2. ADJUSTING THE ACCOUNTS Accounting Principles, Eighth Edition
CHAPTER 3
ADJUSTING THE ACCOUNTS
توفيق الحسابات
Accounting Principles, Eighth Edition

3. Study Objectives
Explain the time period assumption.
Explain the accrual basis of accounting.
Explain the reasons for adjusting entries.
Identify the major types of adjusting entries.
Prepare adjusting entries for deferrals.
Prepare adjusting entries for accruals.
Describe the nature and purpose of an adjusted trial balance.
شرح افتراض الفترة الزمنية. شرح أساس الاستحقاق المحاسبي. شرح أسباب تعديل إدخالات. تحديد أنواع رئيسية من قيود التسوية. ضبط إعداد نشرات تأجيلها. إعداد نشرات تعديل الاستحقاق. وصف طبيعة والغرض من ميزان المراجعة المعدل
1. On the topic, “Challenges Facing Financial Accounting,” what did the AICPA Special Committee on Financial Reporting suggest should be included in future financial statements?
Non-financial Measurements (customer satisfaction indexes, backlog information, and reject rates on goods purchases).
Forward-looking Information
Soft Assets (a company’s know-how, market dominance, marketing setup, well-trained employees, and brand image).
Timeliness (no real time financial information)

4. Adjusting the Accountsضبط الحسابات
Timing Issues
توقيت قضايا
The Basics of Adjusting Entries
أساسيات ضبط مقالات
The Adjusted Trial Balance and Financial Statements
ميزان المراجعة المعدل والبيانات المالية
Preparing the adjusted trial balance
Preparing financial statements
Time period assumption
Fiscal and calendar years
Accrual- vs. cash-basis accounting
Recognizing revenues and expenses
Types of adjusting entries
Adjusting entries for deferrals
Adjusting entries for accruals
Summary of journalizing and posting
انواع تعديل ادخالات تعديل إدخالات تأجيلها تعديل إدخالات الاستحقاق موجز التدوين ونشر
Service Cost - Actuaries compute service cost as the present value of the new benefits earned by employees during the year. Future salary levels considered in calculation.
Interest on Liability - Interest accrues each year on the PBO just as it does on any discounted debt.
Actual Return on Plan Assets - Increase in pension funds from interest, dividends, and realized and unrealized changes in the fair market value of the plan assets.
Amortization of Unrecognized Prior Service Cost - The cost of providing retroactive benefits is allocated to pension expense in the future, specifically to the remaining service-years of the affected employees.
Gain or Loss - Volatility in pension expense can be caused by sudden and large changes in the market value of plan assets and by changes in the projected benefit obligation. Two items comprise the gain or loss:
difference between the actual return and the expected return on plan assets and,
amortization of the unrecognized net gain or loss from previous periods
الفترة الزمنية افتراض المالية وتقويم سنوات الاستحقاق لحساب مقابل أساس النقدية الإيرادات والنفقات
وإدراكا
إعداد ميزان المراجعة المعدل إعداد البيانات المالية

5. Timing Issues توقيت القضايا
Accountants divide the economic life of a business into artificial time periods (Time Period Assumption).
المحاسبين تقسيم الحياة الاقتصادية للعمل في فترات زمنية مصطنعة (الفترة الزمنية الافتراض).
Jan.
Feb.
Mar.
Apr.
Dec.
Generally a month, a quarter, or a year.
Fiscal year vs. calendar year
Also known as the “Periodicity Assumption”
عموما في الشهر ، ربع ، أو سنة. السنة المالية مقابل السنة التقويمية ويعرف أيضا باسم "العذراء وتيرة"
LO 1 Explain the time period assumption.

6. Review Timing Issues The time period assumption states that:
a. revenue should be recognized in the accounting period in which it is earned.
b. expenses should be matched with revenues.
c. the economic life of a business can be divided into artificial time periods.
d. the fiscal year should correspond with the calendar year.
أ. وينبغي الاعتراف الإيرادات في الفترة المحاسبية التي حصل عليها. ب. وينبغي أن تكون مطابقة النفقات مع الإيرادات. ج. ويمكن تقسيم الحياة الاقتصادية للعمل في فترات زمنية مصطنعة. د. وينبغي أن تتوافق مع السنة المالية مع السنة التقويمية.
LO 1 Explain the time period assumption.

