Download presentation
Presentation is loading. Please wait.
1
הכרת דוחות כספיים ניתוח דוחות כספיים והערכת שווי – מצגת 1
2
מהי חשבונאות? 2
3
אמצעי תקשורת מהי חשבונאות? הניהול הפיננסי של העסק. הגדרה
הניהול הפיננסי של העסק. הגדרה מערכת מידע כמותי האמורה לאסוף, למיין, לאמוד ולדווח על אירועים כלכליים בארגון ,תוך שימוש באמצעים שיטתיים, למקבלי החלטות בארגון ומחוצה לו לצורך קבלת החלטות. אמצעי תקשורת 3
4
מהי חשבונאות? כוללת 3 מרכיבים עיקריים: 1) מערכת מידע- מיידע רלוונטי
2) מערכת ניתוח- זיהוי ומדידה של אירועים עיקריים בחברה 3) מספקת שרות- דיווח מסכם-סיכום אירועים ע"י דוחות כדי לספק את דרישות המשתמשים נהוג לסווג את מקצוע החשבונאות ל-2 תחומים: 1.החשבונאות הניהולית 2. החשבונאות הפיננסית 4
5
חשבונאות פיננסית וחשבונאות ניהולית
נושא חשבונאות פיננסית חשבונאות ניהולית הגדרה מערכת דיווח חיצוני, לגורמים מחוץ לחברה. מערכת דיווח פנימי, למנהלי החברות. קהל היעד בעלי מניות, משקיעים פוטנציאלים, ספקים, בנקים, מתחרים, שוק ההון, אנליסטים, רשויות חוק הנהלת החברה חקיקה מעוגן בחוקים אין חקיקה. ביקורת רואה חשבון חיצוני אין בקרה נזילות אחת לרבעון/שנה מיידי/חודשי כללים עקרונות חשבונאיים מקובלים עקרונות כלכליים או כל דבר שהחברה החליטה פרסום חובה לפרסם בחברה ציבורית חסוי סיכום דיווח חשבונאי חיצוני בסיס לניהול החברה 5
6
חשבונאות פיננסית 6
7
הסביבה החשבונאית עולם עם מקורות כלכליים
פעילות כלכלית מתנהלת ע"י יחידות עסקיות שניתן לזהותם בנפרד כלכלה חדשה- הון אנושי, טכנולוגיה, גלובליזציה חברות גדולות מנוהלות ע"י מנהלים ולא בעלים מערכת כלכלית שדורשת מדידה מוניטרית הסביבה החשבונאית-(ENVIRONMENT) -כדי שהדיווח החשבונאי יהיה רלוונטי, כשהסביבה הפיננסית משתנת, נוהלי החשבונאות הפיננסית נאלצים להשתנות גם כן, כלומר כדי שהדיווח הכספי יהיה חיוני ומועיל עליו להדביק את השינויים הסביבתיים. לכן אנו חייבים להבין מהי הסביבה שבה חברה עסקית מודרנית פועלת: (1)עולם של מחסור במקורות כלכליים- - חשבונאות נועדה לדווח על אמצעים כלכליים וכשאין אז אין צורך בחשבונאות. - הקצאה נכונה ע"פ הדוחות הכספיים תביא להשקעה. (2) המושג של רכוש פרטי וזכויות הפרט – - כל רכוש החברה והכמות שלו. (3)פעילות כלכלית מתנהלת ע"י יחידות עיסקיות שניתן לזהותם בנפרד- כלומר ניתן לאמוד את הפעילות הכלכלית של כל יחידה עסקית בנפרד. (4) חברות גדולות מנוהלות ע"י מנהלים ולא בעלים - Stewardship Function- למנהלים יש אינטרס לרווחים עצמיים לכן החשבונאות מפקחת על כך. במשק הישראלי יש 2 סוגי חברות- חברה פרטית-קטנות ולא נסחרות. חברה ציבורית-גדולות יותר ובעלי המניות הם הציבור. - הבעלים הוא המשקיע ונושא התחיבות ורוצה לדעת מה קורה עם כספו. (5) מערכת כלכלית שדורשת מדידה מוניטרית – מס הכנסה למשל שרוצה מידע על הרווח ועוד גופים כגון בנקים. 7
