2. طبيعة وأغراض تداول العملات
تداول العملات عن طريق البيع والشراء يعد من قبيل عقد الصرف
تعريف عقد الصرف : هو بيع النقد بالنقد بشتى صوره وأشكاله من النقود الورقية والمعدنية والذهب والفضة والشيكات المصدقة والشيكات السياحية
وأغراض التداول تنحصر فيما يأتي :
الوساطة والسمسرة
المتاجرة والمضاربة
تسلم الحقوق والوفاء بالالتزامات
الاحتماء أو تجنب تقلبات الأسعار المستقبلية

3. حالات تداول العملات
الحالة الأولى: حالة اتحاد الصنف أو الجنس: وهي مبادلة جنس بجنسه كالذهب بالذهب والفضة بالفضة والدينار الكويتي بالدينار الكويتي والريال السعودي بالريال السعودي.
وتشمل هذه الحالة صورتان :
صورة مبادلة العملة بفئات مختلفة من العملة نفسها.
صورة مبادلة العملة بشكل آخر للعملة كالشيك المصدق أو الشيك السياحي أو القيد المصرفي.
الحالة الثانية: حالة اختلاف الصنف أو الجنس: وهي مبادلة جنس بغير جنسه كالذهب بالفضة وكالذهب بالدينار الكويتي وكالدينار الكويتي بالدولار الأمريكي. .

4. الضوابط الشرعية لتداول العملات
يشترط لشرعية المبادلة في الحالة الأولى التقابض في مجلس العقد والتساوي بين البدلين. أما في الحالة الثانية فلا يشترط إلا التقابض في مجلس العقد بينما يجوز التفاوت بين البدلين طبقاً لسعر الصرف الذي يتفق عليه المتعاقدان.
واستناداً إلى شرط التقابض لا يجوز أن يشتمل عقد الصرف على شرط أن يكون الخيار لأحد المتعاقدين في فسخ عقد الصرف خلال مدة معينة، لأن هذا الشرط ينافي التقابض. كما لا يجوز بيع السلم والاستصناع والبيع الآجل والمرابحة الآجلة لانتفاء التقابض.

6. صور القبض الشرعي في العملات
القبض الحقيقي : ويتم بالمناولة الفعلية.
القبض الحكمي : ويتم بتسليم البدل أو البدلين بشيك مصدق أو بشيك سياحي أو بقيد مصرفي كما في حال الحسابات المصرفية أو بالبطاقة الائتمانية طبقاً لرأي بعض الفقهاء ما لم يترتب على ذلك تأجيل في الدفع من قبل البنك للتاجر وهو رأي المجلس الشرعي في البحرين. وطبقاً لفتوى ندوة البركة اعتبر تسليم إيصال البطاقة الائتمانية الموقع عليه من العميل -والذي يأخذ تاجر الذهب نسخة منه- بمثابة إقباض العملة.

7. المستندات الشرعية
ما رواه عبادة بن الصامت رضي الله عنه أن رسول الله صلى الله عليه وسلم قال: ”الذهب بالذهب والفضة بالفضة – إلى أن قال- مثلاً بمثل ، سواء بسواء ، يداً بيد ، فإذا اختلفت هذه الأصناف فبيعوا كيف شئتم إذا كان يداً بيد“. أخرجه مسلم في صحيحه.
حديث أبي سعيد الخدري أن النبي صلى الله عليه وسلم قال: ”لا تبيعوا الذهب بالذهب إلا مثلاً بمثل ، ولا تشفوا بعضها على بعض ، ولا تبيعوا غائباً بناجز“. أخرجه البخاري في صحيحه.
المقرر لدى الفقهاء اعتبار الدنانير جنساً مختلفاً عن الدراهم وقد قاس فقهاء العصر في مختلف المجامع الفقهية العملات الورقية والمعدنية كل منها تعد جنساً تبعاً لجهة الاعتبار (الدولة التي تصدرها)