7. Accrual- vs. Cash-Basis Accountingالاستحقاق لحساب مقابل أساس النقدية
Timing Issues
Accrual- vs. Cash-Basis Accountingالاستحقاق لحساب مقابل أساس النقدية
Accrual-Basis Accounting
Transactions recorded in the periods in which the events occur
Revenues are recognized when earned, rather than when cash is received.
Expenses are recognized when incurred, rather than when paid.
الاستحقاق ، أساس المحاسبة المعاملات المسجلة في الفترات التي تحدث الأحداث يتم التعرف على الإيرادات عند استحقاقها ، وليس عند استلام النقدية. يتم التعرف على النفقات عند تكبدها بدلا من عند دفعها.
LO 2 Explain the accrual basis of accounting.

8. Timing Issues Cash-Basis Accounting
Accrual- vs. Cash-Basis Accountingالاستحقاق لحساب مقابل أساس النقدية
Cash-Basis Accounting
Revenues are recognized when cash is received.
Expenses are recognized when cash is paid.
Cash-basis accounting is not in accordance with generally accepted accounting principles (GAAP).
أساس المحاسبة النقدية يتم التعرف على الايراد عندما يتم تلقي النقدية. يتم التعرف على النفقات عند الدفع نقدا. أساس المحاسبة النقدية ليست وفقا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموما (مبادئ المحاسبة المقبولة عموما).
LO 2 Explain the accrual basis of accounting.

9. Timing Issues Revenue Recognition Principleمبدأ الاعتراف بالايراد
Recognizing Revenues and Expensesالإيرادات والنفقات وإدراكا
Revenue Recognition Principleمبدأ الاعتراف بالايراد
Companies recognize revenue in the accounting period in which it is earned.
In a service enterprise, revenue is considered to be earned at the time the service is performed.
الشركات تدرك الإيرادات في الفترة المحاسبية التي حصل عليها. في مؤسسة الخدمة ، ويعتبر أن الإيرادات المكتسبة في ذلك الوقت أن يتم توفير الخدمة
LO 2 Explain the accrual basis of accounting.

10. Timing Issues Matching Principle مبدأ التوصيل
Recognizing Revenues and Expensesالإيرادات والنفقات وإدراكا
Matching Principle مبدأ التوصيل
Match expenses with revenues in the period when the company makes efforts to generate those revenues.
“Let the expenses follow the revenues.”
مباراة النفقات مع الإيرادات في الفترة التي تم فيها الشركة تبذل جهودا لتوليد تلك الإيرادات. وقال "دعونا نفقات متابعة الايرادات."
LO 2 Explain the accrual basis of accounting.

11. Timing Issues Illustration 3-1
GAAP relationships in revenue and expense recognition
العلاقات مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في التعرف على الإيرادات والنفقات
Illustration 3-1
LO 2 Explain the accrual basis of accounting.

12. Timing Issues
Review
One of the following statements about the accrual basis of accounting is false. That statement is:
Events that change a company’s financial statements are recorded in the periods in which the events occur.
Revenue is recognized in the period in which it is earned.
The accrual basis of accounting is in accord with generally accepted accounting principles.
Revenue is recorded only when cash is received, and expenses are recorded only when cash is paid.
واحدة من العبارات التالية عن المحاسبة على أساس الاستحقاق هو زائف. هذا البيان هو : يتم تسجيل الأحداث التي تغير بيانات الشركة المالية في الفترات التي تحدث الأحداث. يتم الاعتراف بالإيرادات في الفترة التي حصل عليها. أساس الاستحقاق المحاسبي يتفق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما. وسجلت العائدات فقط عند استلام الأموال النقدية ، وتسجل المصروفات إلا عندما يتم الدفع نقدا.
LO 2 Explain the accrual basis of accounting.

13. The Basics of Adjusting Entries أساسيات ضبط مقالات
Adjusting entries make it possible to report correct amounts on the balance sheet and on the income statement.
A company must make adjusting entries every time it prepares financial statements.
قيود التسوية تجعل من الممكن لتقرير المبالغ الصحيحة على الميزانية العمومية وبيان الدخل. ويجب على الشركة تقديم تعديل للبنود في كل مرة تعد البيانات المالية.
LO 3 Explain the reasons for adjusting entries.

