Презентация проекта «Термолазер» Создание оборудования для лазерного упрочнения крупногабаритных деталей (лазерные комплексы для термоупрочнения) Венчурный партнер: ООО «ТОНАП-Венчур» Инновационная компания: ООО«ТермоЛазер»

Чистая прибыль за 4 года: Краткое резюме проекта Продукт - опытно-промышленный лазерный комплекс для термообработки деталей (штампы, пресс-формы, детали для различных отраслей промышленности): Оригинальный многоканальный 4 кВт СО2-лазер Манипулятор оптики с 5-ю степенями подвижности Координаты манипулирования, обеспечивающие постоянство распределения плотности мощности Грузоподъемность до 2 тонн, зона обработки - 1500х1000х500 мм. Инвестиции: 33 млн. руб. 2011 г. Чистая прибыль за 4 года: 251 млн. руб. Стоимость компании: 531,2 млн. руб. 2014 г.

Технологический спрос Уникальный автоматизированный лазерный комплекс Продукт и области применения Проблема Плотность мощности в лазерном пучке распределена неравномерно - по центру пучка она значительно выше, чем на периферии. Обрабатываемая поверхность получает излучение неравномерно, что не позволяет создать равномерно обработанный участок. Технологический спрос Ни в России, ни за рубежом еще не создано серийное оборудование и не освоены в должной мере высокоэффективные технологии лазерного поверхностного термоупрочнения крупногабаритных деталей. Уникальный автоматизированный лазерный комплекс В составе многоканального лазера мощностью 4 кВт с оригинальной компоновкой трубок излучателя и технологического поста, с зоной обработки 1500х1000х500мм, грузоподъемностью стола 2 тн, с 5-ю степенями подвижности манипулятора луча, с 2-мя координатами манипулирования деталями на столе и с одной управляемой координатой системы компенсации, обеспечивающей постоянство расстояния от излучателя до зоны упрочнения любых точек.

Продукт и области применения в железнодорожном транспорте в металлургии в машиностроении и в станкостроении в сфере нефтегазодобычи и геологоразведки в инструментальном производстве в стеклотарной отрасли в производстве газотурбинных двигателей в сфере производства, ремонта и эксплуатации сельскохозяйственной и дорожной техники в оборонной промышленности, в частности для повышения ресурса стволов артиллерийских установок; в сфере производства подшипников разных типоразмеров для различных отраслей и условий эксплуатации

Рынок Участники рынка Лазеры отечественного производства занимают 75-80% российского рынка в денежном выражении и всего около 10% — в натуральном, остальная часть потребления приходится на зарубежную продукцию.** Преимущественная доля зарубежной продукции в общем объеме рынка в натуральном выражении объясняется большим объемом импорта дешевых лазерных диодов из Малайзии Относительно низкая доля импорта в денежном выражении связана с небольшим объемом поставок в Россию неполупроводниковых лазеров. Лазеры такого типа ввозятся в Россию преимущественно в составе конечной продукции, т.е. в виде лазерного оборудования, а для российского производства используются, в основном, отечественные источники излучения. * - по данным портала Ремонт Инновации Технологии Модернизация (www.ritm-magazine.ru) (выводы на основе анализа количества запросов на лазерное оборудование, поступивших в 2007-2009 гг.) ** - по данным журнала «ТехСовет» (http://www.tehsovet.ru)

