1. Activitati ce vor fi intreprinse
Planul de afaceri
Ideea de
afacere
Mediul de
afaceri
Intreprinzator
Isi asuma
riscuri pentru
a castiga
Activitati ce vor fi intreprinse
Macro,
sectorial
al firmei 1

2. Planul de afaceri Necesitate (destinatar): Momentul realizarii:
managementul curent al afacerii
prezentarea unei investitii
atragerea unor investitori in afacere
Momentul realizarii:
la demararea activitatii
in continuarea activitatii 2

3. Planul de afaceri sumar executiv (sinteza planului)
misiune si viziune strategica
situatia actuala a firmei
descrierea produselor (serviciilor)
profilul pietei tinta
strategia de marketing si vanzari
cercetare-dezvoltare
planul operational si de productie
management si administrarea afacerii
previziuni financiare
necesitati de finantare

4. Misiune si viziune strategica
misiunea firmei (scopul principal)
sistemul de valori
obiective
analiza “puncte tari-puncte slabe”
strategii functionale (vanzari, marketing, productie, finante, management)

5. Situatia actuala istoricul firmei situatia financiara
contul de profit si pierderi
bilant
actionariat
structura
politica de dividende, etc.

6. Produsele/serviciile
scopul (necesitatile) produselor
utilizatorii finali si intermediari
rezultatele testelor
aprobari legale necesare fabricarii si comercializarii produselor resp.

7. Piata tinta analiza pietei evolutie
segmentarea pietei totale, segmentele-tinta vizate
bariere legislative existente
concurenti
dinamica cotei de piata
puncte tari/puncte slabe
clienti
profilul consumatorilor

8. Strategia de marketing
strategii de intrare/dezvoltare
estimarea vanzarilor (volum si preturi)
politica comerciala practicata
planul si costurile de marketing
reteaua de distributie utilizata, etc.

9. Cercetare-dezvoltare
progresul, planurile si resursele alocate
tendinte principale in domeniul tehnologic pe plan mondial si national
nivelul experientei acumulate, etc.

10. Planul operational prezentarea investitiilor realizate si viitoare
modul de organizare si nivelul resurselor umane
calculatia costurilor
controlul calitatii
sistemele de productie si mentenanta
politica de aprovizionare (preturi, calitate, politica de stocuri)
sistemele de transport, etc.

11. Management si administrare
echipa manageriala si rolul fiecarui membru
pozitiile neocupate
metodele de recrutare utilizate
sistemele operationale, financiare si contabile
componente principale ale costurilor indirecte, etc.

12. Previziuni financiare
IPOTEZE DE BAZA
CORELAREA IPOTEZELOR DE VANZARI, COSTURI, FORTA DE MUNCA, RESURSE FINANCIARE, ETC.
PREVIZIUNEA INVESTITIILOR
PREVIZIUNEA CPP
PREVIZIUNEA SITUATIEI PATRIMONIALE
PREVIZIUNEA CASH-FLOW-ULUI
ANALIZA DE SENZITIVITATE
PREVIZIUNEA RATELOR

13. Sistemul de bugete BUGETUL DE PRODUCTIE VANZARI BUGETUL ADMIN
INVESTITII
TREZORERIE
CHELTUIELI
BILANT
PREVIZIONAL
CPP
RATE
PREVIZIONALE

14. Sistemul de bugete bugetul vanzarilor
metoda crearii pietei (in cazul bunurilor industriale)
metoda indexarii factorilor de piata (in cazul bunurilor de larg consum)
predictia evolutiei concurentilor
predictia evolutiei puterii de cumparare
predictia evolutiei cotei proprii de piata
metode cu caracter statistic

15. Necesitati si solutii de finantare
metoda scenariilor (optimist, pesimist, realist)
specificarea angajamentelor de finantare garantate, etc.

16. Cresterea sustenabila financiar
urmareste asigurarea echilibrului intre ritmul de crestere (al vanzarilor - g) si cel al surselor proprii disponibile (g`):
ΔCA ΔCP
g = x 100 g` = x 100
CA0 CP0
CA – cifra de afaceri
CP – capitaluri proprii

17. Cresterea sustenabila financiar
In ipoteza ca celelalte elemente ale capitalurilor proprii nu se modifica atunci
ΔCP = CP1 - CP0 = Pn0 x Rr = Pn0 x (1 – Rdd) =
deci
Pn0 x Rr
g` = x 100 = Rrfin0 x Rr
CP0
Rr – rata de reinvestire a profitului;
Rdd – rata de distribuire de dividende.

18. Cresterea sustenabila financiar
Pnet CA0 AT0
g’ = x x x Rr
CA AT0 CP0
Rrfin0
In consecinta g’ depinde de:
rentabilitatea vanzarilor (rentabilitatea comerciala);
rotatia activelor totale;
structura de finantare;
rata de reinvestire.

19. Cresterea sustenabila financiar
Daca g > g’:
majorarea capitalului social;
majorarea Rr (echivalent cu diminuarea Rdd);
accelerarea rotatiei activelor totale;
cresterea profitului net;
contractarea de credite.

20. Cresterea sustenabila financiar
Daca g < g’:
majorarea Rdd (sinonim cu scaderea Rr);
rascumpararea actiunilor;
achizitii de societati in crestere.

21. 1. Cresterea sustenabila financiar - ex.
Tabel 1 – situatie initiala
mii lei
Indicatori
2008
2009
2010
2011
Vanzari
36.000
48.000
56.000
60.000
Profit net
1.800
2.400
2.800
3.000
Total active
32.400
43.200
50.400
54.000
Capitaluri proprii
16.080
17.160
18.600
20.280
Dividende
720
960
1.120
1.200
Datorii
16.320
25.680
31.200
33.000

22. 1. Cresterea sustenabila financiar - ex.
Tabel 2 – indicatori specifici
Indicatori
2009/2008
2010/2009
2011/2010
g -rata de crestere
33,33%
16,67%
7,14%
g' - rata de crestere sustenabila
6,72%
8,39%
9,03%
Rr - rata de reinvestire
60,00%
Rdd - rata de distribuire de dividende
40,00%
Deoarece g’>g (2011/2010) rezulta:
- majorarea ratei de distribuire de dividende
- achizitia unei firme in crestere

23. 1. Cresterea sustenabila financiar
Tabel 3 – Indicatori financiari
Indicatori
2008
2009
2010
2011
Rata rentabilitatii comerciale
5,00%
Rotatia activelor totale
1,11
Structura financiara
2,01
2,52
2,71
2,66
Rata rentabilitatii financiare
11,19%
13,99%
15,05%
14,79% g’
9,03%
Rrfin
15,05% x
Rrcom 5%
Rat
1,11
Str. Fin.
2,71 Rr
60%