8. القبض شرط جواز المتاجرة
يجب القبض لجميع البدلين
لا يكفي لجواز المتاجرة حصول القبض لأحد البدلين
القبض لجزء من أحد البدلين يصحح المتاجرة فيما قبض فقط
كيفية قبض الأشياء بحسبها واختلاف الأعراف فيما يعد قبضاً
القبض الحقيقي يتحقق بالمناولة بالأيدي
القبض الحكمي يتحقق اعتباراً وحكماً بالتخلية والتمكين من التصرف (الفعلي) وإن لم يحصل حساً وله صور ستأتي

9. صور القبض الحكمي القيد المصرفي
الإيداع في حساب العاقد مباشرة أو بحوالة مصرفية
اقتطاع المؤسسة مبلغاً بأمر العميل من حسابه لديها وإضافته بعملة أخرى لصالح العميل في حساب آخر لديها أو لدى غيرها
تسلم الشيك المصرفي إذا كان له رصيد محجوز من قبل المؤسسة وقابل للسحب بالعملة المكتوب بها عند استيفائه
تسلم التاجر قسيمة الدفع الموقعة من حامل بطاقة الائتمان-المشتري إذا كانت المؤسسة تدفع المبلغ للتاجر قابل البطاقة دون أجل

10. أنواع الربا المترتبة على الإخلال بالضوابط الشرعية
عند الإخلال بالضوابط الشرعية لتداول العملات ينشأ نوعان من الربا هما من قبيل ربا البيوع وهما : ربا الفضل وربا النسأ.
1- ربا الفضل :
وينشأ عند الإخلال بشرط التساوي فقط في حالة اتحاد الصنف كمائة ريال بمائة وعشرين مع التقابض في مجلس العقد. وربا الفضل قليل الوقوع في الحياة العملية، والحكمة من تحريمه دفع الغبن عن الناس، وعدم الإضرار بهم، مما قد يُظن بأن في أحد الجنسين معنى زائدا عن الآخر.

11. التنفيذ: مبادلة حالة - اليوم لا يتصور إلا في حالة اتحاد الصنف
ربا الفضل
120 دينار كويتي نقداً
100 دينار كويتي نقداً
التنفيذ: مبادلة حالة - اليوم
لا يتصور إلا في حالة اتحاد الصنف

12. أنواع الربا المترتبة على الإخلال بالضوابط الشرعية
2- ربا النسأ :
وينشأ عن الإخلال بشرط التقابض فقط في الحالتين، مع الحفاظ على سعر الصرف في حالة اتحاد الصنف. كمائة ريال سعودي نقداً بمائة بشيك سياحي بالريال السعودي تسلم الأولى اليوم والثانية غداً، ومثلها أيضاً : مائة ريال سعودي نقداً تسلم اليوم بخمسة وعشرين دولاراً أمريكياً تسلم غداً دون إخلال بسعر الصرف. وقد أشار العلماء إلى أن تحريم هذا الربا إنما هو سد لذريعة ربا الديون الذي جاء تحريمه أولاً وهو أصل الربا.
ما هو إذن ربا الديون ؟

13. ربا النسأ 100 دينار نقداً 100 دينار نقداً
التنفيذ: مبادلة مؤجلة البدلين أو أحدهما
يتصور في حالة اتحاد الصنف
واختلاف الصنف مع تحييد سعر الصرف

14. ربا الديون نوعان ربا الديون نوعان : 1- ربا القرض :
وينشأ عند اشتراط المقرض على المقترض ابتداءً أن يرد القرض مع زيادة محددة.
2- ربا التأجيل :
وينشأ عند مد أجل السداد مقابل زيادة في مقدار الدين يلتزم بها المدين للدائن بالإضافة إلى مبلغ الدين الأصلي. سواء أكان المدين معسراً أم موسراً. وسواء أكان الدين ناشئاً عن قرض نقدي، أو عن بيع آجل كدين المرابحة والتقسيط أو كان ديناً سلعياً كدين السلم.

