1. Napredni tečaj o računovodstvenim i revizijskim propisima Modul 23
Prof. Arnold Schilder
Predsjednik radne grupe BCBS-a za računovodstvo
3 svibnja 2006.

2. Program
Interakcija između financijskog i bonitetnog/nadzornog/prudencijalnog izvješćivanja
IFRS-i i nadzorno izvješćivanje
Premošćivanje jaza: filtri, smjernica, obrasci
IAS 39: nadzorna reakcija
Utjecaj na regulatorni kapital (na zakonom propisanu razinu kapitala)
Smjernica o otpisu gubitaka na nenaplativim zajmovima (loan loss allowance; vidi: Zgombić, Allowance Method))
Predstojeći rad
Potreba za robusnom revizijom: novije inicijative

3. Pregled
Podaci koji su potrebni prudencijalnom/bonitetnom nadzorniku nisu uvijek dostupni iz financijskog izvješćivanja (= objavljenih financijskih izvještaja)
Potpuno zasebno bonitetno/nadzorno/ prudencijalno izvješćivanje je skupo i može imati za posljedicu rizike interne kontrole i bihejvioralne rizike (rizike vezane za ponašanje)
Stoga: koristite financijsko izvješćivanje koliko god to možete

4. IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje
Financijsko izvješćivanje postaje osjetljivije na rizike
IAS 39 (priznanje i mjerenje (inovacijskih) financijskih instrumenata, (ukupne) tolerancije kreditnog gubitka, IAS 32 (prikazivanje inovacijskih instrumenata), IFRS 7 (otkrivanje financijskih rizika), konsolidacija inovacijskih financijskih struktura
Okvir regulatornog kapitala (zakonom propisane razine kapitala) također postaje osjetljivijim na rizike
Stup 1 (pristup IRB-a, poslovni rizik), Stup 2 ocjena, Stup 3 obrazloženja
Međutim…

5. IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje
… postoje razlike u opažanju rizika…
Financijsko izvješćivanje zauzima neutralno gledište na rizik; bonitetno/prudencijalno izvješćivanje usredotočuje se na rizik od negativnosti (downside risk)
Financijsko izvješćivanje polaganije prelazi na priznavanje portfeljnog rizika i upravljanja portfeljnim rizikom
Financijsko izvješćivanje prelazi na kraći vremenski horizont; pozornost se sve više usmjerava na ono što je sada

6. IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje
… i razlike u mjerenju rizika
Financijsko izvješćivanje prelazi na fleksibilnija načela mjerenja
Sve veće korištenje fer vrijednosti; također za nelikvidne financijske instrumente
IAS 39 opcija fer vrijednosti (FASB-ov prijedlog opcije fer vrijednosti)
Financijsko izvješćivanje razlikuje rizike na manje eksplicitan način nego što to čini bonitetno/prudencijalno izvješćivanje
Zakonom propisana razina kapitala izračunava se korištenjem procjena eksplicitnih rizika

7. IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje
… i razlike u prikazivanju
Financijsko izvješćivanje postaje manje specifično po formi
Nema posebnih standarda za banke
Nema posebnih formata izvješćivanja

8. Premošćivanje jaza
Prudencijalni filtri: prilagoditi financijsko izvješćivanje kako bi se (1) uklonila umjetna kolebljivost; (2) održala zakonom propisana razina kapitala
Prudencijalna smjernica: dopuniti financijsko izvješćivanje kako bi se podržalo prudencijalno izvješćivanje (na primjer, opcija fer vrijednosti, otpisi gubitaka na nenaplativim zajmovima)
Obrasci prudencijalnog izvješćivanja: dopuniti financijsko izvješćivanje kako bi se podržalo prudencijalno izvješćivanje (na primjer, FINREP, COREP)

9. Prudencijalni filtri Ukloniti umjetnu kolebljivost
Obrnuti dobiti i gubitke fer vrijednosti na obveze radi vlastitih kreditnih sposobnosti banaka
Obrnuti fer vrijednosti dobiti i gubitaka na zaštite novčanih tokova

10. Prudencijalni filtri Održati zakonom propisanu razinu kapitala
Primjeri:
Odbiti goodwill
Održati prudencijalni okvir radi: (1) klasifikacije duga prema temeljnom kapitalu; (2) trgovinske knjige; (3) sekuritizacija (zaduživanja putem izdavanja vrijednosnih papira)
Preraspodijeliti dobiti i gubitke fer vrijednosti između temeljnog kapitala banke i dopunskog kapitala banke