14. The Basics of Adjusting Entries
Revenues - recorded in the period in which they are earned.
Expenses - recognized in the period in which they are incurred.
Adjusting entries - needed to ensure that the revenue recognition and matching principles are followed.
الإيرادات -- المسجلة في الفترة التي يتم اكتسابها. المصروفات -- المعترف بها في الفترة التي يتم تكبدها فيها. تعديل إدخالات -- اللازمة لضمان اتباع الاعتراف الإيرادات ومبادئ مطابقة.
LO 3 Explain the reasons for adjusting entries.

15. Review Timing Issues Adjusting entries are made to ensure that:
a. expenses are recognized in the period in which they are incurred.
b. revenues are recorded in the period in which they are earned.
c. balance sheet and income statement accounts have correct balances at the end of an accounting period.
d. all of the above.
يتم إجراء قيود التسوية لضمان ما يلي : أ. يتم التعرف على النفقات في الفترة التي يتم تكبدها فيها. ب. وتسجل إيرادات في الفترة التي يتم اكتسابها. ج. الميزانية العمومية وبيان الدخل وحسابات التوازنات الصحيحة في نهاية الفترة المحاسبية. د. كل ما سبق.
LO 3 Explain the reasons for adjusting entries.

16. Types of Adjusting Entries أنواع ضبط مقالات
Deferrals
تأجيل
Accruals
الاستحقاق
1Prepaid Expenses. Expenses paid in cash and recorded as assets before they are used or consumed. 1. مصاريف مدفوعة مقدما. المصاريف المدفوعة نقدا وسجلت كأصول قبل استخدامها أو استهلاكها.
3. Accrued Revenues. Revenues earned but not yet received in cash or recorded3. إيرادات مستحقة. حقق إيرادات لكن لم يتلق بعد نقدا أو المسجلة.
2. Unearned Revenues. Revenues received in cash and recorded as liabilities before they are earned. 2. الإيرادات غير مكتسب. تلقى الإيرادات نقدا وسجلت المطلوبات كما قبل اكتسابها
4. Accrued Expenses. Expenses incurred but not yet paid in cash or recorded. مصاريف مستحقة. المصروفات المتكبدة ولكن لم تدفع حتى الآن نقدا أو المسجلة.
LO 4 Identify the major types of adjusting entries.

17. Trial Balance ميزان المراجعة
Trial Balance – Each account is analyzed to determine whether it is complete and up-to-date. ميزان المراجعة -- يتم تحليل كل حساب لتحديد ما إذا كانت كاملة وحديثة
LO 4 Identify the major types of adjusting entries.

18. Adjusting Entries for Deferralsتعديل نشرات تأجيلها
Deferrals are either:
Prepaid expenses OR
Unearned revenues.
تأجيل إما أن تكون : مصاريف مدفوعة مقدما أو غير مكتسب الإيرادات.
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

19. Prepayments often occur in regard to:
Adjusting Entries for “Prepaid Expenses” تعديل مقالات عن "نفقات مدفوعة سلفا"
Payment of cash, that is recorded as an asset because service or benefit will be received in the future.
الدفع نقدا ، التي يتم تسجيلها كأصل لأنه سيتم تلقي خدمة أو منفعة في المستقبل.
Cash Payment
الدفع نقدا
Expense Recorded
حساب المسجلة
BEFORE
قبل
Prepayments often occur in regard to:
مصاريف مدفوعة مقدما وغالبا ما تحدث في ما يتعلق
insurance
supplies
advertising
rent
maintenance on equipment
fixed assets (depreciation)
ايجار صيانة المعدات الأصول الثابتة (الاستهلاك)
التأمين لوازم الإعلان
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

20. Adjusting Entries for “Prepaid Expenses”
Costs that expire either with the passage of time or through use.
Adjusting entries (1) to record the expenses that apply to the current accounting period, and (2) to show the unexpired costs in the asset accounts.
مصاريف مدفوعة مقدما التكاليف التي تنتهي إما مع مرور الوقت أو من خلال استخدام. قيود التسوية (1) لتسجيل النفقات التي تنطبق على الفترة المحاسبية الراهنة ، و (2) لإظهار التكاليف المتبقية في حسابات الموجودات.
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

