Presented by Name Surname Moscow, 00 Month 2008 ТЕНДЕНЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ РЫНКОВ ВАЛЮТНЫХ ДЕРИВАТВОВ: СТРЕМЛЕНИЕ К БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛЕ АЛЕКСАНДР БАЛАБУШКИН МОСКВА 23 НОЯБРЯ 2009 ГОДА

Общая статистика FORTS, тыс. контрактов среднегодовой темп роста оборота 60%

Фьючерс на индекс: 6-е место в октябре 09 (FOW)

Динамика волатильности валютных пар

Среднедневной объем торгов фьючерсами USD/RUB млн. долларов

Фьючерс USD/RUB : 3-е место в октябре (FOW)

фьючерсы на 49, опционы на 32 валютные пары, 20 валют 2005 г. – оборот USD 40 млрд в день, 2009 г. - USD 100 млрд. Global FX Market Study (ClientKnowledge, September 2008)  опрошено более 1500 банков по всему миру  контрагентские риски – основной вопрос для 84% (72% в 2007)  рост алгоритмической торговли CME Clearport E-micro цель - принимать в клиринг любые FX продукты: spot, forwards, swaps, NDFs расчетные фьючерсы объем 1:10 от стандартного

Основной индикатор курса доллар-рубль (в т.ч.на рынке NDF) – CME/EMTA Russian Ruble Reference Rate Сопоставление СМЕ FORTSотношение Вариационная маржа6-10 млрд30-50 млн 200 Начальная маржа100 млрд.500 млн.200 Резервный фонд60 млн.23 млн.2.6 Клиринговый фонд1.5 млрд.43 млн.35 Assessment power5 млрд. -6.5/0.43=150

Выводы о FORTS в том числе валютном сегменте Устойчивая динамика роста Достигнут уровень «значимости» на мировом биржевом рынке Пионерский для своего времени pre-trade control (проверка заявок) Система финансовых гарантий соответствует объему рынка Многолетний опыт реального управления рисками Быстрый возврат к росту оборотов в период кризиса: – косвенное подтверждение самими участниками эффективностисистемы гарантий – рост рынка в этих условиях не характерен для ведущих бирж Ритейловый рынок, большое число участников (нет на СМЕ и ММВБ!) Более 50 % оборота генерируется торговыми роботами Ритейл + Крупные участники = Ликвидный рынок

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! ОАО «РТС» г. Москва, ул. Долгоруковская, д. 38 стр. 1 Тел /32, доб.15026