1. פיקוח והסדרה (Regulation) בבנקאות בישראל
יואב להמן
המפקח על הבנקים
כנס הרצליה
17 דצמבר 2003

2. מדוע פיקוח?
הבנקאות כבסיס חיוני לכלכלה מודרנית – למערך התשלומים, לביטחון המפקידים ולאספקת האשראי;
הפיקוח נועד למזער את ההסתברות לכשל בתחומים אלה ובפרט כשל מערכתי מ"הדבקה";

3. תחומי ההסדרה והפיקוח בישראל
ניהול בנקאי תקין – סטנדרטים מינימליים בניהול ובבקרה; חשיפה מרבית לסיכונים;
הלבנת הון;
יחסי בנק לקוח; שיקים ללא כיסוי;
פעילות הבנקים בשוק ההון – מזעור ניגודי עניינים;
תקינה חשבונאית וגילוי כספי לציבור;
בחו"ל – בדרך כלל רק א' וב'

4. ציפיות ואילוצים עמידה בסטנדרטים בינ"ל לפיקוח;
התאמה הולמת למאפיינים ייחודיים בישראל;
מזעור הסיכונים המרכזיים;
מבלי להגביל מדי את שיקול הדעת העסקי;
אכיפת סטנדרטים לניהול בנקאי ובקרות הולמות;
מבלי לפגוע מדי בגמישות הניהולית;

5. ציפיות ואילוצים "כללי משחק" מוכרים ויציבים;
תגובה מהירה לנסיבות משתנות ולחידושים בענף;
הימנעות מפרטנות טרחנית;
"היכן כתוב שאסור?"
הגנת הלקוח במערכת מוגבלת תחרות ועתירת ניגודי עניינים עם פעילויותיה בשוק הון;
אך מזעור ההתערבות במחירי עמלות, ריבית ודרכי התנהלות מול הלקוחות;

6. סטנדרטים בינלאומיים לפיקוח
פיקוח אפקטיבי להשגת מטרותיו;
עיקר ההסדרה והפיקוח מוכתבים על פי סטנדרטים בינ"ל;
פיקוח ראוי הוא רכיב חיוני בכרטיס הביקור של המשק ושל הבנקאות בעולם ובישראל;
הפיקוח מקנה יתרון לבנקים על פני מתחרים שאינם מפוקחים;
פיקוח אמיתי ולא מראית עין של פיקוח;
לפיקוח, כמו לתו תקן, יש גם עלות

7. דוגמאות: סטנדרטים בינלאומיים
דוגמאות: סטנדרטים בינלאומיים
הלבנת הון:
המאבק בפשע המאורגן;
הוצאת ישראל מרשימות ה-FATF: חקיקה, צו הנגיד, הסדרה בנקאית, אכיפה על הציבור ובבנקים, וועדות עיצומים;

8. דוגמאות: סטנדרטים בינלאומיים
דוגמאות: סטנדרטים בינלאומיים
כשירות דירקטורים (fit & proper) המלצת קרן המטבע:
"The BOI should find means to establish a formal “fit and proper” regime which covers all banks.”

9. Fit and Proper - איזונים בתהליך
המפקח אינו מחליף את בעלי השליטה בבחירת הדירקטורים ואת הדירקטוריון בבחירת הנהלת הבנק;
המפקח יתנגד למינוי נושא משרה רק על בסיס מוצק המחייב זאת – בעיית יושרה, ניגוד עניינים דרך קבע, העדר מובהק של כישורים וכדו‘;
ההחלטה להתנגד למינוי תתקבל רק לאחר שישמעו טענות המועמד ולאחר היוועצות בוועדה המייעצת.
מועמד שנפסל רשאי לערער בבימ"ש המחוזי

10. דוגמאות: התאמה לנסיבות משתנות
הפרשה כללית מיוחדת בשנת 2001
פעילות לשיפור הלימות ההון מעבר למינימום הנדרש;
הרחבת הגדרת קבוצות לווים למניעת החרפת ריכוזיות האשראי עקב המצב;
הוראה בנושא אשראי לרכישת חברות;
איסור מתן אשראי לרכישת קרנות נאמנות (1994);

11. מעגלי הפיקוח
הפיקוח אינו פועל בחלל ריק, אלא לצד ובמקביל לגורמי בקרה ופיקוח נוספים, אשר להם מטרות והדגשי עבודה שונים:
הציבור
הפיקוח על הבנקים
רואה החשבון
הדירקטוריון
הביקורת הפנימית
הנהלת
הבנק