21. Adjusting entries for prepaid expenses
Illustration 3-4
Adjusting entries for prepaid expenses
تعديل إدخالات مصاريف مدفوعة مقدما
Increases (debits) an expense account and
Decreases (credits) an asset account.
الزيادات (الخصوم) وحساب المصاريف النقصان (اعتمادات) حساب الأصول.
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

22. Adjusting Entries for “Prepaid Expenses”
Example (Insurance): On Jan. 1st, Phoenix Consulting paid $12,000 for 12 months of insurance coverage. Show the journal entry to record the payment on Jan. 1st.
على سبيل المثال (التأمين) : في 1 يناير ، قام فينيكس استشارات 12،000 $ لمدة 12 شهرا من التغطية التأمينية. عرض إدخال دفتر اليومية لتسجيل الدفع في 1 يناير.
Jan. 1
Prepaid Insurance
12,000
Cash
12,000
Prepaid Insurance
Cash
Debit
Credit
Debit
Credit
12,000
12,000
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

23. Adjusting Entries for “Prepaid Expenses”
Example (Insurance): On Jan. 1st, Phoenix Consulting paid $12,000 for 12 months of insurance coverage. Show the adjusting journal entry required at Jan. 31st.
على سبيل المثال (التأمين) : في 1 يناير ، قام فينيكس استشارات 12،000 $ لمدة 12 شهرا من التغطية التأمينية. إظهار إدخال تعديل مجلة المطلوبة في 31 يناير.
Jan. 31
Insurance Expense
1,000
Prepaid Insurance
1,000
Prepaid Insurance
Insurance Expense
Debit
Credit
Debit
Credit
12,000
1,000
1,000
11,000
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

24. Adjusting Entries for “Prepaid Expenses”
Depreciation
Buildings, equipment, and vehicles (long-lived assets) are recorded as assets, rather than an expense, in the year acquired.
Companies report a portion of the cost of a long-lived asset as an expense (depreciation) during each period of the asset’s useful life (Matching Principle).
الاستهلاك يتم تسجيل المباني والمعدات والمركبات (الأصول طويلة الأجل) ، والأصول ، وبدلا من النفقات ، في السنة المكتسبة. شركات التقرير جزء من تكلفة الأصول طويلة الأجل كمصروف (الاستهلاك) خلال كل فترة من حياة الأصل مفيدة (مبدأ المقابلة).
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

25. Adjusting Entries for “Prepaid Expenses”
Example (Depreciation): On Jan. 1st, Phoenix Consulting paid $24,000 for equipment that has an estimated useful life of 20 years. Show the journal entry to record the purchase of the equipment on Jan. 1st.
على سبيل المثال (الاستهلاك) : في 1 يناير ، قام فينيكس استشارات 24،000 $ للمعدات التي تحتوي على الحياة المقدرة من 20 عاما. عرض إدخال دفتر اليومية لتسجيل شراء المعدات في 1 يناير.
Jan. 1
Equipment
24,000
Cash
24,000
Equipment
Cash
Debit
Credit
Debit
Credit
24,000
24,000
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

26. Adjusting Entries for “Prepaid Expenses”
Example (Depreciation): On Jan. 1st, Phoenix Consulting paid $24,000 for equipment that has an estimated useful life of 20 years. Show the adjusting journal entry required at Jan. 31st ($24,000 / 20 yrs. / 12 months = $100)
على سبيل المثال (الاستهلاك) : في 1 يناير ، قام فينيكس استشارات 24،000 $ للمعدات التي تحتوي على الحياة المقدرة من 20 عاما. إظهار إدخال تعديل مجلة المطلوبة في 31 يناير. (24،000 $ / 20 عاما / 12 شهرا = 100 $)
Jan. 31
Depreciation Expense
100
Accumulated Depreciation
100
Depreciation Expense
Accumulated Depreciation
Debit
Credit
Debit
Credit
100
100
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