15. ربا القرض 120 دينار مشروطة مقدما 100 دينار قرضاً لأجل معين
قرض لأجل متفق عليه

16. يتم تأجيل إلى أجل أبعد بأكثر
ربا التأجيل
120 دينار
مؤجلة لأجل جديد
جدولة
100 دينار حل سدادها
ناتجة
عن قرض أو دين تقسيط
يتم تأجيل إلى أجل أبعد بأكثر

17. العلاقة بين تحريم ربا البيوع وربا الديون
الفرض: لو فرضنا أن الشارع أجاز ربا النسأ أي تأجيل تسليم أحد البدلين في عقد الصرف؛ للزم منه أن يسمح بأخذ عوض أو ثمن لهذا التأجيل، لأنه لا تأجيل مسموح به شرعاً في المعاوضات –والصرف منها- بدون ثمن.
وهذا خلافاً للتبرعات –والقرض منها- حيث يتبرع المقرض بالأجل للمقترض.
نتيجة الفرض : لو سمح الشارع (جدلاً) بالتأجيل في الصرف ومن ثم سمح بزيادة مقابل هذا التأجيل تصبح المبادلة شكلاً ومضموناً مطابقةً لصورة ربا الديون بنوعيه، لأن ربا الديون بنوعيه ليس أكثر من تأجيل التسليم مقابل زيادة مشروطة، وهو محرم.
من هنا نفهم أن ربا النسأ ينسجم مع روح الشريعة في تحريم ربا الديون وهو سد لمنابع ربا الديون، وهو معنى قولنا آنفاً إن تحريم ربا النسأ إنما كان سداً لذريعة ربا الديون.
لا يخفى أن الجمع بين ربا الفضل وربا النسأ يولد ربا الديون المحرم.

18. العقود المستحدثة لتداول العملات
SPOT
FORWARD
FUTEURE
SWAP
SHORT SELL
العقد الفوري
العقد الآجل
العقد المستقبلي
عقد المبادلة
البيع على المكشوف

19. عقد الصرف الفوري : SPOT
وفيه يتم قيد البدلين في حسابي الطرفين خلال يومي عمل.
وهو من العقود الجائزة باتفاق فتاوى المجامع والمجلس والهيئات. وذلك على أساس أن هذين اليومين امتداد حكمي لمجلس العقد، وهما من قبيل العرف الدولي المستقر لمعنى الفورية، وتقتضيهما فوارق التوقيت بين البلدان التي تنتمي إليها العملات المتبادلة فضلاً عن الإجراءات الفعلية للتسجيل.
غير أنه لا يجوز لمن اشترى بهذه الطريقة أن يبيع ما اشتراه قبل قيده فعلاً في حسابه تجنباً لبيع ما لم يقبضه المنهي عنه بصفة عامة.

20. عقد الصرف الآجل : FORWARD
ونعني به هنا العقد الذي يتم فيه تسليم العملة المبيعة على أن يتم تأجيل تسليم ثمنها للبائع لمدة محددة مثل: ثلاثة أشهر أو ستة أشهر.
وهو من العقود غير الجائزة للإخلال بشرط التقابض المجمع عليه بين العلماء كشرط لصحة عقد الصرف.
وقد يعنى بعقود الصرف الآجلة تلك التي تتضمن تأجيل البدلين لكن نقصر المصطلح هنا على ما ذكر في التعريف، على أن هذه العقود تحت مصطلح العقود المستقبلية.

21. العقد المستقبلي : FUTEURE
وهو من عقود الصرف الآجلة وفيه يتم الاتفاق بين المتعاقدين على شرط تسليم وتسلم البدلين في تاريخ مستقبلي تال لتاريخ التعاقد.
وهو من العقود غير الجائزة للإخلال بشرط التقابض كما سلف بيانه.