8
הסביבה החשבונאית עסק יחיד
מגבלות: כושר ניהול, יכולת מימון, אחריות בלתי מוגבלת שותפות שפור בכושר ניהול ויכולת מימון. הרעה באחריות בגלל אחריות ביחד ולחוד על התחייבויות השותפות חברה בעירבון מוגבל ישות מלאכותית. החברה מוציאה מניות. לבעלי החברה יש מניות. לבעלי החברה אחריות לגבי סכום השקעתו של כל אחד בנפרד בלבד. לחברה יש ביטחונות מוגבלים להתחייבויות שלקחה על עצמה חברה ציבורית חברה בע"מ שמניותיה נסחרות בבורסה. המניות בידי הציבור. הסביבה החשבונאית-(ENVIRONMENT) -כדי שהדיווח החשבונאי יהיה רלוונטי, כשהסביבה הפיננסית משתנת, נוהלי החשבונאות הפיננסית נאלצים להשתנות גם כן, כלומר כדי שהדיווח הכספי יהיה חיוני ומועיל עליו להדביק את השינויים הסביבתיים. לכן אנו חייבים להבין מהי הסביבה שבה חברה עסקית מודרנית פועלת: (1)עולם של מחסור במקורות כלכליים- - חשבונאות נועדה לדווח על אמצעים כלכליים וכשאין אז אין צורך בחשבונאות. - הקצאה נכונה ע"פ הדוחות הכספיים תביא להשקעה. (2) המושג של רכוש פרטי וזכויות הפרט – - כל רכוש החברה והכמות שלו. (3)פעילות כלכלית מתנהלת ע"י יחידות עיסקיות שניתן לזהותם בנפרד- כלומר ניתן לאמוד את הפעילות הכלכלית של כל יחידה עסקית בנפרד. (4) חברות גדולות מנוהלות ע"י מנהלים ולא בעלים - Stewardship Function- למנהלים יש אינטרס לרווחים עצמיים לכן החשבונאות מפקחת על כך. במשק הישראלי יש 2 סוגי חברות- חברה פרטית-קטנות ולא נסחרות. חברה ציבורית-גדולות יותר ובעלי המניות הם הציבור. - הבעלים הוא המשקיע ונושא התחיבות ורוצה לדעת מה קורה עם כספו. (5) מערכת כלכלית שדורשת מדידה מוניטרית – מס הכנסה למשל שרוצה מידע על הרווח ועוד גופים כגון בנקים. 8
9
הסביבה החשבונאית כשאתם באים לפתוח עסק, החוק מחייב אתכם להירשם כ"עוסק מורשה" לפני פתיחת העסק בפועל. עוסק לצורך מס = עוסק מורשה "מי שמוכר נכס או נותן שירות במהלך עסקיו ובלבד שאינו מלכ"ר או מוסד כספי, וכן מי שעושה עסקת אשראי" (ס' 1 פקודת מ"ה) חריגים- עוסק פטור, מלכ"ר, מוסד כספי, אדם פרטי, עוסק זעיר דוחות למס הכנסה דוח מע"מ- על בסיס חודשי\דו-חודשי דוח מס- בסוף כל שנה (מאושר ע"י רואה חשבון) מקדמות מס הסביבה החשבונאית-(ENVIRONMENT) -כדי שהדיווח החשבונאי יהיה רלוונטי, כשהסביבה הפיננסית משתנת, נוהלי החשבונאות הפיננסית נאלצים להשתנות גם כן, כלומר כדי שהדיווח הכספי יהיה חיוני ומועיל עליו להדביק את השינויים הסביבתיים. לכן אנו חייבים להבין מהי הסביבה שבה חברה עסקית מודרנית פועלת: (1)עולם של מחסור במקורות כלכליים- - חשבונאות נועדה לדווח על אמצעים כלכליים וכשאין אז אין צורך בחשבונאות. - הקצאה נכונה ע"פ הדוחות הכספיים תביא להשקעה. (2) המושג של רכוש פרטי וזכויות הפרט – - כל רכוש החברה והכמות שלו. (3)פעילות כלכלית מתנהלת ע"י יחידות עיסקיות שניתן לזהותם בנפרד- כלומר ניתן לאמוד את הפעילות הכלכלית של כל