27. Adjusting Entries for “Prepaid Expenses”
Depreciation (Statement Presentation)
Accumulated Depreciation is a contra asset account.
Appears just after the account it offsets (Equipment) on the balance sheet.
الاستهلاك (عرض البيانات) الاستهلاك المتراكم هو حساب الأصول كونترا. يظهر فقط بعد ذلك حساب إزاحة (تجهيزات) في الميزانية العمومية.
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

28. Adjusting Entries for “Unearned Revenues”
Receipt of cash that is recorded as a liability because the revenue has not been earned. استلام النقدية التي يتم تسجيلها كالتزام لأنه لم يتم الإيرادات المكتسبة.
Revenue Recorded
الايرادات المسجلة
Cash Receipt
استلام النقدية
BEFORE
قبل
Unearned revenues often occur in regard to:
إيرادات غير مكتسبة تحدث في كثير من الأحيان يتعلق بما يلي :
rent
airline tickets
school tuition
magazine subscriptions
customer deposits
مجلة الاشتراكات ودائع العملاء
ايجار تذاكر الطيران مدرسة التعليم
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

29. Adjusting Entries for “Unearned Revenues”
Company makes an adjusting entry to record the revenue that has been earned and to show the liability that remains.
The adjusting entry for unearned revenues results in a decrease (a debit) to a liability account and an increase (a credit) to a revenue account.
الإيرادات غير مكتسب الشركة يجعل إدخال تعديل لتسجيل الايرادات التي تم وحصل لإظهار الالتزام الذي لا يزال قائما. إدخال تعديل على النتائج الإيرادات غير مكتسب في النقصان (مدين) على حساب المسؤولية وزيادة (أ الائتمان) إلى حساب الإيرادات.
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

30. Adjusting Entries for “Unearned Revenues”
Illustration 3-10
Adjusting entries for unearned revenues
Decrease (a debit) to a liability account and
Increase (a credit) to a revenue account.
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

31. Adjusting Entries for “Unearned Revenues”
Example: On Jan. 1st, Phoenix Consulting received $24,000 from Arcadia High School for 3 months rent in advance. Show the journal entry to record the receipt on Jan. 1st.
على سبيل المثال : في 1 يناير ، تلقت فينيكس استشارات 24،000 $ من اركاديا المدرسة الثانوية لمدة 3 أشهر الإيجار مقدما. عرض إدخال دفتر اليومية لتسجيل استلام على 1 يناير.
Jan. 1
Cash
24,000
Unearned Rent Revenue
24,000
Cash
Unearned Rent Revenue
Debit
Credit
Debit
Credit
24,000
24,000
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

32. Adjusting Entries for “Unearned Revenues”
Example: On Jan. 1st, Phoenix Consulting received $24,000 from Arcadia High School for 3 months rent in advance. Show the adjusting journal entry required on Jan. 31st.
على سبيل المثال : في 1 يناير ، تلقت فينيكس استشارات 24،000 $ من اركاديا المدرسة الثانوية لمدة 3 أشهر الإيجار مقدما. عرض إدخال دفتر اليومية المطلوبة على تعديل 31 يناير.
Jan. 31
Unearned Rent Revenue
8,000
Rent Revenue
8,000
Rent Revenue
Unearned Rent Revenue
Debit
Credit
Debit
Credit
8,000
8,000
24,000
16,000
LO 5 Prepare adjusting entries for deferrals.

33. Adjusting Entries for Accruals
Made to record:
Revenues earned and OR
Expenses incurred
in the current accounting period that have not been recognized through daily entries.
المقدمة إلى السجل : حقق ايرادات و أو المصروفات في الفترة المحاسبية الحالية التي لم يعترف بها من خلال مقالات يومية.
LO 6 Prepare adjusting entries for accruals.

34. Adjusting Entries for “Accrued Revenues”
Revenues earned but not yet received in cash or recorded.
حقق إيرادات لكن لم يتلق بعد نقدا أو المسجلة.
Adjusting entry results in:تعديل النتائج دخول في :
Revenue Recorded
الإيرادات المسجلة
Cash Receipt
استلام النقدية
BEFORE
Accrued revenues often occur in regard to:
إيرادات مستحقة وغالبا ما تحدث في ما يتعلق :
rent
interest
services performed
ايجار الفائدة أداء الخدمات
LO 6 Prepare adjusting entries for accruals.

