1. Dipl.-Ing. H. Eimannsberger
“ Lồng ghép tài chính của Dự án điện gió vào mô hình kinh doanh của ngân hàng”
Hội thảo Nâng cao năng lực của Dự án PEP,
Dipl.-Ing. H. Eimannsberger
X:\541\Berichtswesen und Öffentlichkeitsarbeit\Vorträge\Hans Eimannsberger\

2. Các liên kết đến những lĩnh vực tài chính
Agenda
Ngân hàng đầu tư (Investitionsbank) vùng Schleswig-Holstein và Cơ quan năng lượng
Các liên kết đến những lĩnh vực tài chính
Ngân hàng xây dựng tổ chức và năng lực cho việc cung cấp tài chính các Dự án điện gió như thế nào
Vai trò của tư vấn bên ngoài trong việc đánh giá kỹ thuật Dự án
Tóm tắt

3. Vùng Schleswig-Holstein trong cộng đồng Châu Âu và CHLB Đức

4. Ngân hàng đầu tư (Investitionsbank) vùng Schleswig-Holstein (IB)
Ngân hàng phát triển chính của vùng Schleswig-Holstein có vai trò chủ chốt trong việc cung cấp các hỗ trợ tài chính nhằm đẩy mạnh phát triển và tăng trưởng của vùng
Bảng cân đối kế toán, tổng cộng 18,1 Mrd. €
Giá trị các ngành kinh doanh mới: 2,1 Mrd. €
494 nhân viên
Cơ quan Năng lượng
Tham gia hỗ trợ tài chính cho:
480 tua bin gió (102 trại gió) với tổng công suất lắp đặt vào khoảng 585 mw; tổng mức đầu tư: 692 million €
76 hệ thống PV với tổng công suất lắp đặt khoảng 95 mw; tổng mức đầu tư: 248 million €
107 hệ thống Biogas-Systems với tổng công suất lắp đặt khoảng 66 mw; tổng mức đầu tư: 250 million € 4 4

5. Sơ đồ tổ chức của Tài chính về NLTT
Ban Giám đốc
Erk Westermann-Lammers
Giám đốc điều hành
Dr. Michael Adamska
Phát triển tổ chức
(Unternehmens-entwicklung)
Tài chính bất động sản (Immobilienkunden)
Tài chính doanh nghiệp (Firmenkunden)
Tài chính lĩnh vực công (Kommunalkunden)
Hợp tác vùng với Châu Âu (Europäische Territoriale
Zusammenarbeit) …
Tài chính doanh nghiệp
Tư vấn / Tài chính
Cung cấp tài chính cho doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp/ tài sản
Chương trình khuyến mại thí điểm
Firmenkunden Beratung / Finanzierung
Firmenkunden Finanzierung
Firmenkunden Eigenkapital-produkte
Förderlotsen
IB Châu Âu
IB.Europa
Quỹ Liên bang / tổ chức tín dụng
Bundesförderung / Kreditinstitute 5

6. Cơ quan Năng lượng: Lịch sử phát triển
Năm 1991 Cơ quan Năng lượng của ngân hàng đầu tư vùng Schleswig-Holstein được thành lập
Mục tiêu
Triển khai các ý tưởng về Năng lượng của Bang
Xúc tiến việc bảo vệ môi trường
Sử dụng năng lượng hợp lý và kinh tế
Tăng cường việc sử dụng các nguồn năng lượng tái tạo
Nguồn nhân lực
15 kỹ sư với nhiều chuyên môn khác nhau như nông nghiệp, địa lý, vv.
Chú giải
Tại Đức có 28 cơ quan về năng lượng. Nhiệm vụ chính của các cơ quan này là tăng cường việc sử dụng NLTT, các dự án về TKNL và sử dụng NL hiệu quả. Các cơ quan này được chính quyền bang hay các Dự án hoặc ngân hàng tài trợ hoạt động 6

7. Cơ quan Năng lượng: Lĩnh vực tư vấn
Tư vấn trung lập và quản lý Dự án trong các lĩnh vực sau:
Quản lý năng lượng/ Kiểm soát năng lượng
Tân trang toà nhà (ý tưởng, lựa chọn thiết kế, thực hiện)
Hợp đồng/Tài chính
Sản xuất năng lượng kinh tế (kết hợp nhiệt và điện)
Sử dụng NLTT (gió, sinh khối, địa nhiệt, mặt trời)
Đấu thầu cung cấp năng lượng
Năng lượng hiệu quả cho công nghiệp và doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME)
Chuẩn bị kiến thức cho người cho vay, các nhà tài chính Dự án và chủ bất động sản

