Mirovinske reforme u zemljama srednje i istočne Europe Elaine Fultz Viša stručna savjetnica u Odjelu socijalne sigurnosti Međunarodne organizacije rada (ILO) – Ured u Budimpešti

Regionalni trendovi: Više individualizirana prava Smanjuje se preraspodjela Zahtjeva se veći broj godina rada Teorijski utvrđeni doprinosi (Notional defined contribution - NDC).

2. Zakonski utvrđena dob umirovljenja – nove članice EU Važeći zakon Muškarci Žene Češka Rep. 1995, 2003. Povećanje na 63 godine do 2013. za 2 mjeseca po godini Povećanje na 59-63 godine (ovisno o broju djece) po 4 mjeseca po godini u 2013. Estonija 1998, na snazi od 2000. 63 Povećanje na 63 godine u 2016. po 6 mjeseci po godini Mađarska 1996. Povećanje na 62 godine u 2001. godini za 1 godinu svake druge godine Povećanje na 62 u 2009. za 1 godinu svake druge godine Latvija 1998. Povećanje na 62 godine u 2003. po 6 mjeseci po godini Povećanje na 62 godine u 2008. po 6 mjeseci po godini Litva 1994, 2000. Povećanje na 62,5 godina u 2003. po 6 mjeseca po godini Povećanje na 60 godina u 2006. godini po 6 mjeseci po godini Poljska (na snazi 1999.) 65, s ukidanjem prijevremenog umirovljenja u 2007. 60, s ukidanjem prijevremenog umirovljenja u 2007. Slovačka Rep. 2003. Postupno podizanje do 62 godine života Jednako kao za muškarce Slovenija 1999. 61

Doba umirovljenja u zemljama SIE uključene u Pakt o stabilnosti Godina usvajanja Muškarci Žene Albanija 2003. 61 u prvoj polovici 2004. godine s 35 godina plaćanja doprinosa, postupno podizanje na 65 godina sa 6 mjeseci po godini (povećanje sredinom godine). 56 u prvoj polovici 2004. sa 35 godina plaćanja doprinosa, postupno podizanje na 60 godina sa 6 mjeseci po godini (povećanje sredinom godine). Bosna i Hercegovina   1998. i 2001, Federacija 65 u 2004. s 20 godina plaćanja doprinosa, ili bilo koja dob s 40 godina plaćanja doprinosa. Jednako kao za muškarce. 2000. Republika Srpska Jednako kao za BiH bez mogućnosti prijevremenog umirovljenja u dobi 63 godine u 2004. i 64 godine u 2005. Jednako kao za muškarce, mogućnost umirovljenja s 58 godina u 2004. i 59 godina u 2005. s 20 godina plaćanja doprinosa ili sa 35 godina plaćanja u bilo kojoj dobi. Bugarska 1999. 62,5 godina 2004, povećanje na 63 godine u 2005. 57,5 godina u 2004., povećanje po šest mjeseci do 60 godina u 2009. Hrvatska 1998. 63 godine 2004, povećanje na 65 godina u 2008. po šest mjeseci po godini 58 godina u 2004, povećanje na 60 godina u 2008. po 6 mjeseci po godini Makedonija 64 godine u 2004. 60,5 godina u 2004, povećanje po 6 mjeseci po godini na 62 godine u 2007. godini Moldova 62 godine u 2004, sa 30 godina plaćanja doprinosa 57 godina u 2004, sa 30 godina plaćanja doprinosa Rumunjska 62 godine, 5 mjeseci sredinom 2004. sa 35 godina plaćanja doprinosa, postupno povećanje na 65 godina u 2014.   57 godina, 5 mjeseci sredinom 2004. sa 30 godina plaćanja doprinosa, postupno povećanje na 60 godina u 2014. Srbija i Crna Gora Srbija 63 godina s 20 godina plaćanja doprinosa; 65 godina s 15 godina plaćanja doprinosa; 53 godine s 40 godina godina plaćanja doprinosa. 58 godina s 20 godina plaćanja doprinosa;  60 godina s 15 godina plaćanja doprinosa;  53 godina s 35 plaćanja doprinosa. Crna Gora 60,5 u 2004. s 40 godina plaćanja doprinosa, postupno povećanje na 65 u 2013. sa 6 mjeseci po godini. 55,5 u 2004. sa 35 godina plaćanja doprinosa, postupno povećanje na 60 u 2013. sa 6 mjeseci po godini.

3. Objedinjeni sustav prikupljanja: Latvija 1996. Slovenija 1996. Estonija 1999. Mađarska 1999. Hrvatska (PU + REGOS) 2001. Bugarska 2002. Albanija 2003. Rumunjska 2004.