35. Adjusting Entries for “Accrued Revenues”
An adjusting entry serves two purposes:
(1) It shows the receivable that exists, and
(2) It records the revenues earned.
إيرادات مستحقة إدخال تعديل يخدم غرضين : (1) ويبين المستحق ما هو موجود ، و (2) وسجلات الإيرادات المكتسبة.
LO 6 Prepare adjusting entries for accruals.

36. Adjusting Entries for “Accrued Revenues”
Illustration 3-13
Adjusting entries for accrued revenues
Increases (debits) an asset account and
Increases (credits) a revenue account.
LO 6 Prepare adjusting entries for accruals.

37. Adjusting Entries for “Accrued Revenues”
Example: On Jan. 1st, Phoenix Consulting invested $300,000 in securities that return 5% interest per year. Show the journal entry to record the investment on Jan. 1st.
على سبيل المثال : في 1 يناير ، استثمرت فينيكس استشارات $ في الأوراق المالية التي تهم عودة 5 ٪ سنويا. عرض إدخال دفتر اليومية لتسجيل الاستثمار في 1 يناير.
Jan. 1
Investments
300,000
Cash
300,000
Investments
Cash
Debit
Credit
Debit
Credit
300,000
300,000
LO 6 Prepare adjusting entries for accruals.

38. Adjusting Entries for “Accrued Revenues”
Example: On Jan. 1st, Phoenix Consulting invested $300,000 in securities that return 5% interest per year. Show the adjusting journal entry required on Jan. 31st. ($300,000 x 5% / 12 months = $1,250)
على سبيل المثال : في 1 يناير ، استثمرت فينيكس استشارات $ في الأوراق المالية التي تهم عودة 5 ٪ سنويا. عرض إدخال دفتر اليومية المطلوبة على تعديل 31 يناير. (300،000 $ × 5 ٪ / 12 شهرا = 1250 $)
Jan. 31
Interest Receivable
1,250
Interest Revenue
1,250
Interest Receivable
Interest Revenue
Debit
Credit
Debit
Credit
1,250
1,250
LO 6 Prepare adjusting entries for accruals.

39. Adjusting Entries for “Accrued Expenses”
Expenses incurred but not yet paid in cash or recorded.
المصروفات المتكبدة ولكن لم تدفع حتى الآن نقدا أو المسجلة.
Adjusting entry results in:
Expense Recorded
الإيرادات المسجل
Cash Payment
استلام النقدية
BEFORE
مصاريف مستحقة وغالبا ما تحدث في ما يتعلق :
Accrued expenses often occur in regard to:
rent
interest
taxes
salaries
LO 6 Prepare adjusting entries for accruals.

40. Adjusting Entries for “Accrued Expenses”
An adjusting entry serves two purposes:
(1) It records the obligations, and
(2) It recognizes the expenses.
مصاريف مستحقة إدخال تعديل يخدم غرضين : (1) وسجل للالتزامات ، و (2) ويقر نفقات.
LO 6 Prepare adjusting entries for accruals.

41. Adjusting Entries for “Accrued Expenses”
Illustration 3-16
Adjusting entries for accrued expenses
Increases (debits) an expense account and
Increases (credits) a liability account.
LO 6 Prepare adjusting entries for accruals.

42. Adjusting Entries for “Accrued Expenses”
Example: On Jan. 2nd, Phoenix Consulting borrowed $200,000 at a rate of 9% per year. Interest is due on first of each month. Show the journal entry to record the borrowing on Jan. 2nd.
على سبيل المثال : في 2 يناير ، اقترضت فينيكس استشارات $ 200،000 بمعدل 9 ٪ سنويا. الفائدة المستحقة على الأول من كل شهر. عرض إدخال دفتر اليومية لتسجيل الاقتراض على 2 يناير.
Jan. 2
Cash
200,000
Notes Payable
200,000
Cash
Notes Payable
Debit
Credit
Debit
Credit
200,000
200,000
LO 6 Prepare adjusting entries for accruals.