יחידה עסקית בנפרד. (4) חברות גדולות מנוהלות ע"י מנהלים ולא בעלים - Stewardship Function- למנהלים יש אינטרס לרווחים עצמיים לכן החשבונאות מפקחת על כך. במשק הישראלי יש 2 סוגי חברות- חברה פרטית-קטנות ולא נסחרות. חברה ציבורית-גדולות יותר ובעלי המניות הם הציבור. - הבעלים הוא המשקיע ונושא התחיבות ורוצה לדעת מה קורה עם כספו. (5) מערכת כלכלית שדורשת מדידה מוניטרית – מס הכנסה למשל שרוצה מידע על הרווח ועוד גופים כגון בנקים. 9
10
מי צריך את המידע ולמה? בעלי מניות, שותפים ומשקיעים פוטנציאלים
בנקים ונותני אשראי אחרים עובדים וועדי עובדים רשויות ממשלתיות לקוחות וספקים מתחרים מנהלים? 10
11
מה המידע? דוחות כספיים מאזן - מצב כספי של העסק ליום נתון
דוח רווח והפסד- תוצאות הפעולות בתקופה נתונה דוח השינויים בהון העצמי- שינוי בהון החברה בתקופה דוח תזרים מזומנים- השימושים במזומן בתקופה ביאורים לדוחות הכספיים 11
12
כללים לעריכת הדוחות הכספיים
12
13
כללי חשבונאות מקובלים GAAP
נהלים, שיטות, מוסכמות וכללים לעריכת דוחות כספיים מעוגן בפרסומים רשמיים של מוסדות סטטוטוריים בכל מדינה- מועצת רו"ח, משרד המשפטים, ורשות לניירות ערך. כיום קיימות 2 אסכולות שמפרסמות כללי חשבונאות מקובלים: עקרונות בינלאומיים IFRS (International financial reporting standards) עקרונות אמריקאיים FAS (Financial accounting standards) ישראל- החל מה אומצו הכללים הבינלאומיים במלואם חלק מהכללים משתנים מענף לענף 13
14
התקינה החדשה- IFRS מאפיינים עיקריים של התקינה הבינלאומית :
מבוססת כללים PRINCIPLE BASED גמישה ומאפשרת שיקול דעת , בניגוד לגישה האמריקנית. עם זה, התקינה הבינלאומית מאפשרת כר נרחב לפרשנויות ולמניפולציות חשבונאיות . מעדיפה את קריטריון הרלבנטיות על פני קריטריון המהימנות- בא לידי ביטוי בעיקר בהצגה של הנכסים לפי שווי ההוגן (רלבנטיות) שלהם ולא לפי עלותם המופחתת (מהימנות). 14
15
עקרונות חשבונאיים מרכזיים
שמרנות שמרנות = זהירות. המידע החשבונאי לעיתים כרוך באי וודאות ולכן יש לנקוט בזהירות בהצגת המידע. כאשר מתעורר ספק יש לבחור בפתרון המציג נכסים והכנסות בסכומים קטנים יותר וכך לתת ביטוי להפסדים צפויים . עקביות הדוחות צריכים להיות ערוכים על פי אותם כללי רישום ודיווח בכל התקופות גילוי מלא יש להמציא כל מידע, המצוי בידי החברה ויכול להשפיע על החלטות בעלי העניין. 15
16
עקרונות חשבונאיים מרכזיים
הכרה בהכנסה כל תקופה תשקף רק את ההכנסות מפעילות שהתבצעה בה. יש להכיר בהכנסה בנקודה המוקדמת ביותר כאשר: סופק השירות או המוצר התשלום ומועד הגביה ידועים בוודאות או ניתנים לאומדן מה החשיבות? גובה ההכנסה בתקופה היא אחד המדדים החשובים לבחינת הצלחת החברה 16
17
עקרונות חשבונאיים מרכזיים
עקרון ההקבלה- הוצאות כל תקופה תשקף את מלוא הפעילות שהתרחשה בה- הכנסות והוצאות. לאחר שנקבע האם יש הכנסה נוסיף את ההוצאות שהיו כרוכות ביצירת הכנסה זו. גם אם ההוצאה טרם שולמה. מה החשיבות? המדד המרכזי למדידת החברה הוא הרווח, 17
