Ликвидность коммерческого банка. Лекция 9.

Ликвидность банка Ликвидность банка - это способность коммерческого банка своевременно и полностью обеспечивать выполнение своих обязательств перед всеми контрагентами и осуществлять вложения денежных средств на выгодных для банка условиях.(Из материалов Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору).

Управление ликвидностью Управление ликвидностью (liquidity management) есть распределение ликвидных ресурсов во времени для выполнения платежей по всем обязательствам и осуществления инвестиций с целью максимизации благосостояния акционеров [1]. [1] GeorgeW. Gallinger, P.Basil Healey. Liquidity analysis and management. Addison-WesleyPublishinq Company, 1978, p.3[1]

Управление ликвидностью в рамках концепции управления активами и пассивами выступает как центральный элемент банковского менеджмента.

Фактически менеджеры, управляющие ликвидностью должны "контролировать деятельность всех отделов банка, отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов"

Нетто-ликвидная позиция Нетто-ликвидная позиция = = Предложение ликвидных средств – -Спрос на ликвидные средства

Поступление депозитов от клиентов Доходы от продажи не депозитных банковских услуг. Погашение ранее выданных ссуд Продажа активов банка Привлечение средств на денежном рынке Предложение ликвидных средств

Снятие денег с депозитов клиентов Заявки на получение кредитов от платежеспособных клиентов Оплата расходов по привлечению не депозитных средств Операционные расходы по привлечению не депозитных средств Операционные расходы и выплата налогов в процессе продажи банковских услуг. Выплата дивидендов акционерам Спрос на ликвидные средства

Нетто-ликвидная позиция НЛП < 0 дефицит ликвидных средств НЛП >0 избыток ликвидных средств

Сущность проблемы управления ликвидными средствами банков может быть представлена следующими утверждениями: Cпрос на ликвидные средства банка редко бывает равен их предложению в какой-либо момент времени. Банк должен постоянно иметь дело либо с дефицитом ликвидных средств, либо с излишком. Существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть - для достижения желаемой прибыльности банка (при неизменных прочих факторах). Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности.

Теории управления ликвидностью теория коммерческих ссуд теория перемещения теория ожидаемого дохода теория управления пассивами теория сбалансированного управления

Теория коммерческих ссуд Согласно теории коммерческих ссуд банкам рекомендовалось выдавать только краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Такие ссуды точно соответствовали сроку погашения банковских депозитов и давали банку возможность покрывать изъятия средств из банка за счет возврата ссуд.

Теория перемещения Ликвидность банка зависит от его способности любыми неденежными активами покрывать дефицит ликвидных средств.

Теория ожидаемого дохода предполагала, что потребности в ликвидности и таким, образом, платежи по ссудам должны привязываться к ожидаемым доходам заемщика. Структура кредитного портфеля проектировалась таким образом, что моменты выплат основного долга и процентов совпадали со способностью заемщика производить выплаты из доходов.

Теория управления пассивами (Управление покупной ликвидностью) Согласно теории управления пассивами, банки могут удовлетворять свои требования ликвидности посредством займов на денежных рынках и рынках капиталов. Займ денежных средств рассматривается в качестве основного источника покрытия ожидаемого спроса на ликвидные средства.

Теория сбалансированного управления ликвидностью Теория признает как значительное влияние структуры активов на обеспечение банка ликвидностью, так и возможность банка использовать внешние займы для покрытия дефицита денежных средств.

Функции управления ликвидностью функция управления разрывами ликвидности (функция перспективного управления) функция управления корреспондентскими счетами (функция оперативного управления).

Функции управления ликвидностью Первая функция связана с формированием такой структуры баланса по срокам, которая бы позволяла минимизировать общие издержки по обеспечению банковской ликвидности Функция оперативного управления ликвидностью состоит в непосредственном управлении наиболее ликвидными активами банка, то есть в обслуживании денежного потока банка и формировании необходимых и достаточных портфелей высоколиквидных активов для его обслуживания.

Функция оперативного управления обеспечение платежей банка по вложениям в финансовые инструменты, по хозяйственным договорам, подкрепление филиалов, обменных пунктов и т. д.; определение объемов средств, необходимых для привлечения или возможного размещения кредитов overnight.

Функция оперативного управления В мировой экономической литературе существует два подхода к анализу функции оперативного управления ликвидностью. С одной стороны, принято говорить об управлении денежной позицией Здесь прослеживаются явные аналогии с управлением денежными средствами (cash management) производственной фирмы.

