SKDD

Općenito Osnovano 1997. kao dioničko društvo Organizacijska struktura društva: Sektor operative (depozitorij, poravnanje i namira, korporativne akcije) Sektor pravnih poslova Sektor financijsko-računovodstvenih poslova Sektor informatike Sektor razvoja i programske podrške 45 zaposlena, 2 člana uprave, 7 članova NO-a Regulira HANFA

Zakonski okvir Zakon o tržištu kapitala (ZTK: NN 88/08, 146/08, 74/09, 54/13, 159/13, 18/15) Zakon o HANFA-i (NN 140/05, 154/11, 12/12) Zakon o preuzimanju dioničkih društava (ZPDD: NN 109/07, 36/09, 108/12, 90/13, 99/13, 148/13) Zakon o trgovačkim društvima (ZTD: 111/93, 34/99, 121/99, 118/03, 107/07, 146/08, 137/09, 125/11, NN 152/11 – pročišćeni tekst, NN 111/12, 68/13)

Podzakonski okvir Akti društva detaljnije definiraju okvir i način rada SKDD-a Akti su podijeljeni na: Pravila Uputu Cjenik Sve navedene akte odobrava HANFA

EU regulativa EMIR - Uredba (EU) br. 648/2012 Europskog parlamenta i Vijeća od 4. srpnja 2012. o OTC izvedenicama, središnjoj drugoj ugovornoj strani i trgovinskom repozitoriju CSDR - Uredba (EU) br. 909/2014 Europskog parlamenta i Vijeća od 23. srpnja 2014.  o poboljšanju namire vrijednosnih papira u Europskoj uniji i o središnjim depozitorijima vrijednosnih papira te izmjeni direktiva 98/26/EZ i 2014/65/EU te Uredbe (EU) br. 236/2012 Pripadajući tehnički standardi (za CSDR još nema) Cilj: dobro regulirana infrastruktura tržišta kako bi se umanjili rizici vezani uz namiru

Djelatnosti SKDD-a Definirane člankom 506. ZTK-a poslovi vođenja središnjeg registra nematerijaliziranih vrijednosnih papira (depozitorij)* poslovi vođenja središnjeg registra nematerijaliziranih financijskih instrumenata (depozitorij)* poslovi upravljanja sustavom poravnanja iz članka 501. stavka 1. točke 2. ZTK (isključuju poslove središnje druge ugovorne strane) i/ili namire transakcija sklopljenih na uređenom tržištu i MTP-u ili izvan uređenog tržišta i MTP-a * * potrebno odobrenje HANFA-e

Djelatnosti SKDD-a Definirane člankom 506. ZTK-a usluge vezane uz korporativne akcije izdavatelja nematerijaliziranih vrijednosnih papira poslovi pohrane dionica u svezi s preuzimanjem dioničkih društava poslovi u svezi isplata i drugih prinosa iz nematerijaliziranih vrijednosnih papira i drugih financijskih instrumenata usluge povjereništva usluge glasovanja u svojstvu opunomoćenika na glavnim skupštinama

Djelatnosti SKDD-a Definirane člankom 506. ZTK-a određivanje jedinstvene identifikacijske oznake nematerijaliziranih vrijednosnih papira (ISIN), prodaja i održavanje računalnih programa koje SKDD razvije za obavljanje usluga iz točaka 1. do 7. te drugi s tim povezani poslovi, druge usluge u svezi poslovanja s nematerijaliziranim vrijednosnim papirima Definirane člankom 222. st. 3 ZTK poslovi Operatera Fonda za zaštitu ulagatelja

Temeljni kapital Temeljni kapital: 86.925.000 mil. kn Podijeljen na 91.500 nematerijaliziranih redovnih dionica bez nominale (SDA-R-A) Dionice nije dopušteno uvrstiti (listati) na burzu odnosno uređeno tržište ZTK definira kvalificirani udjel kao 10% ili više Za stjecanje kvalificiranog udjela (20%, 30% ili 50%) u SKDD-u potrebna je prethodna suglasnost Hanfe, inače stjecatelj nema pravo glasa iz tih dionica i Hanfa nalaže njihovu prodaju

Vlasnička struktura

Usluge Pohrana nematerijaliziranih vrijednosnih papira (Depozitorij) Poravnanje i namira transakcija s nematerijaliziranim vrijednosnim papirima Provođenje korporativnih akcija National Numbering Agency (NNA) za Hrvatsku - dodjela ISIN i CFI oznaka za vrijednosne papire Operater Fonda za zaštitu ulagatelja