11. Prudencijalna smjernica
Prudencijalni filtri nisu poželjan put u svim slučajevima
Iskoristiti snage financijskog izvješćivanja
Priznati odgovornost banaka za izvješćivanje
Primijeniti prudencijalnu smjernicu kad to rješava problem
Prihvatiti prudencijalno izvješćivanje ukoliko postoji obveza upravljanja robusnim rizikom u skladu s prudencijalnim normama
Ako to nije slučaj, uzmite u obzir prudencijalne mjere

12. Obrasci prudencijalnog izvješćivanja
FINREP (okvir FINancijskog izvješćivanja – REPorting-a): na temelju IFRS-a
COREP (okvir zajedničkog izvješćivanja - COmmon REPorting-a): na temelju CRD-a
Unaprijediti konvergenciju nadzornih praksi
Unaprijediti sklad informacija
Olakšati razmjenu informacija
Smanjiti izvještajnu opterećenost banaka koje posluju izvan granica zemlje

13. Program
Interakcija između financijskog izvješćivanja i nadzornog/bonitetnog/prudencijalnog izvješćivanja
IFRS-i i prudencijalno izvješćivanje
Premošćivanje jaza: filtri, smjernica, obrasci
IAS 39: nadzorno reagiranje
Utjecaj na zakonom propisanu razinu kapitala
Smjernica o otpisu gubitaka na nenaplativim zajmovima
Predstojeći rad
Potreba za robusnom revizijom: nedavne inicijative

14. Pregled IAS 39 za prudencijalnog nadzornika ima prednosti i mane
Nadzorno reagiranje je neophodno
IAS 39 je projekt koji je u tijeku

15. Utjecaj na zakonom propisanu razinu kapitala
Kvalitativna analiza ukazala je na potrebu za reagiranjem
Izjave za medije (prudencijalni filtri)
Prudencijalne smjernice (opcija fer vrijednosti, otpisi gubitaka na zajmovima)
Kvantitativna analiza (CEBS) ukazala je na potrebu za praćenjem
Opcija fer vrijednosti
Otpisi gubitaka na zajmovima
Zaštitno računovodstvo

16. CEBS-ova analiza utjecaja (tranzicija)
2004
2005
∆(%)
Financijska imovina (HFT)
977
1.696 74
Financijska imovina (FVO) 58
288
394
Financijska imovina (AFS)
690
810 17
Zajmovi i potraživanja
4,870
4.717 -3
Financijska imovina (HTM)
174 63
-64
Financijske obveze (HFT)
569
1.198
111
Zaštitni derivatni instrumenti (obveze) 1 36
2.531
U milijardama eura

17. Nadzorno reagiranje: zašto?
Razboritost: dalekovidno prepoznavanje gubitaka; kritičko priznavanje dobiti
Pouzdanost: mjerenje neutrženih instrumenata
Prepoznavanje ekonomskog rizika: kolebljivost; portfeljni rizik (upravljanje)
Definicije: prikladni kapitalni instrumenti, trgovinska knjiga, sekuritizirana imovina

18. Nadzorno reagiranje: što?
Prudencijalni filtri (obrađeni ranije)
Prudencijalne smjernice
Smjernica opcije fer vrijednosti (u skladu sa savjetovanjem)
Smjernica o otpisu gubitaka na zajmovima (u skladu sa savjetovanjem)

19. Smjernica o toleranciji kreditnog gubitka (1)
Svrha smjernice
Naglasiti načelo robusnih tolerancija kreditnog gubitka prema standardima financijskog izvješćivanja
Osigurati smjernice za procjenu otpisa gubitaka na zajmovima iz prudencijalne perspektive
Naglasiti potrebu za djelovanjem kad otpis gubitaka na zajmovima ne zadovoljava prudencijalne norme

20. Smjernica o toleriranju kreditnog gubitka (2)
Sadržaj smjernice
Deset načela koja obuhvaćaju
Nadzorna očekivanja
Nadzornu akciju
Naglasiti razlike između okvira financijskog izvješćivanja i prudencijalnog okvira
Potaknuti korištenje zajedničkih inputa radi procjene kreditnog rizika, financijskog izvješćivanja i prudencijalnog izvješćivanja

21. Smjernica o otpisu gubitaka na nnaplativim zajmovima (3)
Provedba smjernice
Odrediti kada priznati gubitke na zajmovima
Utvrditi kako izračunavati gubitke na zajmovima
Analizirati gubitke na zajmovima prema prudencijalnim normama
Integrirati podatke i postupke koliko god je to moguće
Upravljati posebnim podacima i postupcima od mjesta divergencije