43. Adjusting Entries for “Accrued Expenses”
Example: On Jan. 2nd, Phoenix Consulting borrowed $200,000 at a rate of 9% per year. Interest is due on first of each month. Show the adjusting journal entry required on Jan. 31st. ($200,000 x 9% / 12 months = $1,500)
على سبيل المثال : في 2 يناير ، اقترضت فينيكس استشارات $ 200،000 بمعدل 9 ٪ سنويا. الفائدة المستحقة على الأول من كل شهر. عرض إدخال دفتر اليومية المطلوبة على تعديل 31 يناير. (200،000 $ × 9 ٪ / 12 شهرا = 1500 $)
Jan. 31
Interest Expense
1,500
Interest Payable
1,500
Interest Expense
Interest Payable
Debit
Credit
Debit
Credit
1,500
1,500
LO 6 Prepare adjusting entries for accruals.

44. Accrued Expenses An adjusting entry serves two purposes:
Adjusting Entries for “Accrued Expenses” تعديل مقالات ل "المصروفات المستحقة"
Accrued Expenses
An adjusting entry serves two purposes:
(1) It records the obligations, and
(2) it recognizes the expenses.
مصاريف مستحقة إدخال تعديل يخدم غرضين : (1) وسجل للالتزامات ، و (2) ويعترف النفقات.
LO 6 Prepare adjusting entries for accruals.

45. The Adjusted Trial Balance ميزان المراجعة المعدل
After all adjusting entries are journalized and posted the company prepares another trial balance from the ledger accounts (Adjusted Trial Balance).
Its purpose is to prove the equality of debit balances and credit balances in the ledger.
بعد journalized جميع مداخل تعديل وأرسلت الشركة تستعد آخر ميزان المراجعة من حسابات دفتر الأستاذ (ميزان المراجعة المعدل). والغرض منه هو لإثبات المساواة بين الأرصدة المدينة والأرصدة الدائنة في دفتر الأستاذ
LO 7 Describe the nature and purpose of an adjusted trial balance.

46. Timing Issues
Review
Which of the following statements is incorrect concerning the adjusted trial balance?
An adjusted trial balance proves the equality of the total debit balances and the total credit balances in the ledger after all adjustments are made.
The adjusted trial balance provides the primary basis for the preparation of financial statements.
The adjusted trial balance lists the account balances segregated by assets and liabilities.
The adjusted trial balance is prepared after the adjusting entries have been journalized and posted.
أي من العبارات التالية غير صحيحة بشأن ميزان المراجعة المعدل؟ وتعديل ميزان المراجعه يثبت المساواة بين مجموع الأرصدة المدينة والأرصدة الدائنة الإجمالي في دفتر الأستاذ بعد إجراء جميع التعديلات. ميزان المراجعة المعدل يوفر الأساس الأولي لإعداد البيانات المالية. ميزان المراجعة المعدل قوائم حساب أرصدة الفصل بين الأصول والخصوم. مستعدة ميزان المراجعة المعدل بعد أن تم journalized الإدخالات تعديل والنشر.
LO 7 Describe the nature and purpose of an adjusted trial balance.

47. Preparing Financial Statements اعداد البيانات المالية
Financial Statements are prepared directly from the Adjusted Trial Balance.
تعد البيانات المالية مباشرة من ميزان المراجعة المعدل.
Balance Sheet
Income Statement
Owner’s Equity Statement
Statement of Cash Flows
LO 7 Describe the nature and purpose of an adjusted trial balance.

48. Preparing Financial Statements
Income Statement
LO 7 Describe the nature and purpose of an adjusted trial balance.

49. Preparing Financial Statements
Statement of Owner’s Equity
LO 7 Describe the nature and purpose of an adjusted trial balance.

50. Preparing Financial Statements
LO 7 Describe the nature and purpose of an adjusted trial balance.

51. Alternative Treatment of Prepaid Expenses and Unearned Revenues
العلاج البديل للمصاريف مدفوعة مقدما والإيرادات غير مكتسبة
Some companies use an alternative treatment for prepaid expenses and unearned revenues.
When a company prepays an expense, it debits that amount to an expense account.
When a company receives payment for future services, it credits the amount to a revenue account.
بعض الشركات استخدام علاج بديل للمصاريف مدفوعة مقدما والإيرادات غير مكتسب. عندما يدفع مقدما على حساب الشركة ، فإنه ديون هذا المبلغ لحساب المصاريف. عندما تتلقى شركة لخدمات الدفع في المستقبل ، فإنه الاعتمادات المبلغ إلى حساب الإيرادات
LO 8 Prepare adjusting entries for the alternative treatment of deferrals.

