1. التمويل الٳسلامي – الفرص والتحديات
المؤتمر الخامس للمصارف والمؤسسات المالية الٳسلامية - سوريا
تقديم د. خوله فريز النوباني
ٱذار 2010
Introduction
The guidance notes included in this template are intended to assist you in creating successful PowerPoint slide presentations.
In order to reduce the amount of time it takes to create a presentation, colours, fonts, the position of the locator graphic device and various graphic elements have been programmed into the templates. This means that the creation of most slides is automated.
However not all the slides in this template (e.g. section dividers and quotation slides) are included in the ‘Slide Layout Options’ when you choose to ‘insert’ a new slide into your presentation. These additional slides will need to be copied and pasted into your presentation from the original slide in this template. When printing to ‘black and white’, all colour elements will be converted to grayscale. You can preview how your presentation will print ‘black and white’ by choosing the preview option under the ‘view’ menu in PowerPoint.
Title slide (Autolayout option: Title Slide)
The title slide is preset in style by the ‘title master’. Graphic elements are fixed in position on the typographic grid. Text, which is also fixed in size and position, can be edited but should not be resized or the colour changed. The title slide master includes the BDO Teal colour as a background. This can be changed to any of the colours from the template’s colour palette except BDO Grey. BDO Blue, BDO Teal, BDO Burgundy, BDO Copper and BDO Fuchsia are all acceptable. Text should always be white. See also image title slide option (next slide)
BDO Jordan is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of independent member firms. BDO is the brand name for the BDO network and for each of the BDO Member Firms
Client name - Event - Presentation title

2. المحتوى
يتناول هذا العرض موضوع الفرص والتحديات التي يواجهها التمويل الٳسلامي وسيشمل النقاط
التالية:
مقدمة عن التمويل الٳسلامي
دراسةBDO بالتعاون مع The Economist Intelligence Unit
النتائج الرئيسية للدراسة
الاستنتاج
تجارب رائدة
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 2

3. مقدمة عن التمويل الٳسلامي
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 3 3

4. مقدمة عن التمويل الٳسلامي
عانت البنوك التقليدية منذ منتصف عام 2007 من أزمات أدت إلى نداء البدائل المالية الإسلامية. وبالرغم من حداثة قطاع التمويل الاسلامي، ٳلا أنه حقق نمواً بمعدلات سريعة ولسنوات متتالية في منطقة الشرق الأوسط معززاً بازدهار أسعار النفط.
وسعت بنوك التجزئة والمصارف التجارية عملياتها المتوافقة مع أحكام الشريعة ومبادئها وذلك بسبب الوعي المتزايد بالصناعة خاصة في منطقة الشرق الأوسط وجنوب ٱسيا.
أتاحت أزمة الرهن العقاري لدعاة التمويل الإسلامي فرصة للتأكيد على مبادئ الشريعة الإسلامية المتعلقة بالدين والمخاطر، وإيجاد جمهور متعاطف خارج العالم الاسلامي.
ارتفعت احجام التداول لإصدارات الصكوك (السندات الإسلامية) بين عامي 2002 و ، مع الطلب المتزايد من مستثمرين غيرمسلمين.
Number slide
A numbered list can be created by entering text using the level one text style. To apply numbering, click on the ‘Numbering’ button on the ‘Formatting’ toolbar.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات

5. تابع/ مقدمة عن التمويل الٳسلامي
لا تتعارض مبادئ الشريعة الإسلامية مع تحقيق الأرباح بالنسبة للممولين، طالما أنها مستندة إلى أصول حقيقية، وليست مجرد توليد النقد من النقد ومعتمدة على مبدأ الشراكة بين المقرض والمقترض.
منذ منتصف الستينات، كانت هناك محاولات عديدة لوضع مبادئ فقه المعاملات المالية الاسلامية حيز التطبيق في المؤسسات المالية الحديثة. و قد تزايدت هذه الجهود في منتصف التسعينات بمساعدة جيل جديد من العلماء المتخصصين ماليا وخبراء المعاملات المالية الإسلامية .
هناك فرص واعدة لتحقيق المزيد من النمو في صناعة المال الاسلامي، إلا أن هناك أيضا عددا من التحديات المرتبطة بتطوير الصناعة مع تبني منهج مختلف لإدارة المخاطر.
2 column text slide with title, body text and bulleted text levels (Autolayout option: Title and 2-Column Text)
This slide exists as a ‘slide master’. Text is entered directly into the prompt boxes provided when a new ‘Title and Text’ slide is inserted from the Autolayout options. The ‘slide master’ also includes the correctly sized and positioned BDO logotype and other graphic elements.
All the slide title text is in BDO Red, Trebuchet MS bold, 24pt. upper case. Where there is a sub-heading, the second line should be changed to BDO Teal.
Within the text box there are four levels of text:
Level 1 – Body text set in 18pt. Trebuchet MS Regular in BDO Grey with single line spacing. This also includes preset additional .2 line spacing which appears between paragraphs. Subsequent lines of copy do not have an indent on this text level.
Level 2 –Bulleted text set in 18pt. Trebuchet MS Regular in BDO Grey with single line spacing. This also includes preset additional .2 line spacing which appears between paragraphs. All bullet points are round and in BDO Grey and subsequent lines of text are indented to maintain text alignment.
Third level – Bulleted text set in 14pt. Trebuchet MS Regular with single line spacing. This also includes preset additional .2 line spacing which appears between paragraphs. All bullet points are en dashes and in BDO Grey and subsequent lines of text are indented to maintain text alignment.
Fourth level – Bulleted text set in 14pt. Trebuchet MS Regular in BDO Grey with single line spacing. This also includes preset additional .2 line spacing which appears between paragraphs. All bullet points are en dashes and are in BDO Grey and subsequent lines of text are indented to maintain text alignment.
Within body text, subheadings should be set at the same size in Trebuchet MS Bold, BDO Red.
To advance to each level from the previous one, select ‘demote’ (green right arrow) on the ‘Outlining’ toolbar. To return to the previous level, select ‘promote’ (green left arrow) on the ‘Outlining’ toolbar. The ‘Increase indent’ and ‘Decrease indent’ on the ‘Formatting’ toolbar can also be used for this purpose.
The starting position of the text is fixed but the text box will grow if text extends beyond the depth determined by the ‘slide master’. Care should be taken to keep text within the boundary of the bottom margin (see typographic grid ‘Ctrl G’). Start a new page if necessary.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات

6. تابع/ مقدمة عن التمويل الٳسلامي
على الرغم من أن المصارف الإسلامية كانت في مأمن نسبي من أزمة الرهن العقاري، ٳلا أنها عانت من الآثار السلبية للركود الواسع بما في ذلك حدوث انهيار في أسعار العقارات في دبي، والذي أدى الى تأثر العديد من المصارف الإسلامية الخليجية. وقد حدث أول تراجع للصكوك في عام 2009.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 6

7. دراسةBDO بالتعاون مع The Economist Intelligence Unit
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 7 7

8. حول هذه الدراسة
استهدفت هذه الدراسة التي تبنتها BDO بدعم من مكاتبها في كلٍ من الدول التالية المملكة المتحدة ومملكة البحرين والأردن وسويسرا بالتعاون مع Economist Intelligence Unit The، أهم الفرص والتحديات التي يواجهها قطاع التمويل الاسلامي ومستقبل هذه الصناعة.
وقد استندت هذه الدراسة الاستقصائية العالمية على ٱراء 173 مديراً تنفيذياً من قطاع الخدمات التمويلية مع تفاوت مستويات مشاركتهم في التمويل الإسلامي، وهي تمثل مجالا متنوعا من المؤسسات :
14% يعمل في البنوك الاسلامية.
29% في نوافذ متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية ضمن البنوك التقليدية.
20% في الصناديق التقليدية التي تستثمر في منتجات متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية.
31% وصفوا أنفسهم بأنهم يعملون في استثمارات أخرى لمنتجات متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية.
والجدير بالذكر ان نتائج هذه الدراسة تتفاوت تفاوتا كبيرا بين السكان المسلمين بحسب المنطقة واعتماداً على مستويات الوعي والدعم الحكومي لهم والنمو النسبي للسوق المالية الإسلامية.
Text slide with title and body text (Autolayout option: Title and Text)
This slide exists as a ‘slide master’. Text is entered directly into the prompt boxes provided when a new ‘Title and Text’ slide is inserted from the Autolayout options. The ‘slide master’ also includes the correctly sized and positioned BDO logotype and other graphic elements.
All the slide title text is in BDO Red, Trebuchet MS bold, upper case. Where there is a sub-heading, the second line should be changed to BDO Teal.
Within body text, subheadings should be set at the same size in Trebuchet MS Bold, BDO Red.
To advance to each level from the previous one, select ‘demote’ (green right arrow) on the ‘Outlining’ toolbar. To return to the previous level, select ‘promote’ (green left arrow) on the ‘Outlining’ toolbar. The ‘Increase indent’ and ‘Decrease indent’ on the ‘Formatting’ toolbar can also be used for this purpose.
The starting position of the text is fixed but the text box will grow if text extends beyond the depth determined by the ‘slide master’. Care should be taken to keep text within the boundary of the bottom margin (see typographic grid ‘Ctrl G’). Start a new page if necessary.
Note: The presentation footer includes the Client name, event details and the Presentation title. You can change these details.
To make a change to the footer details, click ‘View’ from the PowerPoint menu bar. From the View menu, click on ‘Header and Footer’, a dialogue box will open.
To change the Footer text, simply overtype the sample text that appears in the ‘Footer’ area of the dialogue box. The details will be updated on all presentation slides that include the footer text. It is not necessary to change any of the other options on this panel.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 8 8

