Download presentation
Presentation is loading. Please wait.
1
Finansijsko izveštavanje u svetlu novih računovodstvenih propisa
Procena vrednosti u novim okolnostima Branislav Radulović
2
Zašto mi treba procena vrednosti
Sadržaj Zašto mi treba procena vrednosti Postoje li neki standardi u procenjivanju Novine u procenjivanju kod MiSPL - MiDPL za potrebe finansijskog izveštavanja Novine u procenjivanju za potrebe oporezivanja IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
3
Procena vrednosti POSTUPAK KOJI DOVODI DO ISKAZIVANJA MIŠLJENJA O VREDNOSTI PREDSTAVLJA PROJEKCIJU VREDNOSTI NA ODREĐENI VREMENSKI TRENUTAK IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
4
Procena vrednosti PODRAZUMEVA
primenu specifičnih metodologija, standarda i etičkih pravila obuhvat relevantnih podataka prosuđivanja zasnovana na okolnostima i informacijama dostupnim u vreme posmatranja korišćenje razumnih ekonomskih pretpostavki koje predstavljaju najbolju procenu uslova koji će egzistirati tokom narednog perioda IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
5
Izveštaj o proceni vrednosti
MORA BITI UNIVERZALNI IZVEŠTAJ O PROCENI NE POSTOJI oblikovan za tačno određenu namenu orijentisan za određenog korisnika rezultata procene IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
6
Procene vrednosti MORAJU BITI razumne
zasnovane na najboljim saznanjima podrazumevati aktuelne podatke sadržati pretpostavke koje bi primenili i drugi IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
7
Kome je potrebna procena vrednosti
PRIVREDNA DRUŠTVA ZAKONSKE ILI DRUGE OBAVEZE statusne promene finansijsko izveštavanje tržišna vrednost fer vrednost KUPCIMA I PRODAVCIMA ODLUKA O PONUDI ODREĐIVANJE PRIHVATLJIVE PRODAJNE CENE prinosna vrednost vrednost zamene INVESTITORIMA STRATEGIJA INVESTIRANJA OBEZBEĐENJE SREDSTAVA investiciona vrednost tržišna, likvidaciona vrednost SAVETNICIMA I KONSULTANTIMA RAČUNOVOĐE, REVIZORI, PRAVNI ZASTUPNICI, SAVETNICI, KONSULTANTI... prilikom izbora alternativa donošenje odluka o prednostima i ograničenjima SUDOVI I VEŠTAČENJA ODŠTETNI ZAHTEVI NESPORAZUMI AKCIONARA određivanje realne vrednosti u slučaju spora OSTALO OSIGURANJE OPOREZIVANJE STEČAJ I LIKVIDACIJA osigurana vrednost oporeziva osnovica likvidaciona vrednost IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
8
Standardi procenjivanja
NAZIV OBJAVLJUJE POSLEDNJE IZDANJE IVS INTERNATIONAL VALUATION STANDARDS INTERNATIONAL VALUATION STANDARDS COMMITEE 2013, PRIMENA OD TEGOVA “BLUE BOOK” APPROVED EUROPEAN PROPERTY STANDARDS THE EUROPEAN GROUP OF VALUERS' ASSOCIATIONS GODINE RICS „RED BOOK“ APPRAISAL AND VALUATION STANDARDS (APPRAISAL AND VALUATION MANUAL) ROYAL INSTITUTION OF CHARTERED SURVEYORS GODINE USPAP UNIFORM STANDARDS OF PROFESSIONAL APPRAISAL PRACTICE THE APPRAISAL FOUNDATION THE APPRAISAL STANDARDS BOARD IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
9
Procena vrednosti – koncepti i modeli
TRŽIŠNI KONCEPT model tržišne vrednosti – ocena vrednosti za elemente kojima se trguje na tržištu; model produktivnosti – ocena vrednosti elemenata koji doprinose ostvarivanju drugih koristi; model uživanja prava – ocena uticaja uslova i okruženja kao posebnih prava; model značaja posete – vezano za slučajeve kada vrednost određuje atraktivnost lokacije. IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