12. איזונים ובקרות בניהול:
דירקטוריון/ הנהלה
דירקטוריון כאורגן ולא כיחידים(!): מכוון את מדיניות התאגיד ומפקח על ההנהלה;
המנכ"ל (בסיוע ההנהלה והעובדים): מופקד על ביצוע המדיניות והניהול השוטף;
זו תפיסת חוק החברות

13. מטרות הפרדת דירקטוריון/ הנהלה:
חיזוק הדירקטוריון כגורם מפקח (ללא מעורבות אישית מוקדמת בנושאים המובאים לאישורו);
חיזוק תפקוד הדירקטוריון וועדותיו כאורגן קיבוצי קולגיאלי, וניצול התבונה הקיבוצית הגלומה בדיון משותף (לעומת דיונים אישיים);
שמירת הניהול התקין והמדרג הניהולי באי פניה ישירה של דירקטורים לעובדים הכפופים למנכ"ל;
מזעור החשיפה להתממשות ניגודי עניינים אישיים וענפיים (בפרט על רקע הריכוזיות ו"אינטימיות" המשק הישראלי);

14. הפרדת דירקטוריון/ הנהלה: הוראות "וותיקות"
דירקטור בתאגיד בנקאי שאינו המנכ"ל של אותו תאגיד לא יהיה מורשה לחתום בשם התאגיד בעניינים שהם במהלך העסקים הרגיל";
בדירקטוריון לא יכללו עובדי התאגיד הבנקאי למעט המנכ"ל...";
"יו"ר דירקטוריון תאגיד בנקאי לא יהיה מנהל כללי או בעל תפקיד אחר בתאגיד הבנקאי ולא יעסוק בניהול שוטף של התאגיד, לרבות אי השתתפות בישיבות ההנהלה אלא במקרים חריגים ואי מתן הוראות למנהלים הכפופים למנכ"ל";

15. הפרדת דירקטוריון/ הנהלה: הוראות "וותיקות"
"סדר היום של הדירקטוריון יכלול, בין היתר, כל נושא שדירקטור או שהמנכ"ל ביקש מיו"ר הדירקטוריון, זמן סביר בטרם כינוס ישיבת הדירקטוריון, לכללו בסדר היום";
"דירקטור המבקש להשתמש בזכותו לקבלת מידע על פי סעיף 265 לחוק החברות, יפנה בכתב בבקשה למידע אשר תובא לדיון בדירקטוריון";
חוק החברות (סעיף 265ב) קובע: "החברה רשאית למנוע מדירקטור לבדוק מסמך או נכס של החברה אם סבר הדירקטוריון שהדירקטור פועל בחוסר תום לב, או שבדיקה כאמור עלולה לפגוע בחברה;

16. הפרדת דירקטוריון/ הנהלה: "הצעת עסקים על ידי דירקטור"
דירקטור לא יפנה לעובד ביוזמות עסקיות למעט פנייה למנהל הכללי של התאגיד הבנקאי, ובלבד שהפנייה מתועדת ומדובר ביוזמות בהן אין לו עניין אישי.
דירקטור לא יפנה לעובד בעניינים עסקיים של לקוחות ספציפיים או השקעות מסוימות של התאגיד הבנקאי, למעט פנייה למנהל הכללי של התאגיד הבנקאי, ובלבד שהפנייה תתועד (פנייה של יו"ר הדירקטוריון למנהל הכללי, פטורה מתיעוד).

17. "הצעת עסקים על ידי דירקטור"
התיקון האחרון להוראה:
"הצעת עסקים על ידי דירקטור"
איזה "פניות" נוספות ההוראה לא אוסרת:
כל פעילות, בירור, חקירה וכדו' במסגרת הדירקטוריון וועדותיו;
בירורים, "לימוד", הבהרות וכדו' בכל הנושאים שאינם קשורים ללקוח או עסקה ספציפיים;
פניה להבהרות שתעשה באמצעות היו"ר או יו"ר הוועדה בעניינים הקשורים לדיון במליאה או בוועדה;
כמובן - פניות למפקח על הבנקים, למשטרה ולמבקר הפנימי להעלאת חששות ממעשים בלתי תקינים;

18. פיקוח הוא נכס – אבל גם התחייבות
סוף דבר
פיקוח על בנקים הוא רכיב חיוני לביסוס האמון במערכת ובמשק;
מינון הפיקוח נקבע כמינימום הדרוש להשגת יעדיו, עפ"י הסטנדרטים הבינ"ל והמאפיינים הייחודיים בישראל;
אם רוצים להשתבח בפיקוח אפקטיבי, אסור לקעקע אותו או לנסות להחליש את מגבלותיו;
פיקוח הוא נכס – אבל גם התחייבות