9. النتائج الرئيسية للدراسة
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 9 9

10. توقعات نمو قطاع التمويل الٳسلامي خلال السنوات الثلاث المقبلة
1. 53% ممن شملهم الاستطلاع يعتقد أن قطاع التمويل الإسلامي العالمي سينمو بنسبة تتراوح بين %
Presentation colours
The BDO colour palette has been developed to work equally well in print and onscreen. The energetic, warm, friendly colours from the new palette should be used primarily for emphasis, for differentiating elements in charts and graphs and for drawing the reader’s attention to particular content.
These colours have been incorporated into the template’s colour palette.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات

11. العقبات الرئيسية أمام النمو في السوق المالية الإسلامية
2. نقص الخبرة في هذا القطاع ونقص التجانس التنظيمي يعتبران من أكبر العقبات في طريق النمو، حسب رأي أكثر من 40 % من المجيبين.
Table example with supporting text (Autolayout option: Title and Text over Content)
The table shown in this example slide is for style reference purposes only and shows the 14pt. Trebuchet MS minimum recommended sizes for table information, along with a visual guide to borders and fills of table cells in PowerPoint editable tables. You may use this example as reference only or copy and paste this as a starting point for further tables in your presentation.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات

12. المراكز الريادية المتوقعة للتمويل الٳسلامي خلال الثلاث سنوات المقبلة
3. أشار غالبية المجيبين أن دبي ستكون مركزا دولياً رائداً للتمويل الٳسلامي خلال السنوات الثلاث القادمة.
Pie chart slide – title, column chart example with supporting text (Autolayout option: Title, Text and Content)
The pie chart shown in this example slide is for style reference purposes only and shows a visual guide to doughnut chart construction in PowerPoint editable charts. You may use this example as reference only or copy and paste this as a starting point for further pie charts in your presentation. Only colours from the template’s colour palette may be used in the colouring of charts. All charts should use BDO Red prominently.
Note: When you select auto functions in PowerPoint you don’t always get the results you expect, therefore we recommend that you simply copy and paste these charts and edit them.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات

13. المنتجات المالية الٳسلامية التي سيتم التركيز عليها في السنوات الثلاث المقبلة
4. من المرجح أن يتم تركيز الأعمال الجديدة على صناديق الاستثمار المتوافقة مع أحكام الشريعة الاسلامية ومبادئها وإدارة الثروات.
لا أعرف
ثلاث سنوات
حاليا
نعم
42 % 31
24 % 18
الصكوك (السندات الإسلامية)
32 % 24
20 % 15
التكافل (التأمين الإسلامي)
62 % 46
15 % 11
الرهون العقارية الإسلامية
49 % 36
30 % 22
صناديق الاستثمار الإسلامية
57 % 42
18 % 13
الحسابات المصرفية الاسلامية بالتجزئة
51 % 38
قروض التجزئة الإسلامية
المصرفية الإسلامية الخاصة وإدارة الثروات
5 % 4
23 % 17
صناديق التحوط الإسلامية
8 % 6
المشتقات المالية الإسلامية
11 % 8
26 % 19
المحافظ الٳسلامية الخاصة
1 % 1
لا شيء مما ذكر
Column chart slide – title, column chart example with supporting text (Autolayout option: Title and Text over Content)
The column chart shown in this example slide is for style reference purposes only and shows a visual guide to column chart construction in PowerPoint editable charts. You may use this example as reference only or copy and paste this as a starting point for further column charts in your presentation. Only colours from the template’s colour palette may be used in the colouring of charts. All charts should use BDO Red prominently.
Note: When you select auto functions in PowerPoint you don’t always get the results you expect, therefore we recommend that you simply copy and paste these charts and edit them.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات

14. المنتجات الاسلامية التي يتوقع أن تحقق أكبر الٳيرادات
5. يتوقع أن تحقق صيغ التمويل الاسلامية بالتجزئة أكبر الايرادات وفقاً لأغلبية المشاركين.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 14

15. التوسع في تقديم الخدمات المالية الٳسلامية
6. تتركز خطط التوسع في تقديم الخدمات المالية الٳسلامية في منطقة الشرق الأوسط ، لكن قلة هي التي تبحث عن أسواق جديدة .
لا نعمل في هذه المنطقة
ثلاث سنوات
حاليا
نعم
12 % 9
23 % 17
38 % 28
دول مجلس التعاون الخليجي
15 % 11
20 % 15
31 % 23
مناطق الشرق الأوسط الأخرى
9 % 7
19 % 14
المملكة المتحدة
35 % 26
قارة أوروبا
16 % 12
22 % 16
جنوب شرق آسيا (بما في ذلك ماليزيا وسنغافورة )
4 % 3
شمال افريقيا
7 % 5
8 % 6
جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا
جنوب آسيا (بما في ذلك الهند وباكستان )
3 % 2
وسط آسيا (بما في ذلك تركيا وايران )
18 % 13
الولايات المتحدة وكندا والمكسيك
1 % 1
أمريكا الوسطى والجنوبية
0 %
لا شيء مما ذكر
لا أعرف
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 15

16. النتائج الرئيسية للدراسة
53% ممن شملهم الاستطلاع يعتقد أن قطاع التمويل الإسلامي العالمي سينمو بنسبة تتراوح بين % على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
نقص الخبرة في هذا القطاع ونقص الانسجام التنظيمي يعتبران من أكبر العقبات في طريق النمو، حسب رأي أكثر من 40 % من المجيبين.
أشار غالبية المجيبين أن دبي ستكون مركزاً دولياً رائداً للتمويل الٳسلامي خلال السنوات الثلاث القادمة.
من المرجح أن يتم تركيز الأعمال الجديدة على صناديق الاستثمار المتوافقة مع أحكام الشريعة الاسلامية ومبادئها وإدارة الثروات.
يتوقع أن تحقق (صيغ التمويل الاسلامية بالتجزئة) أكبر الايرادات وفقاً لأغلبية المشاركين.
تتركز خطط التوسع في منطقة الشرق الأوسط ، لكن قلة هي التي تبحث عن أسواق جديدة.
Text slide with title, text and image (Autolayout option: Title, Text, and Image)
This slide exists as a ‘slide master’. Text is entered directly into the prompt boxes provided when a new ‘Title and Text’ slide is inserted from the Autolayout options. The ‘slide master’ also includes the correctly sized and positioned BDO logotype and other graphic elements.
All the slide title text is in BDO Red, Trebuchet MS bold, 24pt. upper case. Where there is a sub-heading, the second line should be changed to BDO Teal.
The image aligns with the typographic grid and should be of sufficient size to fit within this space at 96ppi resolution. Colour images to be used in your presentation should be specified as RGB colour.
Within body text, subheadings should be set at the same size in Trebuchet MS Bold, BDO Red.
To advance to each level from the previous one, select ‘demote’ (green right arrow) on the ‘Outlining’ toolbar. To return to the previous level, select ‘promote’ (green left arrow) on the ‘Outlining’ toolbar. The ‘Increase indent’ and ‘Decrease indent’ on the ‘Formatting’ toolbar can also be used for this purpose.
The starting position of the text is fixed but the text box will grow if text extends beyond the depth determined by the ‘slide master’. Care should be taken to keep text within the boundary of the bottom margin (see typographic grid ‘Ctrl G’). Start a new page if necessary.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 16 16

17. الاستنتاج
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 17 17

18. الاستنتاج
أدت الأزمة المالية التي تواجه البنوك التقليدية لنداء البدائل المتوافقة مع الشريعة الإسلامية ومبادئها بالرغم من التحديات الكبيرة التي يواجهها التمويل الٳسلامي.
هناك رغبة في توسع التمويل الٳسلامي في مجموعة متنوعة من المنتجات والمناطق.
سيكون هناك ضغط على العديد من المؤسسات لانتاج استراتيجية استثمارية اسلامية أكثر تنوعاً.
تضاءلت اصدارات صكوك الشركات في عام 2009، بالرغم من أن اصدارات الصكوك السيادية تزداد تدريجيا.
نقص الخبرة و نقص الانسجام التنظيمي يمثلان أكبر العقبات أمام التمويل الاسلامي.
هناك كثير من الاهتمام لدفع التمويل الاسلامي في أنحاء كثيرة من العالم ، وهناك مجالا لتطورات هامة في القطاع على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 18