10
Procena vrednosti – koncepti i modeli
KONCEPT OKOLNOSTI na osnovu pripisane spremnosti da se nešto plati, ocena spremnosti da se podnesu plaćanja; troškovi sprečavanja štete, troškovi održavanja i zamene KONCEPT ANKETA na osnovu izražene želje da se nešto poseduje; model odgovarajuće vrednosti model odgovarajućeg izbora IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
11
Procena vrednosti – pristupi
TRŽIŠNO ORIJENTISANI PRISTUP (TRŽIŠNI PRISTUP POREĐENJA PRODAJE) KAPITAL metod poređenja kompanija metod uporedivih transakcija IMOVINA direktno poređenje tržišnih cena za procenu tržišne vrednosti - osnovna tehnika. primenjuje se za procenu vrednosti delova imovine koje su često u prometu i za koje postoji aktivno tržište. IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
12
Procena vrednosti – pristupi
PRISTUP ZASNOVAN NA TOKOVIMA GOTOVINE (PRINOSNI PRISTUP) KAPITAL kapitalizacija ostvarenih rezultata diskontovanje budućih rezultata IMOVINA direktne kapitalizacije diskontovanje novčanih tokova pristup je primenljiv ukoliko se ne očekuju značajne promene u budućnosti. za neke delove imovine ovaj metod nije primenjiv; za druge, ovo je jedina i zaista ubedljiva metoda za određivanje vrednosti. IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
13
Procena vrednosti – pristupi
PRISTUP ZASNOVAN NA AKTIVI METOD KNJIGOVODSTVENE VREDNOSTI problem: ograničenja računovodstvenog sistema i računovodstvenih politika METOD TROŠKOVA ZAMENE (TROŠKOVNI PRISTUP) problem: zanemarivanje potencijalne sinergije i nematerijalnih prava IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
14
Kome je potrebna procena vrednosti
PRIVREDNA DRUŠTVA ZAKONSKE ILI DRUGE OBAVEZE statusne promene finansijsko izveštavanje tržišna vrednost fer vrednost KUPCIMA I PRODAVCIMA ODLUKA O PONUDI ODREĐIVANJE PRIHVATLJIVE PRODAJNE CENE prinosna vrednost vrednost zamene INVESTITORIMA STRATEGIJA INVESTIRANJA OBEZBEĐENJE SREDSTAVA investiciona vrednost tržišna, likvidaciona vrednost SAVETNICIMA I KONSULTANTIMA RAČUNOVOĐE, REVIZORI, PRAVNI ZASTUPNICI, SAVETNICI, KONSULTANTI... prilikom izbora alternativa donošenje odluka o prednostima i ograničenjima SUDOVI I VEŠTAČENJA ODŠTETNI ZAHTEVI NESPORAZUMI AKCIONARA određivanje realne vrednosti u slučaju spora OSTALO OSIGURANJE OPOREZIVANJE STEČAJ I LIKVIDACIJA osigurana vrednost oporeziva osnovica likvidaciona vrednost IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
15
Finansijsko izveštavanje
Prihvaćen je termin FER VREDNOST. Fer vrednost odslikava aktuelnu situaciju na tržištu i okolnosti na dan bilansa stanja. Mogućnost izbora između dva modela: model nabavne vrednosti - vrednovanje po nabavnoj vrednosti, odnosno ceni koštanja; model revalorizacije - procenjivanje poštene fer vrednosti. Primenu računovodstvene politike fer vrednosti propisuje MSFI 13 Merenje fer vrednosti, u slučaju kada drugi MRS/MSFI zahteva ili dozvoljava procenu po fer vrednosti (MRS 16 sadrži smernice za određivanje fer vrednosti NPO). IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
16
Finansijsko izveštavanje - novine