22. عقد المبادلة SWAP المقايضة = الموازي = المبادلة المؤقتة
ويتضمن عقدين في عملية واحدة في زمن واحد؛ الأول منهما شراء (بيع) عملة من السوق الفوري، والثاني بيع (شراء) العملة التي سبق شراؤها (بيعها) –من السوق الفوري- في السوق الآجل.
ويتحدد السعر في الفوري بالسعر النقدي، وفي الآجل يتحدد السعر وفقاً لظروف الفائدة بين العملتين موضوع المقايضة.
في تاريخ استحقاق الآجل يتسلم كل طرف عملته بالسعر المحدد عند إجراء العقد.
وهو من العقود غير الجائزة لأنه العقد في الجملة ينطوي على اشتراط التأجيل في العملية الثانية وهذا مخالف للشرط المجمع عليه كما أسلفنا. ولأن المشتري في العملية العاجلة يبيع ما اشتراه قبل قيده في حسابه فعلاً فيكون بائعاً ما لم يقبضه. ولأنها من قبيل العينة المحرمة، حيث يبيع بالأجل ما اشتراه نقداً، أو يشتري بالأجل ما باعه نقداً.

23. البيع على المكشوف : SHORT SELL
وهو أن يبيع عملة لا يملكها على أن يتم تسليمها بتاريخ مؤجل. وهو من العقود غير الجائزة لأنه بيع ما لا يملك ولعدم التقابض.
ولهذا السبب يحرم بيع السلم في العملات لأنه يخل بشرط التقابض.

24. الصرف في الذمة : المقاصة
الصرف في الذمة : المقاصة
له صورتان :
الصورة الأولى :
أن يكون لكل من المتعاقدين دين في ذمة الآخر بعملتين مختلفتين فيتفقان على سعر الصرف لإسقاط الدينين أو بعضهما
وهي جائزة إذا لم يبق في الذمة شيء يوم السداد مما اتفق على صرفه بهذه الطريقة؛ لأن ما في الذمة بمثابة المقبوض.
الصورة الثانية :
أن يدفع المدين الدين الذي في ذمته للدائن بعملة أخرى. وهي جائزة، إذا تم الوفاء فوراً بسعر الصرف يوم السداد؛ لأن ما في الذمة بمثابة المقبوض.

26. الصرف المستقبلي للعملات
الصرف المستقبلي للعملات يأخذ إحدى الصور الآتية:
الصورة الأولى : العقد الآجل : وهذا سبق حكمة.
الصورة الثانية : العقد المستقبلي : وهذا سبق حكمه.
الصورة الثالثة : المواعدة والوعد في الصرف : وهذه سيأتي بيانهاً.

27. المواعدة والوعد في الصرف
إذا جرت المواعدة من الطرفين على إجراء الصرف في تاريخ مستقبل فلا يخلو أن تكون هذه المواعدة ملزمة للطرفين، أو تكون ملزمة لطرف واحد.
فإن كانت ملزمة للطرفين فهي بمثابة العقد المستقبلي، وهو غير جائز للإخلال بشرط التقابض في مجلس العقد. وإن كانت ملزمة لطرف واحد فهي جائزة؛ لأن الوعد ليس عقداً.

29. الحاجة إلى عقود الصرف الآجلة والمستقبلية
من أغراض عقود الصرف الآجلة المتاجرة وتحقيق أرباح من فروق الأسعار؛ والتحوط أو الاحتماء من آثار تذبذب أسعار العملات في المستقبل بالنسبة للمتعاملين الذين لديهم التزامات دفع آجلة.
وفيما يأتي مثال يوضح غرض الاحتماء من خلال عقد الصرف الآجل.
المثال:
اليوم : باع (أ) سلعة بـ : 100 يورو تستحق في 31/12/2005م. وهذه هي العملية الأصلية.
اليوم : تحوطاً لتغيرات سعر اليورو مقابل الدولار يجري (أ) عقداً مؤجل البدلين لبيع : 100 يورو مقابل 120 دولاراً بتاريخ استحقاق يوم 31/12/2005.
فإذا كانت الحاجة قائمة ومعتبرة فما هو البديل؟

30. البديل الأول شراء بضائع أو إبرام عمليات مرابحة بالعملة نفسها
البديل الأول شراء بضائع أو إبرام عمليات مرابحة بالعملة نفسها
المثال :
باع البنك (أ) سلعة بـ 100 يورو تستحق في 31/12/2005م. وهذه هي العملية الأًصلية. وتحوطاً لتقلبات سعر اليورو مقابل الدولار يتم اللجوء إلى العملية أدناه:
يشتري (أ) بضاعة بـ 100 يورو تستحق في 31/12/2005م.
في تاريخ الاستحقاق يتسلم (أ) 100 يورو مقابل عملية البيع، ويسلمها مقابل عملية الشراء.