22. Smjernica o otpisu gubitaka na zajmovima (4)
Provedba smjernice
Ispitivanje postupaka
Dijalog s eksternim revizorom
Dijalog s prudencijalnim nadzornikom
Dijalog između eksternog revizora i prudencijalnog nadzornika

23. Predstojeći rad: kratkoročno
Pratiti primjenu opcije fer vrijednosti na osnovu kapitala banaka i poslovnih procesa
Pratiti razinu toleriranja kreditnih gubitaka od strane banaka na temelju IAS-a 39
Pratiti događanja u projektu mjerenja fer vrijednosti (uključujući hijerarhiju fer vrijednosti))
I dalje biti otvoren za inicijative radi dorade okvira zaštitnog računovodstva IAS-a 39

24. Predstojeći rad: dugoročno
Rješavati temeljna pitanja kako bi se prilagodila šira osnovica nositelja interesa
Projekt konceptualnog okvira prvi je doprinos
Glavni aspekti za razmatranje su:
Osjetljivost na rizike: priznavanje ekonomskog rizika
Opažanje rizika: dalekovidnost
Mjerenje rizika: pouzdanost
Izvedivost i troškovi primjene i provedbe

25. Program
Interakcija između financijskog izvješćivanja i nadzornog/bonitetnog/prudencijalnog izvješćivanja
IFRS-i i prudencijalno izvješćivanje
Premošćivanje jaza: filtri, smjernica, obrasci
IAS 39: nadzorno reagiranje
Utjecaj na zakonom propisanu razinu kapitala
Smjernica o otpisu gubitaka na nenaplativim zajmovima
Predstojeći rad
Potreba za robusnom revizijom: nedavne inicijative

26. Pregled
Regulatorni okvir oslanja se na reviziju (pouzdano izvješćivanje)
Revizije se moraju obavljati neovisno i kvalitetno i moraju se opažati kao neovisne i kvalitetne
Revizije su se poboljšale
Ima prostora za daljnja poboljšanja

27. Interakcija s regulatornim (nadzornim) okvirom
Prudencijalno izvješćivanje (koje se temelji na inputima financijskog izvješćivanja) oslanja se na pouzdane podatke (na primjer, na primjenu standarda financijskog izvješćivanja (fer vrijednosti, otpis gubitaka na nenaplativim zajmovima))
Tržišna disciplina (uključujući Stup 3) oslanja se na pouzdane informacije

28. Nedavne inicijative u reviziji
Nadzorna intervencija
Uvođenje nadzora: PCAOB (SAD), EGAOB (EU)
Izmijenjeno zakonodavstvo (8. Direktiva EU-a)

29. Nedavne inicijative u reviziji
IFAC-ova institucionalna reforma
Uvođenje nadzora: PIOB sa snažnim regulatornim inputom
Novi CAG s neovisnim predsjedateljem i proaktivnom radnom skupinom
Snažniji fokus na javnom interesu:
Odbor za međunarodne standarde revizije i osiguranja (IAASB)
Odbor za međunarodne standarde računovodstvene edukacije (IAESB)
Odbor za međunarodne etičke standarde računovođa (IESBA)

30. Nedavne inicijative u reviziji
Stručna reforma IFAC-a
Izmijenjeni etički kodeks
Projekt jasnoće
Ispitivanje standarda
Explicitno utvrđivanje subjekata javnog interesa
Fokus na ponašanju, uključujući korporacijsko ponašanje

31. 8. Direktiva EU-a
Formalno usvajanje predviđeno za 2006.; ugrađivanje u hrvatski zakon unutar dvije godine
Neovisni javni nadzor
Neovisnost revizora (revizorske naspram usluga koje nisu revizorske)
Obavezna rotacija (glavni revizijski partner; subjekti javnog interesa; najkasnije svake 7. godine)
Odredba za uvrštena trgovačka društva prema kojoj moraju osnovati revizijsko povjerenstvo ili ekvivalentno tijelo
Ograničena odgovornost (EK pozvala je na podnošenje izvješća prije kraja 2006.)

32. Predstojeći put BCBS pozdravlja dosadašnji rad
Područja za tekuća poboljšanja
Fokus PIOB-a: Izbalansirani sastav IFAC-ovih odbora, javna odgovornost, kvaliteta revizija diljem svijeta
Stručna poboljšanja: Projekt jasnoće, etika, ispitivanje IAPS-a 1006 (revizija financijskih izvještaja banaka)
Poseban fokus na interaktivnim oruđima kao što je XBRL (financijsko i prudencijalno izvješćivanje)
Stalni dijalog između regulatora i revizorske struke
Stalni dijalog između regulatora