Функция оперативного управления С другой стороны, широкий круг работ зарубежных авторов посвящен управлению резервами и основан именно на использовании аппарата теории управления запасами применительно к оптимальному поведению коммерческих банков.

Функция оперативного управления Осуществляя функцию оперативного управления ликвидностью коммерческие банки формируют дополнительные денежные потоки.  K =  D + (  Mb -  C -  S)

Средства управления корсчетами, связанные с банковскими операциями. 1) Привлечение и размещение межбанковских кредитов (МБК) 2) Продажа части активных вложений банка. 3) Привлечение дополнительных ресурсов.

Средства управления корсчетами, связанные с банковскими расчетами. 1) Работа под приход (под поступления средств от контрагентов в течение одного банковского дня. 2) Неттинговые расчеты (технологии взаимного зачета обязательств).

3) Овердрафт или расчетный кредит. Овердрафт или расчетный кредит - это кредит, предоставляемый корреспондентом (как правило, расчетной системой) респонденту для проведения расчетов при недостатке средств на корреспондентском счете. Средства управления корсчетами, связанные с банковскими расчетами.

3) Овердрафт или расчетный кредит. Овердрафт или расчетный кредит - это кредит, предоставляемый корреспондентом (как правило, расчетной системой) респонденту для проведения расчетов при недостатке средств на корреспондентском счете. Средства управления корсчетами, связанные с банковскими расчетами.

Денежные потоки клиентов банка могут крайне неравномерно распределяться по различным объектам управления. Для сглаживания неравномерностей в поступлении и расходовании средств между разными объектами управления банки используют подкрепления корреспондентских счетов путем перевода средств с одного счета на другой, в том числе, и посредством конвертации средств из одной валюты в другую. 4) Подкрепление одного корреспондентского счета свободными средствами на другом.

Задержки платежей и нарушение резервных требований как средство управления корсчетами.

Базельские рекомендации. Базельский комитет рекомендовал банкам на основании прогнозов о вероятном поведении активов и пассивов в условиях обычной деловой активности банка, кризисной ситуации в отдельном банке или общего рыночного кризиса проводить сравнения будущих притока и оттока наличности в течение ряда временных периодов, дифференцированных по срокам платежа в рамках каждого из трех названных сценариев*

Базельские рекомендации. Базельский комитет рекомендовал банкам на основании прогнозов о вероятном поведении активов и пассивов в условиях обычной деловой активности банка, кризисной ситуации в отдельном банке или общего рыночного кризиса проводить сравнения будущих притока и оттока наличности в течение ряда временных периодов, дифференцированных по срокам платежа в рамках каждого из трех названных сценариев*

Нормативы ликвидности (Инструкция ЦБ № 110-и) Н5 – норматив общей ликвидности Н4 – норматив долгосрочной ликвидности Н3 – норматив текущей ликвидности Н2 -Норматив мгновенной ликвидности

Н2 – норматив срочной ликвидности устанавливает соотношение между высоколиквидными активами и обязательствами до востребования и сроком погашения 1 день. Данный норматив характеризует способность организации быстро ликвидировать возникающие разрывы баланса и является главной характеристикой надежности кредитной организации с точки зрения удовлетворения возникающих обязательств.

Н3 – норматив текущей ликвидности, характеризует способность организации в течение месяца удовлетворить свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками. Норматив Н3 рассчитывается как отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования или сроком погашения до 30 календарных дней. Чем выше показатель ликвидности, тем более сбалансированы по сроку активы и пассивы организации в среднесрочной перспективе и тем надежнее она в глазах экономических агентов.

Н4 – норматив долгосрочной ликвидности устанавливает максимальное количество выданных долгосрочных кредитов по отношению к собственным располагаемым средствам банка – капиталу и привлеченных средств. Введение данного норматива препятствует необоснованному раздуванию долгосрочного кредитного портфеля организации не обеспеченного соответствующими денежными средствами кредитной организации и тем самым, снижая риск возникновения финансовой несостоятельности кредитной организации.

Н4 – норматив долгосрочной ликвидности

Н5 – норматив общей ликвидности рассчитывается как отношение ликвидных активов к суммарным активам банка, без учета созданных обязательных резервов, и регулирует общий риск потери ликвидности.