20031 אופציות ברירה צבי וינר

הנדסה פיננסית 2 אופציה רכש אירופית אופציה נכס בסיס K

הנדסה פיננסית 3 אופציה K אופציית מכר אירופית נכס בסיס K

הנדסה פיננסית 4 אופציית ברירה לקוח מפקיד 100 ₪ היום ומקבל בסוף שנה את המקסימום בין הצמדה לדולר + ריבית דולרית לבין הצמדה לאירו + ריבית אירו. איך הבנק צריך לגדר את התוכנית ?

הנדסה פיננסית 5 אופציית ברירה נגדיר : שער הדולר ביום t A t שער האירו ביום tB t ריבית דולרית מובטחת R A ריבית אירו מובטחת R B כמות דולרים מובטחת Q A כמות אירו מובטחת Q B

הנדסה פיננסית 6 אופציית ברירה

הנדסה פיננסית 7 תשלום מובטח בפדיון משקיע אמריקאי

הנדסה פיננסית 8

הנדסה פיננסית 9 תשלום בפדיון בדולרים שווי היום בדולרים

הנדסה פיננסית 10 שווי היום בדולרים שווי היום בשקלים

הנדסה פיננסית 11 ברירה עם משקולות שני מסלולים X, Y כאשר התשלום הסופי מחושב לפי לדוגמה מסלולים : צמוד דולר + 1 % אן צמוד מדד + 3%. התשלום 70% של המסלול הטוב ביותר, פלוס 30 % של המסלול הפחות טוב.

הנדסה פיננסית 12 ברירה עם משקולות

הנדסה פיננסית 13 Currency Options Standard 1 year investments 2.5% linked to USD 3.5% linked to EUR Option A: you get maximum of 0.5% linked to USD or 1.5% linked to EUR Option B: you get minimum of 5.0% linked to USD or 6.5% linked to EUR.