Depozitorij Vođenje podataka o: članovima depozitorija (izdavatelji) osobama koje raspolažu povlaštenim informacijama vrijednosnim papirima vlasnicima računa, pozicijama na računima, imateljima vrijednosnih papira vrstama računa (osnovni, skrbnički, račun portfelja, račun kolaterala, povjerenički račun itd.) ispravama koje nisu dematerijalizirane opunomoćenicima koji ostvaruju pravo glasa povijesti promjena

Depozitorij Primjereni vrijednosni papiri dionice obveznice trezorski zapisi prava, komercijalni zapisi itd. Struktura računa vrijednosnih papira osnovni računi skrbnički računi nivo krajnjeg vlasnika gotovo 900.000 otvorenih računa Više od 1.000 vrijednosnih papira s tržišnom kapitalizacijom od 385 milijardi HRK Gotovo 900 izdavatelja

Depozitorij - dematerijalizacija X Dematerijalizacija X Materijalizacija

Depozitorij – prijenosi Omogućen je prijenos vrijednosnih papira kroz depozitorij tj. izvan uređenog tržišta Ugovori o prodaji i/ili prijenosu dionica Darovni ugovori Rješenja o nasljeđivanju Ugovori o doživotnom ili dosmrtnom uzdržavanju

Poravnanje i namira Poravnanje - postupak pripreme transakcije za namiru koji uključuje: razvrstavanje transakcija u jedan od postupaka namire; izračun obveza u vrijednosnim papirima i novčanim sredstvima; izmjene/otkazi transakcija; raspoređivanje (alokacija) transakcija; izvještavanje o transakcijama; izračun rizika po transakcijama razvrstanim u postupak UN (GGN i PGGN).

Poravnanje i namira Namira - ispunjenje obveza ugovornih strana po transakcijama koji uključuje: prijenos novčanih sredstava s kupca na prodavatelja prijenos vrijednosnih papira s prodavatelja na kupca Podjela namire po načelu: isporuka vrijednosnih papira bez plaćanja - FoP, isporuka vrijednosnih papira uz plaćanje - DVP, isporuka vrijednosnih papira za druge vrijednosne papire - DVD. Podjela namire po postupku: ugovorna namira (contractual settlement) – multilateralni netting (BIS model 3) pojedinačna namira (trade for trade) – nema netiranja obveza (BIS model 1)

Sustav poravnanja i namire Poravnanje i namira Trade Post trade Sustav poravnanja i namire

Poravnanje i namira Član kupac Član prodavatelj Poravnanje Namira Vrijednosni papiri 1 dionica HT-R-A Član kupac Član prodavatelj Novac 100 Kn Račun prodavatelja Račun kupca Alokacija isporuke Alokacija primitka Poravnanje Namira Primjer: transakcija s jednom dionicom HT-R-A po cijeni od 100 kn

Poravnanje i namira SSS (securities settlement system) za sve transakcije u Hrvatskoj CCP (novacija) za ugovornu namiru Vrste namire: ugovorna namira (multilateral netting, novation) pojedinačna namira DvP, FoP, DvD T+2 ciklus namire za transakcije s uređenog tržišta Plaćanja u stvarnom vremenu preko RTGS sustava HNB-a (Central bank money) “Same day turnarounds” je moguć “Same day funds” princip

Poravnanje i namira Primjena ISO 15022 standarda Korištenje SWIFT MT poruka za poslove poravnanja i namire Prekogranični link s Clearstreamom i OeKB-om preko SWIFT-a za namiru FoP transakcija

Upravljanje rizikom Jamstveni fond Buy-in Sell-out počinje na SD Osnovan u svrhu pokrivanja nepodmirenih obveza u ugovornoj namiri. Svi članovi moraju platiti doprinos u novcu (10% minimum) ili u obliku bankovne garancije. Visina doprinosa se računa na bazi volumena trgovanja svakog člana u prethodna tri mjeseca. Ukupna sredstva jamstvenog fonda su 50% doprinosi članova, a drugih 50% iz kreditne linije banke koja vodi sredstva fonda. Buy-in počinje na SD član mora pokriti svoju kratku poziciju do SD+3 (T+5) Sell-out svi vrijednosni papiri na obračunskom računu člana se zadržavaju kao kolateral član mora podmiriti novčanu obvezu do SD+1 (T+3)

