1. ALPHA BANK ROMANIA CREDITUL IPOTECAR Bucureşti, 1 Aprilie 2003
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

2. Romania - Cadrul general actual Sectorul bancar
Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Romania - Cadrul general actual
Sectorul bancar
Piaţa ipotecară primară
Premise ale dezvoltării pieţei ipotecare secundare
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

3. România - Cadrul general actual
Alpha Bank Romania
România - Cadrul general actual
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

4. Romania - Cadrul general actual
Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Romania - Cadrul general actual
Semne puternice ale reconstrucţiei economice pentru integrarea reală în U.E.
Al treilea an consecutiv de creştere a PIB (2002) +4.9%
Creşterea producţiei industriale (2002) %
Creşterea exporturilor (2002) %
Creşterea importurilor (2002) ,8%
Creşterea depozitelor (2002) %
Creşterea creditului neguvernamental (2002) %
Standard & Poor’s a crescut ratting-ul de ţară la B+ / positive outlook ;
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

5. Romania - Cadrul general actual
Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Romania - Cadrul general actual
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

6. Romania – Cadrul general actual - Comparaţie regională
Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Romania – Cadrul general actual - Comparaţie regională
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

7. Romania – Cadrul general actual – Comparaţie regională
Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Romania – Cadrul general actual – Comparaţie regională
CRO
SLV
POL CZ
SLK
HUN
BUL
ROM
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

8. Sectorul bancar Alpha Bank Romania
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

9. ALPHA BANK ROMANIA Sectorul bancar Alpha Bank Romania
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

10. Sectorul bancar - Creditele acordate populaţiei
Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Sectorul bancar - Creditele acordate populaţiei
Source: BNR
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

11. Piaţa ipotecară primară
Alpha Bank Romania
Piaţa ipotecară primară
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

12. Piaţa ipotecară primară - Cadrul legislativ
Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Piaţa ipotecară primară - Cadrul legislativ
Legea nr. 152/1998 reglementează implicarea statului în construcţia şi finanţarea de locuinţe prin Agenţia Naţională pentru Locuinţe, instituţia publică autorizată să acorde credite pe baza parteneriatului cu băncile
Singura reglementare ce stimulează fiscal beneficiarii de credite ipotecare
Legea nr. 190/1999 (“Legea creditului ipotecar”) creează cadrul legislativ al acordării creditelor ipotecare de către bănci şi alte instituţii financiare
Regulamentul nr. 2/2000 al CNVM
Regulamentul nr. 3/2000 al BNR şi CNVM
Amândouă stabilesc regulile de bază ale pieţei primare şi secundare, tipurile şi caracteristicile creditorilor ipotecari
Legea nr. 541/2002 introduce conceptul de economisire şi creditare în sistem colectiv pentru dezvoltarea pieţei imobiliare prin “building societies”
OG nr. 200/2002 extinde sfera creditorilor ipotecari prin reglementarea societăţilor ipotecare, altele decât băncile
OG nr. 201/2002 introduce facilităţi pentru creditori şi pentru debitori referitoare la termenii legali şi condiţiile acordării creditelor ipotecare
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

13. Piaţa ipotecară primară - Cadrul legislativ
Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Piaţa ipotecară primară - Cadrul legislativ
Lipsesc:
Facilităţi fiscale pentru beneficiarii de credite ipotecare
Standardizarea produselor pieţei creditelor ipotecare
Înfiinţarea unui birou de credit
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

14. Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Piaţa ipotecară primară - Politica fiscală pe piaţa ipotecară şi imobiliară
Impozitul pe venit
Dobânda creditului ipotecar nu este deductibilă fiscal
Începând cu 2003 – deducerea veniturilor pentru materialele de construcţie (20%)
Deducerea primelor de asigurare pentru angajaţi în propriile firme – pentru activele folosite la obţinerea de împrumuturi în scopurile afacerii
Impozitele locale
Începând cu s-au instituit noi impozite pe clădiri pentru proprietarii ce deţin mai multe locuinţe proprietate personală (neînchiriate)
Impozitul suplimentar:
15% pentru prima locuinţă
50% pentru a doua locuinţă
75% pentru a treia locuinţă
100% pentru mai mult de patru locuinţe
TVA
Tranzacţiile cu valori imobiliare nu au fost supuse TVA până la sfârşitul lui 2002
Anumite categorii supuse TVA începând cu 2003 (construcţiile)
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

15. Piaţa ipotecară primară actuală
Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Piaţa ipotecară primară actuală
Nu există obligaţiuni ipotecare;
În 2000 băncile comerciale au început acordarea de credite imobiliare / ipotecare;
2000, înfiinţarea Agenţiei Naţionale pentru Locuinţe;
Nu există încă iniţiative de emisiune a obligaţiunilor ipotecare;
În 2002, 10 bănci comerciale acordau credite ipotecare / imobiliare;
Valoarea totală a portofoliului de credite ipotecare la sfârşitul anului 2002 a fost estimat la 160 mil. USD;
Existenţa condiţiilor necesare pentru securitizarea portofoliilor de credite şi lansarea produselor pieţei ipotecare secundare (titluri ipotecare şi obligaţiuni ipotecare);
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

16. Piaţa ipotecară primară - Costuri la 10,000 USD credit ipotecar
Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Piaţa ipotecară primară - Costuri la 10,000 USD credit ipotecar
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

17. Premise ale dezvoltării pieţei ipotecare secundare
Alpha Bank Romania
Premise ale dezvoltării pieţei ipotecare secundare
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

18. Premise ale dezvoltării pieţei ipotecare secundare - Europa
ALPHA BANK ROMANIA
Premise ale dezvoltării pieţei ipotecare secundare - Europa

19. ALPHA BANK ROMANIA ALPHA BANK ROMANIA
Premise ale dezvoltării pieţei ipotecare secundare – Obligaţiuni ipotecare

20. Premise ale dezvoltării pieţei ipotecare secundare – Titluri ipotecare
ALPHA BANK ROMANIA
ALPHA BANK ROMANIA
Premise ale dezvoltării pieţei ipotecare secundare – Titluri ipotecare

21. Premise ale dezvoltării pieţei ipotecare secundare - MB şi MBS
Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Premise ale dezvoltării pieţei ipotecare secundare - MB şi MBS
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003

22. Premise ale dezvoltării pieţei ipotecare secundare
Alpha Bank Romania
ALPHA BANK ROMANIA
Premise ale dezvoltării pieţei ipotecare secundare
Stabilitatea mediului macroeconomic;
Dezvoltarea cadrului legal, instituţii de reglementare bine informate şi eficiente;
Suport guvernamental;
Atingerea de către piaţa de capital a unei masei critice d.p.v. al capitalizării şi al cererii;
O structură competitivă a pieţei primare a creditului ipotecar;
Operaţiuni robuste şi standardizarea produselor ipotecare pe piaţa primară;
Tehnici adecvate şi recunoscute de originare a creditelor imobiliare / ipotecare;
Servicii adecvate post-creditare;
Facilităţi fiscale pentru populaţie;
Crearea de baze de date electronice pentru înregistrarea garanţiilor imobiliare;
Consituirea listei negre a debitorilor rău-platnici (persoane fizice);
Produse de asigurare specifice creditelor ipotecare.
Creditul Ipotecar, Bucuresti, 1 Aprilie 2003