovanja RKB: - poslovanje s prebivalstvom - poslovanje z gospodarskimi družbami - kapitalski trgi - zakladništvo Andrea Peterneli

Strategija in cilj RBSI Spremljava komitentov banke pri uresničevanju njihovih poslovnih odločitev Podpora pri razvoju na področju trga obnovljivih virov energije Prenos izkušenj Skupine Raiffeisen na področju financiranja energetskih projektov na slovenski trg Andrea Peterneli

Obnovljivi viri energije (OVE) V NEP je zapisano, da naj bi se do l. 2010 delež energije iz soproizvodnje in iz obnovljivih virov energije povečal na 12 % Možnosti uporabe: biomasa (bioplin, biogoriva), organski odpadki, veter, sonce Zakonodajni akt EU na tem področju je Direktiva o spodbujanju proizvodnje elektr. energije iz OVE na notranjem trgu elektr. Energije (3001/77/EC) Elektr. energija ter biogoriva proizvedena iz OVE se odkupujejo po “subvencioniranih” cenah s strani države => zagotovljeni odkup Andrea Peterneli

Pogoji za strukturo projektnega financiranja Ustanovitev družbe s posebnim namenom (“Special Purpose Company”) Ograjevanje denarnega toka iz projektnega delovanja (posebni bančni računi) Zadovoljiv operativni denarni tok, ki zadostuje kritju zadolženosti in plačevanju obresti (t.i. Debt in Interest Service Coverage Ratios) Porazdelitev rizikov Uveljavljene tehnologije in njihovi produkti Zadostna zavarovanja Močna obveznost lastnikov Andrea Peterneli

Primer strukture projektnega financiranja Delež lastnih sredstev 20 % do 30 % od višine investicije Ročnost 5 do 15 let Finančne zaveze Debt Service Coverage Ratio minimalno 1,1 Interest Coverage Ratio minimalno 2,0 Net Debt/EBITDA celotnega projekta max. 3,5 Zastava deležev, zemljišč in nepremičnin Odstop zavarovanj in terjatev Denarna izplačila neposredno do dobaviteljev Denarni pritoki na pooblaščene račune pri banki (računi z omejenim dostopom) Garancije o neprekoračitvi stroškov (cost overrun guarantees) Garancije za dobro izvedbo (performance bonds) Obveze o posredovanju informacij drugo Andrea Peterneli

Osnovni koraki k uspešnemu projektu Zbiranje informacij Temeljita analiza - preteklega poslovanja podjetja oz. managementa - poslovnega/investicijskega načrta z osnovnimi parametri - projekcij investicijskega načrta ob upoštevanju sprememb ključnih parametrov Strukturiranje projekta v skladu z definiranimi riziki in denarnim tokom poslovanja Interne odobritve za izpeljavo projekta Sindiciranje v primeru financiranja velikih projektov Dokumentacija (kreditna pogodba in zavarovanja, pravna mnenja) Podpis in zaključek projekta Spremljanje delovanja projekta Andrea Peterneli

Oblike tveganj v posameznih fazah projekta OVE Dobava Proces/Proizvodnja Odjem - Tržni rizik spremembe cen - Kvaliteta tehnologije - Znani odjemalci za surovine (priznani proizvajalci/ - Subvencionirane - Zadostne količine surovin znane tehnologije cene Andrea Peterneli

Primer oblike financiranja za bioplinarno Andrea Peterneli

nadaljevanje Andrea Peterneli

nadaljevanje Andrea Peterneli

Ustanovitev novega proizvodnega podjetja Primer odplačevanja Ustanovitev novega proizvodnega podjetja Struktura: SPV – samostojno podjetje Investicijska vsota: EUR 10 mio Lastni kapital: EUR 3 mio Bančna sredstva: EUR 7 mio Ročnost: 7 let (popolno odplačilo) Amortizacija: linearno 7 let Obrestna mera: 5% letno Davek: 25% EBITDA rast: 5% letno Andrea Peterneli

Denarni tok Andrea Peterneli

Kontaktne osebe Vaša svetovalka za projektno financiranje Andrea Peterneli andrea.peterneli@r-kb.si Tel.: 01/475 78 46 Fax: 01/ 475 78 40 Andrea Peterneli