1. Tehniline analüüs
November 2012
Risto Sverdlik

2. Sisukord Graafikute tüübid Trendid Toetus- ja vastupanutasemed
Tehnilised indikaatorid

3. Mis asi on tehniline analüüs?3

4. Graafikute tüübid 4

5. Joongraafik 5

6. Bar OHLC 6 6

7. Küünlad Kõrgeim Avanemishind Sulgemishind Sulgemishind Avanemishind
Madalaim 7 7 7

8. Trend

9. Pikaajaline trend

10. Keskmine trend 10

11. Lühiajaline trend 11 11

12. Horisontaalne toetus ja vastupanu

13. Diagonaalne toetus ja vastupanu

14. Diagonaalne toetus ja vastupanu14

15. Trendijooned
AUDUSD

16. Trendijooned
EURUSD

17. Trendijooned
S&P500

18. Tehnilised indikaatorid
1) Juhtivad ehk leading indikaatorid (ostsillaatorid)
Annavad signaali enne trendi muutust
2) Mahajäävad ehk lagging indikaatorid (momentum)
Annavad signaali pärast trendi muutust

19. Libisevad keskmised Simple moving average (SMA)
Andmehulga keskmine väärtus
10 perioodi SMA = viimase kümne hinna keskmine väärtus

20. SMA

21. Libisevad keskmised Exponential moving average (EMA)
Arvutamine keerulisem
EMA(current) = EMA(previous) + SmoothingFactor x (Price – EMA[previous])
SmoothingFactor = 2/(1+n)
n = periood
Kui n = 10, siis SmoothingFactor = 2/11 = 0,181818

22. SMA vs EMA
50-SMA
50-EMA

23. MACD Moving Average Convergence-Divergence
MACD: (12-day EMA – 26-day EMA)
Signal line: 9-day EMA of MACD
Kasutatakse trendi pöördumise leidmiseks

24. MACD
Signal
MACD

25. Relative Strenght Index
Populaarseim ostsillaator
Vahemikus 0-100
Mõõdab hinnaliikumise kiirust ja muutust ehk sisuliselt üleostetust ja ülemüüdust
Üldiselt:
<30  ülemüüdud
>70  üleostetud
RSI = 100 – 100/(1+RS)
RS = Average gain / average loss

26. RSI

27. Divergents
Hinnagraafiku ja indikaatori lahknevus

28. Küünalde mustrid
Doji
Hammer &
Hanging Man

29. Näited

30. Näited

31. Kokkuvõtteks Ettevõtete puhul: Piisavalt suur
Likviidne (korralik käive; piisav hulk vabalt kaubeldavaid aktsiaid ehk free float)
Ei tööta majandustulemuste ega muude erakorraliste sündmuste ajal

32. Kuldreegel
Hoia asi lihtsana!

33. Ära kõike ka usu...

34. Lugemist fp.lhv.ee finantsakadeemia  investeerimisõpik

35. Tänan kuulamast! Risto Sverdlik maakler risto.sverdlik@lhv.ee
Käesolevas seminaris esitatud materjale ei tohi käsitleda investeerimissoovituse või -nõustamisena ega kutsena väärtpaberite omandamiseks. Finantsteenuste ostmisel tutvu alati teenuse tingimustega ning konsulteeri oma finantsnõustajaga.
Fondidesse investeerimisel tutvu prospekti ja lihtsustatud prospektiga ning vaata lisainfot lhv.ee
Investeerimisfondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet fondi järgmiste perioodide tootluste kohta.