18
עקרונות חשבונאיים מרכזיים
בסיס הצבירה כל תקופה תשקף את מלוא הפעילות שהתרחשה בה גם אם ההכנסות לא נגבו וגם אם ההוצאות לא שולמו. הכנסה חוב מלקוח הוצאה חוב לספק כלום הוצאה מראש הכנסה לקבל דוגמא מה ירשם בדוח רוה"פ? מה ירשם במאזן? נמכרה סחורה ללקוח והוא טרם שילם התקבלה חשבונית חשמל לחודש דצמבר שטרם שולמה שולם מראש שכר דירה לשנה הבאה נתקבלה מקדמה מלקוח בגין סחורה שתסופק שנה הבאה 18
19
עקרונות חשבונאיים מרכזיים
עלות היסטורית נכסים יוצגו לפי הסכום / מחיר ששולם עבורם. גם לאחר תאריך האירוע הפריט ימשיך להיות רשום בסכום ההיסטורי. מה הבעיה? נכסים בדוחות לא מוצגים לפי שווי שוק (שווי כלכלי) מה הפתרון? התקינה הבינלאומית החדשה מאפשרת להציג לפי שווי שוק 19
20
כל פעולה כספית המתבצעת בארגון חייבת להיות רשומה
עריכת הדוחות התהליך החשבונאי מדידה חשבונאית רישום שוטף של העסקאות שנעשו במהלך השנה. מיון הנתונים שנצברו והכנת מאזן בוחן. דיווח חשבונאי הכנת הדיווח החשבונאי המורכב מהדוחות הכספיים ביקורת חיצונית- עריכת ביקורת חיצונית, בלתי תלויה, על הדיווח החשבונאי ומתן חוות דעת על הביקורת שנעשתה. ניתוח הדוחות כל פעולה כספית המתבצעת בארגון חייבת להיות רשומה דיווח ראשוני דיווח משני 20
21
נכסים = התחייבויות + הון עצמי
עריכת הדוחות עקרון הרישום שיטת הרישום הכפול שמתבססת על הנוסחה: שימושים = מקורות בכל פעילות פיננסית יש לשמר את המשוואה החשבונאית. לכן לכל פעילות פיננסית יש השפעה כפולה על המשוואה החשבונאית. נכסים = התחייבויות + הון עצמי 21
22
עריכת הדוחות כאשר עסק מרוויח הרווח שייך כולו לבעלים לכן הוא מתווסף להשקעת הבעלים בהון העצמי. 22
23
עריכת הדוחות נכסים = התחייבויות + הון דוגמאות דוגמא נכסים התחייבויות
הונפקו מניות בסכום של 100,000 ש"ח נרכשה מכונה בסכום של 50,000 ₪ המזומן נרכש מלאי באשראי ספקים בסכום של 30,000 23
24
הכרת הדוחות הכספיים 24
25
מבנה הדוחות 87- מאוחדים 25
26
חוות הדעת בהתאם ל- IFRS נדרש להציג דוחות כספיים מאוחדים בלבד
רואה החשבון בהתאם ל- IFRS נדרש להציג דוחות כספיים מאוחדים בלבד אחריות 26
27
חוות הדעת הביקורת חוות הדעת הפניות 27
28
נכסים = התחייבויות + הון עצמי
המאזן (Balance Sheet) המאזן מייצג את המצב הפיננסי של חברה, כפי שהיה ביום פרסומו, כלומר, סיום רבעון או שנה. מחולק לשני צדדים : צד הנכסים (צד האקטיב) צד ההתחייבויות וההון העצמי (צד הפאסיב) הנכסים וההתחייבויות מסודרים לפי סדר נזילות נכסים = התחייבויות + הון עצמי 28
29
תמצית המאזן התחייבויות (ז"ק, ז"א) הון עצמי סה"כ התחייבויות
נכסים שוטפים נכסים לא שוטפים סה"כ נכסים 29
30
כל הנכסים הנזילים שנועדו