OBLIK DRUŠTVA PRIMENJUJE ALTERNATIVA, UKOLIKO ODLUČE VREDNOVANJE NPO velika pravna lica, pravna lica koja imaju obavezu sastavljanja konsolidovanih finansijskih izveštaja (matična pravna lica), javna društva, nezavisno od veličine MRS/MSFI - model nabavne vrednosti ili model revalorizacije srednja pravna lica MSFI za MSPL nabavna vrednost nabavna vrednosti ili revalorizacija (fer) mala pravna lica Mikro (preduzetnici) i druga pravna lica Pravilnik IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
17
Porez na imovinu - novine
NAČIN VOĐENJA POSLOVNIH KNJIGA USLOV OSNOVICA POREZA NA PROMET ne vodi poslovne knjige vrednost koju utvrđuje organ lokalne samouprave na osnovu korisne površine i prosečne cene kvadratnog metra u zoni u kojoj se nalazi nepokretnost vodi poslovne knjige u skladu sa zakonom fer vrednost u skladu sa MRS/MSFI vrednost u poslovnim knjigama ne iskazuje fer vrednost vrednost na osnovu korisne površine i prosečne cene kvadratnog metra IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
18
Porez na imovinu – novine - izuzeci
Objekti u kojima su smešteni proizvodni pogoni prerađivačke industrije koji se koriste za obavljanje delatnosti; Skladišni i stovarišni objekti. . . . Vrednost u smislu osnovice za obračun poreza na imovinu je vrednost iskazana u poslovnim knjigama na poslednji dan poslovne godine obveznika u tekućoj godini. građevinski objekti IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
19
Porez na imovinu – novine - izuzeci
Objekti u kojima su smešteni proizvodni pogoni prerađivačke industrije koji se koriste za obavljanje delatnosti; Skladišni i stovarišni objekti. . . . osnovicu poreza na imovinu čini zbir knjigovodstvenih vrednosti objekata i vrednosti zemljišta procenjene na osnovu korisne površine i prosečne cene kvadratnog metra u zoni u kojoj se nalazi nepokretnost. ukoliko se nepokretnosti u poslovnim knjigama ISKAZUJU posebno od vrednosti pripadajućeg zemljišta IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
20
Porez na imovinu – novine - izuzeci
Objekti u kojima su smešteni proizvodni pogoni prerađivačke industrije koji se koriste za obavljanje delatnosti; Skladišni i stovarišni objekti. . . . osnovicu poreza na imovinu za celinu čini vrednost zemljišta procenjene na osnovu korisne površine i prosečne cene kvadratnog metra u zoni u kojoj se nalazi nepokretnost, uvećana za građevinsku vrednost objekta ukoliko se nepokretnosti u poslovnim knjigama NE ISKAZUJU posebno od vrednosti pripadajućeg zemljišta IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
21
Procena vrednosti - ostalo
HIPOTEKA I ZALOGA STEČAJ I LIKVIDACIJA ARBITRAŽA U SPOROVIMA OSIGURANJE IMOVINE MASOVNA PROCENA NEPOKRETNOSTI IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
22
U postupku procene vrednosti:
OSNOVNA PRETPOSTAVKA: objektivnost procenitelja i odsustvo konflikta interesa NEOPHODNO: poznavanje specifičnih profesionalnih standarda i etičkih pravila NAJVAŽNIJA AKTIVNOST: primena odgovarajućih pristupa i metoda Izveštaj o proceni vrednosti mora: Podrazumevati aktuelne podatke Sadržati pretpostavke koje bi primenili i drugi Biti u skladu sa određenim okolnostima i na određeni dan Da se oblikuje za tačno određenu namenu IEF Correspondent Firm of the RSM International Network
23
Hvala na pažnji. IEF d.o.o. Correspondent Firm of the RSM International Network đš. Mihaila Pupina 10 b/II 11000 Beograd Srbija Tel: 011/ Fax: 011/
Similar presentations
