U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Wheat Associates Мировой и рынок пшеницы США Производство, потребление, цены Август 2007 Основной источник: Отчет Министерства сельского хозяйства США от Другие источники указаны отдельно

U.S. WHEAT the world’s reliable choice 10 основных факторов влияющих на рынок пшеницы 1.Снижение посевов в Канаде на 17% - самый низщкий урожай с 970; уменьшение экспорта на 22%. Жаркая/сухая погода повлияла на урожайность. 2.Мировые запасы на конец сезона самые низкие за последние 30 лет; запасы у экспортеров снизились до 40%. 3.Низкие запасы у Австралии, ожидается хороший урожай 2008 года. 4.Урожай в Аргентине полностью законтрактован, правительство может ввести экспортные ограничения. 5.Сильные дожди ухудшили качестов урожая в Западной Европе; возможность введения экспортных пошлин. 6.Засуха в Восточной Европе и Украине; низкие запасы, введение экспортных ограничений. 7.Засуха в Сев.Африке; урожай в Марокко снижен на 76%, импорт удвоится до 3 млн.тонн. 8.Ставки оеанского фрахта на рекордно высоком уровне. 9.Урожай озимой пшеницы в США не оправдал ожидания по количеству и качеству. 10. Рекордный уровень соотношения цен кукурузы и пшеницы.

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Производство 2007/08 Мировое – 610 млн.тонн, повышение на 3% (17 млн.тонн) по сравнению с 2006/07 Производство в Северном полушарии под влиянием погодных условий –США –увеличение на 17% (8 млн.тонн) несмотря на заморозки и дожди в районах производства озимой пшеницы –Черноморский регион-благоприятные условия сева, засуха в период созревания; незначительное снижение –Канада –уменьшение посевных площадей –снижение на 15% (4 млн.тонн) Австралия – рост до 13 млн. тонн, Аргенитина –прогноз не изменен Снижение производства в странах Северной Африки –Марокко на 76% (5 млн.тонн)

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Посевные площади 2007/08 гг. озимая и яровая пшеница США/Черноморский регион/ЕС площади под озимой пшеницой увеличились – Рост площадей озимой пшеницыв США на 9% (1,4 млн.га) HRW 9%, SRW 13%, SW 2% –Проблемы с погодой Заморозки в районах яровой пшеницы, дожди на Великих равнинах (озимая пшеница) Засуха в Черномрском регионе Снижение посевных площадей яровой пшеницы; высокая рентабельность кукурузы, ячменя, масличных –США снижение на 7% –Канада снижение 15% –Казахстан –незначительное снижение Рост площадей твердой пшеницы дурум в Северной Африке

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Потребление и торговля 2007/08 Рост мирового потребления на 2 млн.тонн –На кормовые цели– снижение на 3% (3 млн.тонн), (значительное снижение в ЕС и Канаде) –На пищевые цели – увеличение на 7 млн.тонн до 518 млн.тонн, в основном за счет развивающихся стран Экспорт: –Увеличение: США (5 млн.тонн), Австралия (7 млн.тонн) –Снижение: Канада (4 млн.тонн), ЕС (2 млн.тонн), –Китай экспортирует 2,5 млн.тонн (в основном фуражной пшеницы) Импорт: –Индия –снижение до 3 млн.тонн с 6 млн.тонн в прошлом году –Повышение импорта Северной Африкой до 2 млн.тонн

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Запасы и цены 2007/08 Мировые запасы остаются напряженными –Запасы на начало сезона млн.тонн, самые низкие с 1982 –Запасы снизятся еще на 10 млн. тонн, самые низкие на последние 30 лет. –Запасы у 5-ти основных экспортеров 22 млн.тонн (на 37%ниже,чем в 2006/07) Рост отпускной цены на американскую пшеницу у производителей $5.10 to $5.70/бушель ($187-$209/MT)* Рекордно высокая цена $4.26 ($157/MT) in 2006/07 –Значительное укрепление мировых экспортных цен *Средневзиешенная отпускная цена производителей за сезон

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Мировое производство и потребление

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Запасы у основных пяти экспортеров * *США., Канада, Австралия, Аргентина и ЕС

U.S. WHEAT the world’s reliable choice World Wheat Supply and Demand

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Five Major Exporters include U.S., Canada, Australia, Argentina, and the EU-25 World Beginning Stocks - lowest since 1982

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Соотношение мировых запасов*и потребления *Запасы на конец сезона

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Мировые запасы на конец сезона и цены Top 5 Exporters include U.S., Canada, Australia, Argentina and EU-25 Prices are marketing year averages 2006/07 current year-to-date average

U.S. WHEAT the world’s reliable choice China accounted for 49% of world stocks in 1999/2000, down to 30% this year Chinese vs. Rest of the World Ending Stocks

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Canada Situation

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Canada Ending Stocks

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Australia Situation

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Australia Ending Stocks

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Argentina Situation

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Argentina Ending Stocks

U.S. WHEAT the world’s reliable choice EU-27 Situation

U.S. WHEAT the world’s reliable choice EU-27 Ending Stocks

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Black Sea Region Situation The Black Sea Region includes the Former Soviet Union, excluding the Baltic States Russia, Ukraine and Kazakhstan are the most important wheat producers in the Black Sea Region

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Black Sea Exports

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Black Sea Ending Stocks

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Situation

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Ending Stocks

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Share of Wheat Export Market

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Wheat Area and Production

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Crop Planted Area Comparison

U.S. WHEAT the world’s reliable choice World Corn Production, Use and Trade

U.S. WHEAT the world’s reliable choice World Soybean Production, Use and Trade

U.S. WHEAT the world’s reliable choice World Wheat Production, Use and Trade

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Major World Wheat Importers (from all origins)

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Top 10 Customers for U.S. Wheat Prior Marketing Years: 2005/06 vs. 2006/07

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Source: USDA FAS export sales report August 9, 2007 Top 10 Customers for U.S. Wheat 2006/07 vs. 2007/08 (year-to-date)

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Change in U.S. Wheat Sales 2006/07 vs. 2007/08 (year-to-date)

U.S. WHEAT the world’s reliable choice World Wheat Imports Trend in “other” importers denoted ( )

U.S. WHEAT the world’s reliable choice China Wheat Situation

U.S. WHEAT the world’s reliable choice India Beginning Stocks and Production

U.S. WHEAT the world’s reliable choice India Net Trade Net Imports Net Exports

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Hard Red Winter

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Hard Red Spring

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Soft Red Winter

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. White

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Durum

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Wheat Sales by Class (year-to-date) Source: USDA FAS export sales report August 9, 2007

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Wheat Ending Stocks by Class

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Wheat Supply and Demand

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Wheat Supply and Demand

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Цены ФОБ Мексиканский залив

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. FOB PNW Prices

U.S. WHEAT the world’s reliable choice SRW and Soft White Prices

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. Gulf Basis Prices

U.S. WHEAT the world’s reliable choice U.S. PNW Basis Prices

U.S. WHEAT the world’s reliable choice SW basis = SW cash price - CBOT future U.S. PNW Basis Prices with derived SW basis

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Ocean Freight Rates for Grains

U.S. WHEAT the world’s reliable choice Выводы Рост мирового производства в 2007/08 –Потребление также увеличится Дальнейшее снижение ограниченных запасов –Мировые запасы к внутреннему потреблению – на исторически низком уровне 19% Укрепление цен продолжается Мировая торговля –Рост импорта странами Северной Африки Снижение экспорта из Канады, ЕС, Аргентины, стран Черноморского региона Повышение экспорта из Австралии и США