Тенденции развития рынка: современные мировые тенденции, оценка роста В качестве одной из основных тенденций мирового рынка лазерного оборудования можно выделить постепенное сокращение доли полупроводниковых лазеров в общей структуре потребления. Важной особенностью рынка является также объединение отрасли, где при относительно небольшом объеме рынка действуют сотни мелких компаний. На увеличении посредством различных приобретений сосредоточены такие крупные производители, как Coherent (США), Newport (США) и Rofin-Sinar (США). Усиление производителей отразилось на ассортименте: он значительно расширился. В промышленно развитых странах за рубежом освоение лазерных технологий имеет серьезную государственную поддержку – прежде всего там, где развита лазерная индустрия. В западных странах функционируют центры услуг по лазерной обработке “job-shop”, то есть региональные центры лазерных технологий, выполняющие заказы предприятий своего региона на обработку материалов и изделий лазерным лучом. Кроме того, часто в рамках федеральных программ создаются системы лазерных информационно-консалтинговых центров, которые должны организовывать сотрудничество предприятий-потребителей с фирмами – исполнителями заказов на лазерную обработку материалов, измерения и пр. До кризиса российский рынок лазерных технологий демонстрировал стабильный рост. Однако в конце 2008 – 2009 годах наблюдалась глобальная рецессия, закончившаяся в конце 2009. На данный момент отрасль постепенно возвращает утерянные в кризис темпы роста (индекс промышленного производства за 1 квартал 2011 года составляет 106,3% по сравнению с 1 кварталом 2010 года).

Тенденции развития рынка: рыночные потребности Формируется явно выраженная потребность российских промышленных предприятий в лазерной термообработке различных изделий, с целью качественного улучшения их эксплуатационных свойств Получены заявки и выражен интерес на приобретение лазерных комплексов или оказание услуг по лазерному тремоупрочнению от ряда предприятий Сегодня есть портфель заказов – 42 комплекса Потребность промышленности – оценивается в 600 комплексов (только в России) В денежном выражении – 12 000 000 000 руб.

Тенденции развития рынка: рыночные потребности Предприятия нуждающиеся в лазерной термообработке различных крупногабаритных изделий: ЗАО «Вологодский подшипниковый завод» - термоупрочнение днищ крупногабаритных тонкостенных чугунных бункеров станков для изготовления шариков подшипников, крупных опорных ножей, сложнопрофильных фасонных режущих инструментов и т.д.; ООО «Трансгарант» - увеличение износостойкости новых и в восстановлении изношенных боковых рам, надрессорных балок и других крупногабаритных дорогостоящих деталей ходовой части вагонов; ОАО «Тяжпрессмаш» (г. Рязань) - увеличение ресурса крупногабаритных матричных блоков и крышек; ОАО «Авиадвигатель» (г. Пермь) - местное упрочнение кромок лопаток (стальных и титановых) газотурбинных двигателей; ФГУП «Завод № 9» - термоупрочнение внутренней поверхности труб диаметром от 120 мм. на длину до 3 м; ОАО «Костромской завод «МОТОРДЕТАЛЬ» - лазерное термоупрочнение гильз цилиндров; ОАО «АЗОТРЕММАШ» (г. Тольятти) - поверхностное термоупрочнение лазерным излучением посадочных шеек валов диаметром 70-120 мм. длиной до 3000 мм. Через ГК «Ростехнологии» получены заявки и выражен интерес на приобретение лазерных комплексов или оказание услуг по лазерному тремоупрочнению от ряда предприятий ОАО «Сарапульский электрогенераторный завод» ОАО «Научно-исследовательский институт машиностроения» ФГУП «Чебоксарское производственное объединение имени В.И.Чапаева» ОАО «Ротор» ФГУП «НПО «Орион» ФГУП «УК «ОДК» ОАО «Объединенная промышленная корпорация «Оборонпром» ОАО «Агрегат» ОАО «Балашихинский литейно-механический завод» ОАО «Гидроагрегат» ФГУП «Уфимское агрегатное предприятие «Гидравлика» ОАО «Завод «Сибсельмаш-Спецтехника» ОАО «Балакиревский механический завод» ОАО «Федеральный научно-производственный центр «Станкомаш» ОАО «НПП ТФП «ОСТЕРМ СПБ» ФГУП «ПО «УОМЗ» ОАО «Новосибирское производственное объединение «Сибсельмаш» ФГУП «Научно-производственное предприятие «Алмаз» ОАО «КАМАЗ» ОАО «ВНИИИНСТРУМЕНТ» ОАО «Инструментальный завод «Сибсельмаш»