52. Alternative Treatment for “Prepaid Expenses”
العلاج البديل "لإيرادات غير مكتسبة"
على سبيل المثال (التأمين) : في 1 ديسمبر ، قام فينيكس استشارات 12،000 $ لمدة 12 شهرا من التغطية التأمينية. عرض إدخال دفتر اليومية لتسجيل الدفع في 1 ديسمبر.
Example (Insurance): On Dec. 1st, Phoenix Consulting paid $12,000 for 12 months of insurance coverage. Show the journal entry to record the payment on Dec. 1st.
Dec. 1
12,000
Cash
12,000
Insurance Expense
Cash
Debit
Credit
Debit
Credit
12,000
12,000
LO 8 Prepare adjusting entries for the alternative treatment of deferrals.

53. Alternative Treatment for “Prepaid Expenses”
Example (Insurance): On Dec. 1st, Phoenix Consulting paid $12,000 for 12 months of insurance coverage. Show the adjusting journal entry required at Dec. 31st.
على سبيل المثال (التأمين) : في 1 ديسمبر ، قام فينيشكس استشارات 12،000 $ لمدة 12 شهرا من التغطية التأمينية. إظهار إدخال تعديل مجلة المطلوبة في 31 ديسمبر.
Dec. 31
Prepaid Insurance
11,000
Insurance Expense
11,000
Insurance Expense
Prepaid Insurance
Debit
Credit
Debit
Credit
12,000
11,000
11,000
1,000
LO 8 Prepare adjusting entries for the alternative treatment of deferrals.

54. Dec. 1 Cash 24,000 Rent Revenue 24,000 Cash Rent Revenue Debit Credit
Alternative Treatment for “Unearned Revenues” العلاج البديل "لإيرادات غير مكتسبة"
Example: On Dec. 1st, Phoenix Consulting received $24,000 from Arcadia High School for 3 months rent in advance. Show the journal entry to record the receipt on Dec. 1st.
على سبيل المثال : في 1 ديسمبر ، تلقت فينيكس استشارات 24،000 $ من اركاديا المدرسة الثانوية لمدة 3 أشهر الإيجار مقدما. عرض إدخال دفتر اليومية لتسجيل استلام في 1 ديسمبر.
Dec. 1
Cash
24,000
Rent Revenue
24,000
Cash
Rent Revenue
Debit
Credit
Debit
Credit
24,000
24,000
LO 8 Prepare adjusting entries for the alternative treatment of deferrals.

55. Alternative Treatment for “Unearned Revenues”
Example: On Dec. 1st, Phoenix Consulting received $24,000 from Arcadia High School for 3 months rent in advance. Show the adjusting journal entry required on Dec. 31st.
على سبيل المثال : في 1 ديسمبر ، تلقت فينيكس استشارات 24،000 $ من اركاديا المدرسة الثانوية لمدة 3 أشهر الإيجار مقدما. عرض إدخال دفتر اليومية المطلوبة على تعديل 31 ديسمبر
Dec. 31
Rent Revenue
16,000
Unearned Rent Revenue
16,000
Unearned Rent Revenue
Rent Revenue
Debit
Credit
Debit
Credit
16,000
16,000
24,000
8,000
LO 8 Prepare adjusting entries for the alternative treatment of deferrals.

56. Summary of Basic Relationships for Deferrals موجز العلاقات الأساسية للتأجيل
Illustration 3A-7
LO 8 Prepare adjusting entries for the alternative treatment of deferrals.

57. Copyright
“Copyright © 2008 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved. Reproduction or translation of this work beyond that permitted in Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the express written permission of the copyright owner is unlawful. Request for further information should be addressed to the Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser may make back-up copies for his/her own use only and not for distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for errors, omissions, or damages, caused by the use of these programs or from the use of the information contained herein.”