31. البديل الثاني القروض المتبادلة
أغراض تبادل القروض :
1- بديل عن العقود الآجلة والمستقبلية لصرف العملات.
2- بديل مباشر عن عقد السواب والذي يستخدم بصفة غالبة في استثمار أرصدة حسابات البنك لدى مراسليه لفترات قصيرة جداً. ويطلق على القروض المتبادلة في بعض التطببيقات المصرفية الإسلامية (Islamic swap).
3- تجنب تقلبات أسعار الصرف المستقبلية في حالات الاستثمار في دول أجنبية وفي هذه الحال تجري عملية التبادل قبل الدخول في الاستثمار.

32. مفهوم تبادل القروض
يعني أن تكون تنشئ المؤسسة المالية بالاتفاق مع أحد البنوك عقدي إقراض واقتراض مستقلين في التاريخ نفسه، ولأجل استحقاق واحد.
يتضمن العقد الأول إقراض العملة الأصلية التي ترغب المؤسسة في الاحتفاظ بها. ويتضمن العقد الثاني اقتراض العملة الأجنبية التي تحتاج إليها لغرض الاستثمار أو لدفع التزام مستقبلي.
مثال:
باع البنك (أ) سلعة بـ 100 يورو تستحق في 31/12/2005م. وهذه هي العملية الأًصلية.
وتحوطاً لتقلبات سعر اليورو مقابل الدولار يتم اللجوء إلى القروض المتبادلة أدناه:
يقترض (أ) اليوم من (ب) 100 يورو يردها في 31/12/2005
بتاريخ اليوم يقرض (أ) لـ (ب) 120 دولاراً يستردها في 31/12/2005
النتيجة حصل (أ) على 120 دولاراً وهي نتيجة عقد الصرف الآجل.

33. الأحكام الشرعية لتبادل القروض
يشترط لشرعية هذه الصورة عدم الربط بين عقد الإقراض وعقد الاقتراض مع البنك الآخر، بحيث يكون كل عقد مستقل عن الآخر. وذلك لتجنب انطباق قاعدة : كل عقد جر نفعاً (مشروطاً) فهو حرام أو فهو ربا.
وأوضحت فتوى ندوة البركة الثانية والعشرين أن تبادل القروض اللاربوية ليس من قبيل المقاصة بين الفوائد الربوية الدائنة والمدينة؛ لأن المقاصة المذكورة مبنية على وجود قروض ربوية متبادلة بين الجهتين، وهي محرمة شرعاً لا يجوز إبرامها ولا يحل اشتراط الفائدة فيها أصلاً، والمقاصة في هذه الحال غير صحيحة لأن من شروط صحتها وجود دين صحيح شرعاً، والفوائد ليست ديناً صحيحاً يثبت في الذمة وإن كانت تؤخذ بالالتزم بالقوة.
هذه الصورة تستهدف تجنب الوقوع في الربا من خلال عقود الصرف الآجلة، ولتحقيق هدف مشروع وهو الحفاظ على قيمة العملة بطريقة شرعية.

44. التعامل بالأسهم
الوكالة عن الغير في بيع وشراء الأسهم : وكالة ، وللمصرف تحصيل أجر عليها
وكالة عن الغير في تحصيل أرباحها : وكالة بأجر
تكوين محافظ أوراق مالية للغير وإدارتها بالنيابة عنهم : إجارة ووكالة
حفظ الأوراق المالية للغير : إجارة
الوساطة في بيع وشراء الأسهم : سمسرة ، وللمصرف تحصيل عمولة على ذلك
بيع وشراء الأسهم : بيع جائز
يشترط لكل ما سبق أن تكون أسهم شركات منسجمة مع أحكام الشريعة الإسلامية كما سيأتي في الشريحة التالية