19. تجربة رائدة
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 19 19

20. بنك إتش إس بي سي أمانة / المملكة المتحدة
اشتملت هذه الدراسة على حالتين دراسيتين وهما بنك جيت هاوس وبنك إتش إس بي سي أمانة اللذان يقومان بتقديم المنتجات المالية الاسلامية٬ وسيتم الحديث هنا عن بنك إتش إس بي سي أمانة.
في عام 1998، قامت مجموعة اتش اس بي سي بتأسيس قسم للتمويل الاسلامي في منطقة الشرق الأوسط ، وهو اتش اس بي سي أمانة.
على الرغم من أن المقر الرئيسي لإتش إس بي سي أمانة نقل إلى لندن ، إلا أنه انتقل مرة أخرى إلى دبي.
أطلقت إتش إس بي سي أمانة أعمالها في المملكة المتحدة في تموز / يوليو 2003.
بنك إتش إس بي سي هو أول بنك في المملكة المتحدة أطلق المنتجات المتوافقة مع أحكام الشريعة الٳسلامية كالتمويل العقاري الاسلامي والحسابات الجارية وخدمات التكافل (التأمين الإسلامي) ومنتجات الاستثمار الاسلامية والمنح المالية الاسلامية .
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 20

21. تابع/ بنك إتش إس بي سي أمانة / المملكة المتحدة
تقوم إتش إس بي سي أمانة حالياً بإجراء مراجعة شاملة لأعمالها في جميع أنحاء العالم، والهدف من ذلك هو الاشارة الى دورها في رفع كفاءة وفورات الحجم، والطريقة التي تتبعها لتلائم المنتجات مع احتياجات الأسواق المحلية، بما في ذلك المملكة المتحدة.
نجحت إتش إس بي سي أمانة في بناء علاقة عمل سليمة ومستدامة، وشهدت نمواً قوياً في التمويل العقاري المتوافق مع الشريعة الإسلامية.
تقدم خدمات أمانة المصرفية حلولاً إسلامية منظمة لأصحاب الثروات على المستوى العالمي والتي يقوم بهيكلتها فريق إدارة الثراوات وهو المسؤول عن تطوير صناديق الاستثمار الاسلامية بمختلف أنواع الأصول.
يهتم البنك أيضاً بفرص التمويل التجاري في المملكة المتحدة ودعم المشاريع الصغيرة والمتوسطة الحجم فيها.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 21

22. تابع/ بنك إتش إس بي سي أمانة / المملكة المتحدة
إن التحدي الأكبر هو قياس احتياجات السوق للمنتجات المالية الاسلامية، حيث أن هناك درجة من سوء الفهم في حاجة السوق لمثل هذه المنتجات.
يرحب البريطانيون المسلمون بالمنتجات المالية الاسلامية لأنها تستند على أساس ديني، فهم سعداء بالنظر في منتجات متوافقة مع الشريعة الاسلامية ما دامت التكلفة مماثلة.
ترغب إتش إس بي سي أمانة أن نرى المزيد من المشاركة من قبل العلماء والأئمة في توضيح التمويل الإسلامي من وجهة نظر دينية، حيث أن عدم وجود المتخصصين المؤهلين في صناعة التمويل الاسلامي يعتبر من التحديات الأخرى في القطاع.
يراجع البنك كأي مؤسسة خدمات مالية ٱخرى خطط النمو بعد الأزمة المالية العالمية. ان تطلعات النمو لا تزال موجودة ولكن هناك شعور أكبر من الحذر والحيطة في إدارة استراتيجيات النمو المستقبلي.
يبحث البنك أيضاً في امكانية تمرير منتجات متوافقة مع أحكام الشريعة الٳسلامية لأسواق أخرى في الاتحاد الأوروبي مع ان التركيز الان لا يزال في المملكة المتحدة.
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 22

23. نرحب باستفساراتكم وشكرا على حسن الاستماع
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 23 23

24. للاستفسار يرجى عدم التردد في الاتصال بنا على العنوان التالي :
ص.ب : 1219
عمان الأردن
هاتف : /
فاكس :
البريد الالكتروني :
الموقع الإلكتروني :
التمويل الاسلامي – الفرص والتحديات
Page 24 24