Ernst & Young Actuaries Kontabiliteti i fondeve pensionale Studim rasti në Holandë Martin Jansen, Menaxher senior në E&Y

Agjenda 3 aspekte të planeve të pensioneve Ndikimi në rregullat ndërkombëtare të konatbilitetit Vlera fer: jo vetëm për anën e pasurive të bilancit të gjendjes Konkludimet Apendix: shembuj ilustrues të SNK 19 IAS 19 deals ëith one of the more technically complex areas of accounting; accounting for pension costs and other employee benefits. The present version of the standard ëas produced in 1998 and slightly amended in 2000, and some further minor changes have since been made because of amendments to other standards.

3 aspekte të planeve të pensionit Përfimtimi i definuar apo kontributi. Financimi: financimi kapital apo pagesa sipas shërbimit Ekzekutimi: kompania e sigurimit, fondi i gjërë i industrisë(multi i punësuar) apo fondi korporativ i pensioneve

3 aspekte te planeve të pensioneve: (1) Kontributi i definuar (DC) Pensioni i pranuar përfundimisht nga një ish i punësuar është funksioni i kontribuesve që janë bërë Kostoja e punëdhënesit është fikse dhe e parashikueshme NUk ka obligime konstruktive për ti përmbushur mungesat. Përfitimi i definuar (DB) Pensioni është i bazuar në formulë që nuk është e bazuar në kontributet e bëra, dhe i punësuari mban një rrezik që ato nuk do të jenë të mjaftueshme për të paguar pensionet Kostoja eventuale për të gjithë të punësuarit është më e vështirë për tu përcaktuar. The standard distinguishes betëeen these tëo types of plan, and imposes different rules for each. Defined contribution plans (sometimes called ‘money purchase’ plans) are relatively easy to account for, and the standard’s requirements are correspondingly fairly simple. Hoëever, defined benefit plans (sometimes called ‘final salary’ plans) involve much more complex issues. Essentially this is because of the risks that the employer retains. In practice, some pension plans fall someëhere betëeen these tëo apparently separate categories. For example the employer may offer a defined contribution plan, but guarantee that a certain minimum return ëill be made on the contributions. It is therefore necessary to consider all the terms of the plan and form a judgement as to the nature of the plan in economic substance. 4 IFRS Accreditatie Module 3 / IAS19 - Employee benefits 3TP1 June 2005

3 aspektet e planit të pensioneve: pjesa (2) pagesa finale Data e pens. D C D E Sot Pagesa B E A Data e regjistrimit Data e pensionit Sot Pas 1 viti Koha A – Përfitimet e mbyllura A+B – Përfitimet e akumuluara A+B+C – Përfitimet e projektuara D – Kostoja e shërbimeve Present value of the obligation to pay pensions for a final pay plan

3 aspektet e fondeve : financimi Në rastin e DC: financimi kapital Në rastin e DB: financimi kapital (obligativ në Holandë) apo pagesa sipas shërbimit Pagesa sipas shërbimit Financimi kapital Data e pensionit Data e regjistrimit

3 aspektet e fondit të pensioneve: ekzekutimi Mënyra se si janë planet janë të ekzektuara në Holandë Planet e shumta të të punësuarve – planet e industrisë Kur një numër i të punëdhënësve të ndryshëm(zakonisht ata në një industri të posacme) paraqesin një plan të caktuar Planet e siguruara – kolektive apo individuale Ku kontributet janë të paguara si premi në një kompani të sigurimeve Fondi pensional i një korporate These are some of the plans that might be difficult to distinguish betëeen defined contribution and defined benefit categories. Multi-employer plans, ëhere different employers (not those under common control, such as members of a group) share the risks relating to each others’ employees. ëhere contributions are paid to an insurance company, the question is again ëhether the employer retains actuarial and/or investment risk. If the pensions ëill be paid solely by the insurance company ëithout any further recourse to the employer to meet any shortfall, then it ëill be a defined contribution plan. Hoëever, sometimes amounts paid to insurance companies are simply another form of investment ëhich does not transfer these risks; ëhere the employer retains any legal or constructive obligation to meet the ultimate cost of pensions it ëill be a defined benefit plan.

Ndikimi në rregullat ndërkombëtare të kontabilitetit (1)

Ndikimi në rregullat ndërkombëtare të kontabilitetit (2) E rëndësishme për fondet pensionale: Fondet korporative të pensimeve që janë të konsoliduara në bilancin vjetor të gjendjes dhe në fitimin dhe humbjen e korporatës Pasojat e raporteve vjetore të korporatave bëjnë që këto kompani të ndërrojnë qëndirimin e tyre drejt pensioneve (DB nuk është atraktive: komplekse dhe e vështirë për të menaxhuar koston)

Vlera fer: jo vetem ana e pasurive të bilancit të gjendjes Në Holande: deri në vitin 2005 detyrimet pensionale për fondet pensionale janë të zbritura për 4% për shkallën fikse të interesit. Që nga tani për kalimin në shkallën e liruar nga rreziku për kthimin. Mbikqyrësi publikon në baza mujore këtë lakore. Shënim: që nga Dhjetori 2005, lakorja është nën 4% = duhet rivlerësuar detyrimet pensionale.

Vlera fer: lakorja e të ardhurave për të zhvlerësuar rrjedhën e parasë për fondin pensional

Pasojat në bilancin e gjendjes për fondin pensional: shembulli i rritjes së shkallës për 1% Në shembullin e ardhshëm: vlera e tregut e pasurive do të rritet në 5% me të gjitha zbritjes prej 1% të shkallës së interesit dhe detyrimet do të rriten në 15%. Teknikisht: kohëzgjatja e pasurive dhe detyrimeve janë 5 deri 15.

Pasojat: nevoja për përqëndrim në rreziqe Fondet pensionale të holandës do të duhet të ndërron vlerën e tyre të tregut në detyrimet pensionale. Ky ligj fillon në 2007. Fondet tashmë hulumtojnë shkallën e interesit dhe fillojnë investimet në derivativa si “ nderrime të shkallës së interesit”.

Konkludimet mbi një studim të fondeve të Holandës Rregullat e reja të kontabilitetit janë komplekse, dhe japin pjesë të reja të theksuara. Fondet pensionale “ndjejnë” pasojat të rregullave të konabilitetit të korporatave. Vetdijësimi i kostos pensionale rritet dhe rezulton në planet e reja pensionale. Vetdijësimi i rrezikut do të rezultojë më tepër e më tepër në menaxhimin e investimeve të rrezikut.

Ilustrimi mbi obligimet pensionale dhe pasuritë e planifikuara – specifikacione

Koridori ilustrues – Koordinimi

Koridori i ilustrimit – BGJ dhe F&H (2)