1. Priprava projekta za URE s strani banke Raiffeisen Krekova banka d.d.
Ljubljana, Hotel Mons,
Andrea Peterneli

2. Raiffeisen Krekova banka d.d.
Mednarodna povezava
Raiffeisen Krekova banka d.d.
Članica Skupine RZB
Hčerinsko podjetje družbe Raiffeisen International
RZB je osrednja institucija avstrijske Bančne skupine Raiffeisen
V srednji in vzhodni Evropi je skupina prisotna v 15 državah
Andrea Peterneli

3. Raiffeisen Krekova banka d.d.
V Sloveniji po velikosti na 10. mestu
Število poslovalnic: 13
Področja poslovanja RKB:
- poslovanje s prebivalstvom
- poslovanje z gospodarskimi družbami
- kapitalski trgi
- zakladništvo
Andrea Peterneli

4. Strategija in cilj RBSI
Spremljava komitentov banke pri uresničevanju njihovih
poslovnih odločitev
Podpora pri razvoju na področju trga obnovljivih virov energije
Prenos izkušenj Skupine Raiffeisen na področju financiranja
energetskih projektov na slovenski trg
Andrea Peterneli

5. Obnovljivi viri energije (OVE)
V NEP je zapisano, da naj bi se do l delež energije iz soproizvodnje in
iz obnovljivih virov energije povečal na 12 %
Možnosti uporabe: biomasa (bioplin, biogoriva), organski odpadki, veter, sonce
Zakonodajni akt EU na tem področju je Direktiva o spodbujanju proizvodnje elektr.
energije iz OVE na notranjem trgu elektr. Energije (3001/77/EC)
Elektr. energija ter biogoriva proizvedena iz OVE se odkupujejo po
“subvencioniranih” cenah s strani države => zagotovljeni odkup
Andrea Peterneli

6. Pogoji za strukturo projektnega financiranja
Ustanovitev družbe s posebnim namenom (“Special Purpose Company”)
Ograjevanje denarnega toka iz projektnega delovanja (posebni bančni računi)
Zadovoljiv operativni denarni tok, ki zadostuje kritju zadolženosti in plačevanju obresti (t.i. Debt in Interest Service Coverage Ratios)
Porazdelitev rizikov
Uveljavljene tehnologije in njihovi produkti
Zadostna zavarovanja
Močna obveznost lastnikov
Andrea Peterneli

7. Primer strukture projektnega financiranja
Delež lastnih sredstev 20 % do 30 % od višine investicije
Ročnost 5 do 15 let
Finančne zaveze
Debt Service Coverage Ratio minimalno 1,1
Interest Coverage Ratio minimalno 2,0
Net Debt/EBITDA celotnega projekta max. 3,5
Zastava deležev, zemljišč in nepremičnin
Odstop zavarovanj in terjatev
Denarna izplačila neposredno do dobaviteljev
Denarni pritoki na pooblaščene račune pri banki (računi z omejenim dostopom)
Garancije o neprekoračitvi stroškov (cost overrun guarantees)
Garancije za dobro izvedbo (performance bonds)
Obveze o posredovanju informacij
drugo
Andrea Peterneli

8. Osnovni koraki k uspešnemu projektu
Zbiranje informacij
Temeljita analiza - preteklega poslovanja podjetja oz. managementa - poslovnega/investicijskega načrta z osnovnimi parametri - projekcij investicijskega načrta ob upoštevanju sprememb ključnih parametrov
Strukturiranje projekta v skladu z definiranimi riziki in denarnim tokom poslovanja
Interne odobritve za izpeljavo projekta
Sindiciranje v primeru financiranja velikih projektov
Dokumentacija (kreditna pogodba in zavarovanja, pravna mnenja)
Podpis in zaključek projekta
Spremljanje delovanja projekta
Andrea Peterneli

9. Oblike tveganj v posameznih fazah projekta OVE
Dobava Proces/Proizvodnja Odjem
- Tržni rizik spremembe cen Kvaliteta tehnologije Znani odjemalci
za surovine (priznani proizvajalci/ Subvencionirane
- Zadostne količine surovin znane tehnologije cene
Andrea Peterneli

10. Primer oblike financiranja za bioplinarno
Andrea Peterneli

11. nadaljevanje
Andrea Peterneli

12. nadaljevanje
Andrea Peterneli

13. Ustanovitev novega proizvodnega podjetja
Primer odplačevanja
Ustanovitev novega proizvodnega podjetja
Struktura: SPV – samostojno podjetje
Investicijska vsota: EUR 10 mio
Lastni kapital: EUR 3 mio
Bančna sredstva: EUR 7 mio
Ročnost: 7 let (popolno odplačilo)
Amortizacija: linearno 7 let
Obrestna mera: 5% letno
Davek: 25%
EBITDA rast: 5% letno
Andrea Peterneli

14. Denarni tok
Andrea Peterneli

15. Kontaktne osebe Vaša svetovalka za projektno financiranje
Andrea Peterneli
Tel.: 01/
Fax: 01/
Andrea Peterneli