מאזן – צד הנכסים נכסים- כל המשאבים שברשות העסק נכסים שאינם שוטפים נכסים שוטפים כל הנכסים הנזילים שנועדו לשרת את החברה במהלך העסקים השוטף שלה בשנה הקרובה. מזומנים ופיקדונות עו"ש השקעות בני"ע סחירים לקוחות וחייבים מלאי הוצאות מראש רכוש אחר נכסים קבועים 1- נכסים בלתי מוחשיים 2- הוצאות נדחות אינם מיועדים למימוש במהלך העסקים, אלא, לשימוש העסק מעבר לשנה הקרובה מוניטין פטנט זכויות יוצרים קרקע, מבנה, ציוד, מכונות, מחשבים 30
31
מאזן - צד הנכסים, פירוט / המשך:
רכוש קבוע / נכסים קבועים: קבוצת הנכסים הקבועים כוללת את כל הנכסים שנועדו לשרת את החברה מעבר לשנה הקרובה, ואין כוונה לממש אותם בקרוב. קרקעות, בניינים, מכונות, וציוד שנועדו לשרת את החברה במשך מספר שנים הצגה בדוחות- מוצגים לפי עלות בניכוי פחת נצבר מהו פחת? פריסת העלות לתקופה השימוש בנכס על מנת לשקף את ירידת הערך של הנכס. חריגים- על קרקע אין פחת. תקינה חדשה- מאפשרת להציג גם לפי שווי שוק 31
32
מאזן - צד הנכסים, פירוט / המשך:
32
33
מאזן- צד ההתחייבויות וההון העצמי :
הון עצמי התחייבויות לזמן ארוך התחייבויות שוטפות התחייבויות- חובות של העסק לאחרים. השקעת הבעלים בעסק יוצרת התחייבות העסק כלפי בעליו ההתחייבויות שמועד פירעונן הוא מעל שנה מתאריך המאזן ההתחייבויות שמועד פירעונן הוא תוך שנה מתאריך המאזן. הון מניות קרנות עודפים עתודות (הפרשות) עתודה לתשלומים עתידיים למס עתודה לפיצויי פיטורין של עובדים. זכויות מיעוט (דוחות מאוחדים) התקשרויות ערבויות ותביעות תלויות. (מופיעים במאזן ללא סכום כספי אלא צרק עם הפנייה לביאור). משיכת יתר בבנק, חלויות שוטפות אשראי ספקים, שטל"פ מקדמות מלקוחות, הוצאות שנצברו וטרם שולמו (כגון, הוצ' משכורת, שכר דירה, מיסים , דיבידנד וכדומה). 33
34
מאזן – ההון עצמי ההון העצמי הינו סך ההשקעה של בעלי המניות בחברה.
מטעמים משפטיים, מחולק סעיף זה לשלוש קטגוריות: הון המניות – השקעות הבעלים בחברה. מניות אלו מגובות בתעודות המונפקות לבעלי המניות של החברה. אפשר להנפיק יותר מסוג אחד של מניות קרנות הון/ פרמיה - הסכום שמשולם לחברה, עבור המניות שהנפיקה, מעבר לערך הנקוב או כספים שיועדו למטרות מסויימות. עודפים - רווחים שצברה החברה ואותם לא חילקה כדיבידנד. 34
35
מאזן / תרגול נכסים שוטפים נכסים בלתי שוטפים התחייבויות שוטפות
התחייבויות לזמן ארוך הון עצמי מזומנים בבנק משיכת יתר בבנק מלאי סחורות ספקים ציוד משרדי פטנטים הלוואה לעוד 3 שנים הון מניות שיקים לקבל אג"ח שהחברה הנפיקה 35
36
מאזן - צד ההתחייבויות: סה"כ התחייבויות שווה לסה"כ הנכסים 36
37
דוח רווח והפסד (Profit & Loss)
מציג את תוצאות פעילות החברה לתקופת זמן מוגדרת (רבעון, חצי שנה, 9 חודשים או שנה). מציג את הסכומים שהתקבלו בתמורה למכירת הסחורות / מתן השירותים או כל הכנסה אחרת וכן את כל ההוצאות והעלויות, שהיו כרוכות בפעילות החברה. עקרון ההקבלה בסיס הצבירה הכרה בהכנסה הכנסות > הוצאות רווח הכנסות < הוצאות הפסד 37