Korporativne akcije Izdavatelji su obvezni obavijestiti SKDD o korporativnom događaju Pružanje usluga brojnih vrsta korporativnih akcija glavna skupština, isplata dividendi, podjela dionica, dospijeća kamata i glavnica, konverzije vrijednosnih papira, spajanja društava, preuzimanja društava, istiskivanje manjinskih dioničara itd. Usluga platnog agenta dividende, dospijeća glavnica i kamate, preuzimanja društava i druge korporativne akcije koje imaju novčane isplate U 2014. isplaćeno 35,4 milijardi kuna Usluga poreznog agenta Velika prednost je vođenje depozitorija na razini krajnjeg imatelja Dnevnik korporativnih akcija je objavljen na internetskim stranicama SKDD-a

Fond za zaštitu ulagatelja Fond je osnovan u skladu sa ZTK Svrha Fonda je zaštititi imovinu ulagatelja do iznosa 150.000 kn Štiti se imovina u vrijednosnim papirima i novcu Zaštita se odnosi na slučajeve stečaja ili nemogućnosti ispunjenja obveza prema klijentima društava koje obavljaju pojedine djelatnosti iz ZTK Fondom upravlja Operater Fonda Fond ima svoje Članove koji moraju doprinositi u Fond Fond isplaćuje tražbine klijenata Članova Fonda

Fond - Tko se štiti? Fondom su zaštićene sve fizičke i pravne osobe čijom imovinom član Fonda upravlja ili je administrira ili drži u vezi s investicijskom uslugom ugovorenom s klijentom Iz zaštite su izuzeti: kreditne i financijske institucije investicijska i osiguravajuća društva subjekti za zajednička ulaganja (fondovi) društva za upravljanje mirovinskim fondovima povezane osobe za slučajeve definirane zakonom

Tko su članovi Fonda? Članstvo u Fondu je obvezno za društva registrirana u RH, a koja obavljaju investicijske usluge: investicijsko društvo koje je ovlašteno držati novčana sredstva i/ili financijske instrumente klijenata kreditna institucija koja pruža investicijske usluge ili obavlja investicijske aktivnosti društvo za upravljanje otvorenim investicijskim fondom, ako pruža usluge upravljanja portfeljem Članovi Fonda su dužni redovno uplaćivati doprinos Fondu na temelju pravilnika i pravila Fonda Sredstva doprinosa su nepovratna

NNA (ISIN i CFI) SKDD je NNA (National Numbering Agency) za sve vrijednosne papire izdane u RH Članica krovne udruge ANNA (Associaton of national numbering agencies) ISIN (International Securities Identification Number): osnovna svrha je jedinstvena identifikacija vrijednosnog papira na razini svijeta duljine 12 znakova, prva dva - oznaka zemlje, zadnja kontrolna znamenka primjer: HRSDA0RA0007 CFI oznaka (Clasification of financial instrument) svrha oznake je pobliži opis vrijednosnog papira primjer: ESVTFR – redovna dionica

Sigurnost Fizička Poslovna Drugo zaštitarska služba kamere pristupne kartice Poslovna rezervna lokacija replikacija podataka disaster recovery Drugo power supply (UPS, generator) serverska soba u skladu sa svjetskim standardima

Komunikacijski kanali Internet - on-line pristup podacima o stanju i promjenama na računima vrijednosnih papira Telefon (IVR- interactive voice response) Poštanske usluge On-line pristup privatnoj mreži SKDD-a za članove SWIFT Web servisi (M2M komunikacija)

SKDD u brojevima Struktura imatelja prema tržišnoj vrijednosti

Vrsta vrijednosnog papira SKDD u brojevima Vrijednosni papiri u depozitoriju Q1 2015. Vrsta vrijednosnog papira Broj Izdana količina Nominalna vrijednost Tržišna vrijednost Udjel Dionice 895 1.555.736.519,00 134.687.814.266,56 275.000.730.024,45 71,42% Obveznice 58 37.771.470.639,93 69.923.506.341,11 78.020.589.394,58 20,26% Zapisi 55 23.311.873.209,00 31.938.389.120,17 8,29% Ostalo 31.304.302,80 69.843.052,68 88.464.116,80 0,02% Ukupno 1.063 62.670.384.670,73 236.619.552.780,52 385.048.172.656,00 100,00%

Vrsta vrijednosnog papira SKDD u brojevima Transakcije Q1 2015. Vrsta vrijednosnog papira Vrijednost Udjel Broj transakcija Dionice 2.198.572.238,12 9,06% 18.099 86,66% Obveznice 13.570.627.363,82 55,89% 1.233 5,90% Zapisi 8.485.314.902,98 34,95% 375 1,80% Ostalo 24.763.276,96 0,10% 1.177 5,64% Ukupno 24.279.277.781,88 100,00% 20.884

Vrijeme za pitanja