Конкуренты Субституты Установки для лазерного термоупрочнения Разработка технологий, изготовление документации, лазерная обработка на своих мощностях Промышленное применение лазерной термообработки ЗАО «Лазерные комплексы» ООО «РЕЗЕРВ НК» Институт машиноведения им. АА. Благонравова РАН ООО «ОКБ «БУЛАТ» ООО «ВолгаЛазер» НПЦ «Плазма» ФГУП ЦНИИ КМ «Прометей» ООО НПП «Лазерные технологии» ООО «ТермоЛазер» На сегодняшний день, несмотря на огромный технологический спрос, ни в России, ни за рубежом не создано оборудование и не освоены высокоэффективные технологии лазерного поверхностного термоупрочнения крупногабаритных объемных дорогостоящих деталей с целью радикального повышения их твердости и износостойкости. Субституты Наклёп Нанесение антифрикционных покрытий Химико-термическая обработка Газотермическое напыление Холодное газодинамическое напыление Наплавка PVD-процесс

Преимущества технологии: Ключевые преимущества: технологии, инициатор проекта Преимущества технологии: Упрочнение деталей ведется в режиме без оплавления поверхности детали: Нет необходимости в применении каких-либо дорогостоящих материалов Нет необходимости подготовительных работ Нет необходимости выполнения трудоемкой доработки детали после упрочнения Ресурс деталей повышается от 2-х до 5-и раз Техническое руководство проектом осуществляется под руководством Югова В.И. - д.т.н., профессора, академика Лазерной академии наук РФ, члена коллегии национальных экспертов стран СНГ по лазерам и лазерным технологиям. Под его руководством в разное время были разработаны и внедрены: Первый в СССР лазерный технологический комплекс на основе СО2-лазера мощностью до15 кВт для лазерной резки, сварки и термообработки; Электроионизационный СО-лазер с КПД около 37% и мощностью 10 кВт; Лазерный комплекс для поверхностного термоупрочнения на базе многоканального СО2-лазера МТЛ-2 и 3-х координатного технологического поста; Лазерный комплекс на базе оригинального многоканального многорежимного СО2-лазера мощностью 1,8 кВт и 5-ти координатного технологического поста с манипулятором оптики

Ключевые преимущества: достижения и работы по проекту Во владимирском филиале ЗАО «ЭНТЭК» (директор, д.т.н., профессор Югов В.И.), совместно с НПЦ «Лазертерм» и ООО «Геном» был создан автоматизированный лазерный технологический комплекс для упрочнения чугунных деталей форм оснастки на базе лазера МТЛ-2 и организован производственный участок лазерного термоупрочнения 2003 На созданном комплексе в производственном режиме упрочнено несколько тысяч деталей по заказам различных предприятий разных отраслей 2004-2005 В результате исследовательских работ, проводимых на эксплуатируемом комплексе получено два патента и несколько дипломов различных выставок и конкурсов. Патент № 2276694 с приоритетом изобретения 26 октября 2004 г. Патент № 2305136 с приоритетом изобретения 12 июня 2006 г. 2006 Для ВЛГУ разработан, изготовлен и запущен новый комплекс с многоканальным СО2-лазером мощностью 1,8 кВт с оригинальной компоновкой трубок и специально разработанным технологическим постом, имеющим 5 степеней подвижности манипулирования лучом с зоной обработки 600х600х600 мм 2007

Ключевые преимущества: Опыт внедрения лазерной термообработки Специализированный лазерный технологический комплекс для термоупрочнения на базе многоканального СО2-лазера МТЛ-2 и трехкоординатного технологического поста (с помощью данного комплекса проведена обработка нескольких тысяч вкладышей прессформ для стекольной промышленности) Автоматизированный лазерный технологический комплекс в составе многоканального СО2-лазера мощностью 1,8 кВт и технологического поста с 5-ти координатным манипулятором луча (с помощью данного комплекса проведена обработка сложных криволинейных деталей для более сотни предприятий различных отраслей промышленности и проводится обучение студентов)