4. Privatizacija dijela mirovinskog sustava u novim članicama EU Zemlje s obveznim, komercijalno upravljanim osobnim štednim računom Zemlje bez tog sustava Mađarska (1998.) Češka Republika Poljska (1999.) Litva Latvija (2001.) Slovenija Estonija (2002.) Slovačka Republika (2003.)

Privatizacija mirovinskog osiguranja u zemljama SIE Zemlje s obveznim, komercijalno upravljanim osobnim štednim računom Zemlje bez tog sustava Bugarska (2000.) Albanija Hrvatska (2002.) Bosna i Hercegovina Makedonija (2002.) Rumunjska (2004.) Srbija i Crna Gora (2003.)

5. Zakoni o dobrovoljnom mirovinskom osiguranju u novim članicama EU Zemlja Početna godina Češka Republika 1994. Estonija 1998. Mađarska Latvija Litva 2000. Poljska 1999. Slovenija Slovačka Republika 1996.

Zakoni o dobrovoljnom mirovinskom osiguranju u SIE zemljama Godina Godina primjene Albanija 1995. -- Bosna i Hercegovina Bugarska 2000.   Hrvatska 2002. 2003. Makedonija Moldova Rumunjska 2004. Srbija i Crna Gora -- 

6. Pitanja i problemi: a. Financiranje tranzicijskih troškova b. Negativne stope povrata od ulaganja c. Odgoda paketa privatnog osiguranja.

Financiranje tranzicijskih troškova u Poljskoj Chlon, Agnieszka, "The Polish Pension Reform of 1999," in Fultz, E., Ed., Pension Reform in Central and Eastern Europe, Vol. 1, ILO: Budapest, 2002.

Stopa zamjene (Replacement rates) Poljska 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 1949. 1954. 1959. 1964. 1969. 1974. Godina rođenja % zadnje plaće I i II Stup Samo prvi stup Chlon, Agnieszka, "The Polish Pension Reform of 1999," in Fultz, E., Ed., Pension Reform in Central and Eastern Europe, Vol. 1, ILO: Budapest, 2002.

Učinci: Izračun “interne stope učinkovitosti” Mađarska – 1998-2000. – povrat je bio 4,1% (7,1% stopa rasta, 11,2% inflacija) Poljska – od siječnja 2000. do lipnja 2001. godine – u rasponu od 3 do 14%.

Novi Izveštaj MOR (prosinac 2004.) Mađarska 3,75% prosječna godišnja interna stopa učinkovitosti tijekom prvih 6 godina djelovanja 6,6% stopa inflacije Poljska 20,3% porast vrijednosti ušteđenih sredstava u drugom stupu od prosinca 1999. do lipnja 2004. 24% stopa inflacije

Zašto su povrati negativni? Slabo funkcioniranje tržišta vrijednosnica? Naknade i troškovi sustava su visoki?

Administrativni troškovi i njihovi učinci Poljska 2001. Poljska novi zakon Kazahstan 2001. Kazahstan novi zakon Hrvatska 2002. Hrvatska Prijedlog Ulazna naknada (% doprinosa) 8,5 7,0 1 0,8 Naknada za upravljanje (% imovine) 0,6 do 0,54 nema 1,2 Naknada za uspješnost u poslovanju (% povrata) do 0,06% imovine 10 15 25 Smanjenje imovine 17,4 14,4 10,3 16,5 29,3 26,4 Smanjivanje prinosa 0,82 0,65 0,37 1,13 1,61 1,19 Chlon, Agnieszka, "Funded pensions in the transition economies of Europe and Central Asia: Design and Experience", FIAP, 2004.

Učinci upravljanja ulaganjem menadžmenta u 2000. - Poljska Upravljanje fondom (Fund Management) Kompetitivni (Skupina 1) Insiderski (Skupina 2) Ukupno Broj fondova 11 13 24 Udio u imovini (%) 9 91 100 Povrat od ulaganja (%) bruto neto 7,7 7,1 7,4 5,9 7,5 6,0 Troškovi upravljanje fondom kao % ukupne vrijednosti imovine ukupnog iznosa bruto povrata 0,6 8,5 1,5 23,8 22,3 Augustinovics et all, u Fultz (navedeno ranije)

Troškovi upravljanja mađarskih obveznih mirovinskih fondova 2000. 2001. 2002. 2003. Prosječna vrijednost upravljane imovine (Mlrd HUF) 133 229,5 348 487 Menadžerski troškovi (Mlrd HUF ) Troškovi poslovanja 5,4 6,7 7,1 9,3 Troškovi upravljanja imovinom 1,6 2,6 3,5 5,0 Ukupni troškovi 7,0 10,6 14,3 Godišnji menadžerski troškovi kao % prosječne vrijednosti imovine 4,06 2,92 2,04 1,91 1,17 1,13 1,01 1,02 5,23 4,05 3,05 2,93 Ukupni menadžerski troškovi kao % godišnjih doprinosa 7,10 8,93 9,08 8,70 Matits, A., "Practical Experience with the Second Pillar of the Hungarian Mandatory Pension System," delivered at an ILO pension conference, Budapest, Dec. 9‑10 2004.