8. Các liên kết đến những lĩnh vực tài chính
Tài chính cho Dự án công nghiệp
Tài chính cho Dự án NLTT
Cơ sở hạ tầng công
PPP
Công nghiệp
Hậu cần
Nước / Nước thải
Năng lượng gió
Năng lượng mặt trời
Sinh khối
Khí sinh học
Năng lượng địa nhiệt
Tập hợp các Dự án tài chính

9. Cơ cấu tài chính cho NLTT (1)
Tài chính thương mại
Cơ sở tài trợ
Uy tín của người đi vay
Hỗ trợ trọn gói cho người đi vay
Thuật ngữ tài chính
Thời gian cho vay (runtime*)trung và dài hạn
Lợi nhuận theo uy tín
các thoả thuận tín dụng chuẩn
đánh giá tín dụng thông thường
Tài chính Dự án
Cơ sở tài chính
Dòng tiền Dự án
Không/giới hạn hỗ trợ của người cho vay
Thuật ngữ tài chính
Thời gian cho vay dài hạn
Lợi nhuận theo rủi ro Dự án
Hồ sơ hoàn chỉnh (thoả thuận cho vay và thoả thuận phụ khác)
Tư vấn độc lập (kỹ thuật, luật, bảo hiểm)
*) Thời gian cho vay dài hạn là từ 15 đến 20 năm

10. Cơ cấu tài chính cho NLTT (2)
Ngân hàng
gió, kỹ thuật, pháp lý, bảo hiểm, tư vấn
Lãi suất và hoàn trả
Tiền vay
Công ty có Dự án
Offtake Agmt.
offtaker
Giấy phép
Hợp đồng
Phê duyệt thông thường/ địa phương
Nhà SX tuabin gió
Tài sản
Cổ tức
Hợp đồng O&M
Các nhà thầu tổng hợp
Người cung cấp tài sản
Người vận hành

11. Nhà đầu tư là ai?
Các công ty mua bán điện là nhà đầu tư trong lĩnh vực NLTT
Không phải lúc nào cũng là “người khởi đầu sớm”
Chủ yếu là tài chính doanh nghiệp, nhu cầu ngày càng tăng cho tài chính dự án
Khuynh hướng: công nợ tăng và áp lực từ các tổ chức xếp hạng
Dễ dàng tiếp cận các nguồn vốn bên ngoài
Tỷ suất hoàn vốn trên tài sản (ROE) mong đợi là % p.a. +
Nhà phát triển Dự án độc lập/nhà đầu tư từ các tổ chức/các nhà sản xuất không hoàn toàn
Người lập nên tốc độ trong thị trường NLTT
Chiến lược “Cắt và dán” tại các quốc gia bắt đầu khuyến khích phát triển NLTT
Tài chính Dự án chủ yếu cần thiết
Tỷ suất hoàn vốn trên tài sản (ROE) mong đợi là khoảng 10%+/- nếu Dự án co dòng tiền ổn định

12. Các ngân hàng và các tổ chức tài chính cần chú ý các vấn đề nào?
Điều khoản ổn định và an toàn
Cần thiết cho các nhà đầu tư, ngành công nghiệp và tổ chức tài chính
Quy định về giá FITs, khuyến khích dựa trên giấy chứng nhận, ưu đãi thuế và đấu thầu
Quy trình cấp phép quốc gia và vùng
Có thể tính được/Không thể tính được;
Nhanh chóng và minh bạch hay quan liêu
Các giả thiết “kỹ thuật” địa phương
Các yếu tố khác: tốc độ gió, khoảng thời gian nắng, tiếp cận bền vững đến nguồn biomass..vv..
Công nghệ
Đã được kiểm nghiệm thưc tế hay công nghệ mới,
Chi phí dịch vụ bảo trì theo MWh
Xếp hạng uy tín/ổn định chính trị của quốc gia
Các tiêu chuẩn cũng một lần nữa như ở Châu Âu