Модель развития Развитие продукта Маркетинг продукта Относительная рыночная доля лазерных технологии в машиностроения и металлургии пока не велика - 1-2% Создание лазерного комплекса позволит получать денежный поток от оказания услуг по термоупрочнению деталей и оснастки. В перспективе на основе этого денежного потока и возможности будущего привлечения дополнительных инвестиций проект перейдет от эксплуатации лазерного комплекса к серийному производству комплексов. Планируемые производственные мощности на базе ВСЗ «Техника» смогут обеспечит производство до 50 лазерных комплексов в год. Намечается тенденция роста сегмента, это может быть рост до 5 раз в течение ближайших 5-и лет Программы по обновлению оборудования в промышленности значительно ускоряют рост сегмента При динамично развивающейся ситуации у ТермоЛазера есть ключевое преимущество – возможность обрабатывать тяжелые и крупногабаритные детали, что позволит занять определенный и довольно привлекательный сектор в сегменте лазерной обработки. Маркетинг продукта Участие в профильных выставках и конференциях Создание интернет-сайта компании Представительство компании в регионах Проведение рекламных компаний

Структура сделки Структура капитала до инвестирования Термолазер УК: 3 300 руб., 33% Югов В.И. УК: 3 400 руб., 34% ТОНАП-Венчур ООО ВЗС «Техника» Структура капитала до инвестирования Термолазер Югов В.И. ДК: 8 827 443 руб.(ИС) УК: 6 357 руб. 21,19% ТОНАП-Венчур ДК: 8 827 542 руб.(ИС) ООО ВЗС «Техника» ДК: 8 244 763 руб.(ДС) УК: 4 323 руб. 14,41% Инвестор ДК: 24 734 289 руб.(ДС) УК: 12 962 руб. 43,21% Структура капитала после инвестирования * ИС – интеллектуальная собственность ДС – денежные средства

Инвестиционные транши ВСЗ Техника 25% Инвестор 75% Транши инвестиций (совместно) Первый транш инвестиций 2 741 200 руб. – 1 квартал Второй транш инвестиций 6 991 200 руб. – 2 квартал Третий транш инвестиций 7 021 200 руб. – 3 квартал Четвертый транш инвестиций 5 771 200 руб. – 4 квартал Пятый транш инвестиций 1 492 700 руб. - 5 квартал Шестой транш инвестиций 2 276 663 руб. – 6 квартал Седьмой квартал инвестиций 6 684 889 руб. – 7 квартал Далее необходимый объем инвестиций осуществляется из чистой прибыли проекта

Инвестиционная программа Наименования статей Инвестиционная программа 1 установка 2 установка 3 установка 4 установка ИТОГО 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 5 кв. 6 кв. 7 кв. 8 кв. 9 кв. 10 кв. 11 кв. 1. Проведение опытно-конструкторских работ 2 500 000   2500 000 2. Изготовление опытного образца 6 750 000 54 000 000 3. Изготовление и монтаж установки 5 000 000 20 000 000 4. Цена холодильной установки мощностью 40 кВт 500 000 2 000 000 5. Затраты на оплату труда 180 000 855 000 1 065 000 1 065 00 7 755 500 6. ОПР и ОХР за весь период 30 000 347 000 947 240 6 090 440 7. Налоговые платежи 61 200 290 700 459 078 1 402 190 4 363 742 5 333 095 11 638 634 10 852 528 34 584 767 Итого инвестиции 2 741 200 6 991 200 7 021 200 5 771 200 1 492 700 9 011 318 15 664 430 13 125 982 19 595 335 20 400 874 25 114 768 126 930 707 Ввод в эксплуатацию установок: 1 установка – 6 квартал 2 установка – 8 квартал 3 установка – 10 квартал 4 установка – 12 квартал