Struktura imovine mađarskih obveznih privatnih mirovinskih fondova - u % 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. Gotovina i novčani depoziti 14 3 1 4 Domaće državne obveznice 77 83 78 80 68 70 Dionice 7 10 15 12 9 Investicijski fondovi 2 Drugo 5 13 Matits, A., "Practical Experience with the Second Pillar of the Hungarian Mandatory Pension System," delivered at an ILO pension conference, Budapest, Dec. 9‑10 2004.

Dugoročne investicijski učinci mađarskih obveznih privatnih mirovinskih fondova prema veličini imovine -2,0% -1,5% -1,0% -0,5% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% OTP ING AB-AEGON Allianz CS Life&Pensions Évgyűrűk Aranykor UNIQA BB MKB Honvéd Dimenzió Postás Erste VIT Vasutas Életút Questor Prosjek u posljednjih 5 godina Prosjek u posljednje 3 godine Matits, A., "Practical Experience with the Second Pillar of the Hungarian Mandatory Pension System," delivered at an ILO pension conference, Budapest, Dec. 9‑10 2004.

7. Stope doprinosa za mirovinko osiguranje u novim članicama EU, 2002 7. Stope doprinosa za mirovinko osiguranje u novim članicama EU, 2002. (kao postotak plaće osiguranika) - u % Poslodavac Zaposleni Država Ukupno Češka Republika 19,5 6,5 26 Estonija 20 2 22 Mađarska 18 8 Latvija -- 27,10 30,86 Litva 22,5 2,5 25 Poljska 16,26 32,52 Slovačka Republika 21,6 6,4 28 Slovenija 8,85 15,5 24,35

7. Stope doprinosa za mirovinko osiguranje u SIE zemljama, 2002 7. Stope doprinosa za mirovinko osiguranje u SIE zemljama, 2002. (kao postotak plaće osiguranika) - u % Poslodavac Zaposleni Ukupno Albanija 21,3 8,6 29,9 Bosna i Hercegovina Federacija RS   7 bruto plaće 24 neto plaće 17 bruto plaće -- 24 bruto plaće Bugarska 21,75 7,25 29 Hrvatska 20 Makedonija 21,2 bruto plaće  -- 21.2 bruto plaće Moldova 1 30 Rumunjska 23,33 11,67 Ovisno o stopi poslodavca Srbija i Crna Gora Srbija Crna Gora 10,3 12 20,6 24

PAYGO – međugeneracijska solidarnost (prvi stup) 8. Stope doprinosa za mirovinko osiguranje u novim članicama EU koje imaju obvezno privatno osiguranje, 2002. Zemlja Ukupno PAYGO – međugeneracijska solidarnost (prvi stup) Kapitalizirani (drugi stup) Poslodavac Zaposleni Estonija 22,00 20,00 2,00 16,00 -- 4,00 + 2,00 Mađarska 26,00 18,00 8,00 6,00 Latvija 30,86 Poljska 32,52 16,26 25,22 8,84 7,30

PAYGO – međugeneracijska solidarnost (Prvi stup) Stope doprinosa za mirovinko osiguranje u zemljama SIE koje imaju obvezno privatno osiguranje, 2004. Zemlja Ukupno PAYGO – međugeneracijska solidarnost (Prvi stup) Kapitalizirani (drugi stup)   Poslodavac Zaposleni Bugarska 29,00 21,75 7,25 26,00 19,50 6,50 3,00 Hrvatska   - 20 15 - 5,00

9. Demografsko starenje: Promjene financiranja mirovinskog osiguranja ne mogu OTKLONITI KRIZU STARENJA („Avert an Old Age Crisis”) Potrebno je povećati zaposlenost.

10. Stope zaposlenosti u 2002. 10 20 30 40 50 60 70 Estonija Latvija 10 20 30 40 50 60 70 Estonija Latvija Mađarska Poljska Bugarska Kazahstan Hrvatska Makedonija Stopa zaposlenosti (15-64) Stopa zaposlenosti (55-64) EU prosjek (15-64) EU prosjek (55-64) Chlon, Agnieszka, "Funded pensions in the transition economies of Europe and Central Asia: Design and Experience", FIAP, 2004.