13. Các hạng mục chính cần được các ngân hàng hay tổ chức tài chính kiểm tra
Phân tích thống kê các nghiên cứu về gió, kiểm chứng thông qua cơ sở dữ liệu riêng
kiểm tra luật kiểm soát liên bang (BlmSchG), đặc biệt là đánh giá kinh tế về nghiêm cấm trong vận hành (cho các lĩnh vực như tiếng ồn, bóng râm, chăm sóc bảo vệ động vật)
đánh giá các rủi ro về mặt pháp lý liên quan đến quy trình khiếu kiện và tranh cãi
đánh giá các rủi ro về mặt kỹ thuật liên quan đến loại tuabin gió (vấn đề về các mẫu SDL)
Đánh giá việc thực hiện cam kết dài hạn của đối tác dự án (ví dụ như hợp đồng bảo dưỡng trọn gói)
hoàn tất thoả thuận về giấy phép; thoả thuận cho thuê hợp lý
ý tưởng về nối lưới, đặc biệt là kết nối vào trạm biến áp của bên thứ 3
phân phối doanh thu và kế toán doanh thu
nhân lực cần cho giai đoạn bắt đầu: khoảng 10 người

14. Tác động của thay đổi
Các hạng mục cần thiết kiểm tra trong dịch vụ cung cấp vốn bao gồm:
ảnh hưởng
dự báo về thu nhập đến từ năng lượng theo địa điểm
Giá FITs (ví dụ như SDL* )
vượt chi phí đầu tư
thay đổi động của lãi suất thị trường vốn
tính động của chi phí vận hành kỹ thuật của các nhàm máy điện
bóng râm / âm thanh / quần thể động vật
Các rủi ro về vốn của dự án sẽ được giảm thiểu từ cách nhìn của người cung cấp vốn tuy nhiên lúc nào cũng tiềm tàng rủi ro về lập kế hoạch

15. Quy trình tài chính dự án thể hiện dưới dạng giản đồ
Nhận dạng và tính khả thi
Phân tích rủi ro
Cung cấp ngân sách vốn
Lập Dự án
Xác định các lựa chọn tài chính
Cơ cấu tài chính
Liên hệ với đối tác cung cấp tài chính
Cơ cấu tài chính
tối ưu hoá cơ cấu tài chính và dự án
Lập hợp đồng
Thẩm định
Mô hình tài chính / Mô hình kiểm toán
Phân tích tính nhạy và kịch bản
Lập kế hoạch thuế
Bản ghi nhớ thông tin
Các thỏa thuận tài chính
Xác định các tiêu chuẫn trong sắp xếp và bảo hiểm
tối ưu hoá các điều kiện tài chính do môi trường cạnh tranh
đánh giá cam kết tài chính
Bản cam kết
Đóng Hợp đồng tài chính
Điều phối việc thẩm định
Thương lượng về điều kiện và Hợp đồng vay vốn
accompanying of project until the achievement of pay out conditions Theo dõi dự án cho đến khi đạt được các điều kiện về thanh toán
Tái tục cho vay

16. Tư vấn bên ngoài đóng vai trò như thế nào trong đánh giá kỹ thuật dự án?
Tư vấn pháp lý
Tư vấn pháp lý
Nhà đầu tư
Tư vấn thuế
Kiểm toán mô hình
Sắp xếp ngân hàng
Tư vấn kỹ thuật
Kỹ sư độc lập
Tư vấn tài chính
Danh mục ngân hàng
Tư vấn bảo hiêm
Tư vấn bảo hiểm
Một số chuyên gia bên ngoài cũng tham gia vào quá trình lập và sắp xếp tài chính cho Dự án. Trong ngành NLTT, sự phức tạp này đòi hỏi những thách thức mới mà có thể được điều phối bởi một chuyên gia tư vấn tài chính bên ngoài để sắp xếp điều phối và giám sát cả quy trình 16

17. Đầu tư toàn cầu vào lĩnh vực NLTT
Tỷ USD
Đầu tư toàn cầu vào ngành NLTT (Tỷ USD)
Nguồn: UNEP/SEFI/New Energy Finance 2007

18. Tóm tắt
Cung cấp tài chính cho các Dự án điện gió của ngân hàng đều liên quan đến rủi ro
Các ngân hàng cần xây dựng kiến thức cho riêng mình càng nhanh càng tốt để có thể đứng độc lập với tư vấn bên ngoài và có thể đọc và hiểu các văn bản quan trọng
Tư vấn độc lập luôn luôn cần thiết bởi ngân hàng không thể cung cấp các kiến thức chuyên biệt về kỹ thuật.
Tuy nhiên ngày càng có nhiều Dự án điện gió và điều này mang lại thêm thu nhập cho ngân hàng
Tại vùng Schleswig-Holstein không hề có bất kỳ cam kết rủi ro nào

19. Xin chân thành cám ơn! Hans Eimannsberger Head of energy agency
Tel. (04 31)
Investitionsbank Schleswig-Holstein, Fleethörn , Kiel
Fax: (04 31) ,