Финансовая модель NPV - 79 170 279 руб. DPB - 10 квартал IRR - 141,85% ROI - 3,20

1 2 Выход из проекта Оценка компании и стратегия выхода из проекта Оценка компании путем капитализации прибыли при долгосрочных темпах роста 3% и принятой ставке дисконта 30% составит не менее 531 244 532 руб. Общая величина дисконтированных денежных потоков (DCF) за 4 года 79 170 279 руб. Выход из проекта 1 2 Выход компании ООО «ТермоЛазер» на биржу IPO Продажа доли Фонда Менеджменту ООО «ТермоЛазер» Планируемый срок выхода : Через 4 (четыре) года с момента финансирования Проекта. Предполагаемая цена выхода: По рыночной стоимости компании ООО «ТермоЛазер» на момент выхода.

Риски SWOT Возможности Появление новых перспективных сегментов рынка. Проявление интереса со стороны крупных заказчиков. Угрозы Вытеснение конкурентами за счет сложившихся связей и долгосрочных контрактов с крупными заказчиками. Появление новых конкурентов. Применение конкурентами более эффективных технологий. Сильные стороны Низкая себестоимость. Высокое качество. Повышенная надежность. Простота в эксплуатации. Низкие эксплуатационные затраты. Возможность работы в сложных условиях. Низкая себестоимость позволит установить гибкую ценовую политику. Расширение емкости рынка за счет вытеснения услуг обработки по другим технологиям. Эффективная рекламная деятельность. Постоянное совершенствование разработки. Существует возможность снизить цену за счет существенного запаса конкурентоспособности. Слабые стороны Отсутствие рекламной компании по продвижению новой продукции, которой являются лазерные комплексы. Активная рекламная деятельность. Постоянная поддержка. Активная деятельность по привлечению крупных клиентов. Активное участие в различных выставках. Установление долгосрочных партнерских отношений с клиентами, в том числе с оказанием производственных и консультационных услуг. Предоставление большого выбора различных дополнительных услуг.

Мотивационная программа для участников проекта Команда Югов В.И. – д.т.н., профессор, академик Лазерной академии наук РФ, член Коллегии национальных экспертов стран СНГ по лазерам и лазерным технологиям, ключевой участник Проекта, Главный конструктор лазерного комплекса. Чухланцев О.А. – компания «ТОНАП-Венчур», ключевой участник проекта, Исполнительный директор. Тюльпин Д.В. - экономист-менеджер, ключевой участник Проекта, маркетинг, бизнес-планирование, финансовое моделирование. Мотивационная программа для участников проекта Югов В.И. – создание уникального лазерного комплекса для термоупрочнения деталей, отработка технологических процессов. ООО «ТОНАП-Венчур» – вывод на рынок нового инновационного продукта и организация его серийного изготовления.

(Генеральный директор) Команда ТЕРМОЛАЗЕР Совет директоров (Генеральный директор) Югов В.И. Техническое руководство проектом ТОНАП-Венчур Финансовое руководство Вывод проекта на рынок Инвестор Финансовый надзор ВСЗ Техника Финансовый и технический надзор

БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ! Заключение Стоимость компании на начало проекта: 17,67 млн. руб. Инвестиции в проект 33 млн. руб. Стоимость компании по завершении проекта: 531,2 млн. руб. IRR проекта: 141,85% NPV проекта: 79,12  млн. руб. Прибыль за 4 год: 132,8 млн. руб. IRR инвестора: 148,47 % БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ!

Исполнительный директор – Чухланцев Олег Александрович Контакты Венчурный партнер «ТОНАП-Венчур», Исполнительный директор – Чухланцев Олег Александрович 8 (495)612-24-59, 8(910)412-98-33 E-mail: oleg@tonap.ru www.tonap.ru