38
תמצית דוח רווח והפסד הוצאות ישירות החלק הגולמי הוצאות החלק התפעולי
מכירות נטו 100,000 עלות המכר (60,000) רווח גולמי 40,000 הוצאות המכירה והשיווק (10,000) הוצאות הנהלה וכלליות (20,000) הכנסות והוצאות אחרות (5,000) רווח תפעולי 5,000 הוצאות מימון או הכנסות מימון (1,000) הוצאות/הכנסות מפריטים מיוחדים 3,000 רווח לפני מס 7,000 הוצאות מסים (3,000) רווח נקי 4,000 הוצאות ישירות החלק הגולמי הוצאות עקיפות החלק התפעולי החלק האחר עובר למאזן לעודפים 38
39
הכנסות מהפעילות העיקרית
דוח רווח והפסד / הכנסות לדוגמא בחברות תוכנה, המכירות יורכבו ממכירות של התוכנה, ממתן ייעוץ לגבי התוכנה ושירותים נוספים הניתנים ביחס לתוכנה. הכנסות אחרות הכנסות מהפעילות העיקרית לשמה הוקם הארגון ממכירת ציוד מהשכרת ציוד ממתן שירותים אחרים הכנסות, שמקבלת החברה מלקוחותיה, עבור הסחורות ו/או השירותים שהיא מספקת להם. מקור ההכנסות החשוב ביותר- ירשם בשורה הראשונה של הדוח כמכירות (הכנסות). מקור הכנסות משני- ירשם תחת הכנסות אחרות 39
40
דוח רווח והפסד / הוצאות ישירות
עלות המכר = הוצאות ישירות עלות המכר מייצגת את כל ההוצאות שנתהוו בחברה לצורך ייצור המוצר המוגמר אותו החברה מוכרת. בחברה תעשייתית הוצאות אלו כוללות הוצאות על חומרי גלם, עבודה ישירה ועלויות תקורה כגון פיקוח, שכר דירה, חשמל, אספקה, אחזקה ותיקונים. בחברה מסחרית, עיקר העלות היא קניות מלאי בחברת שירותים מדובר בעלות השירותים לדוגמא, חברות בתחום התוכנה מוכרות תוכנות וגם שירותים וייעוץ אז בעלות המכר נמצא את עלויות פיתוח התוכנה ועלויות החומרה הרלוונטית אליה, ואת עלות מתן השירותים הייעוץ כגון שכר היועצים. עלויות ישירות 40
41
דוח רווח והפסד / הוצאות עקיפות
הוצאות מימון הוצאות הנהלה וכלליות הוצאות מכירה הוצאות הקשורות להשגת כסף או אשראי לפעולות שוטפות כל ההוצאות הקשורות לניהול כללי וסדיר של העסק כל ההוצאות האמורות להגדיל את המכירות עלויות עקיפות הוצאות ריבית עמלות בנקאיות הנחות מזומן שנתנו חשמל, טלפון, משכורת עובדים משרדיות, ביטוח, מיסים עירוניים פרסום, עמלה לסוכני מכירה, משכורת אנשי מכירות, הובלה ללקוחות בחלק האחר בחלק התפעולי 41
42
דוח רווח והפסד החלק הגולמי החלק התפעולי החלק האחר
רווח כולל של כל החברות בקבוצה 42
43
דוח רווח והפסד / תרגול עלות המכר הוצאות מכירה הוצאות הנהלה וכלליות
הוצאות מימון הוצאות חשמל הוצאות ביטוח הוצאות עמלה בנקאית הוצאות הנהלת חשבונות הנחות מזומנים שניתנו הוצאות אחזקה וניקיון הוצאות ריבית על פיגור בתשלום הובלה ללקוחות הובלה למחסן הוצאות ביקורת רו"ח 43
44
דוח השינויים בהון העצמי
דוח זה מציג את כל השינויים שהיו במשך התקופה בהון העצמי , תוך התאמה לנתוני ההון המופיעים במאזן. נדרש להציג את התנועה בקבוצות ההון העצמי, לכל קבוצה בנפרד: הון המניות הנפרע קרנות הון עודפים סעיפים הוניים אחרים 44
45
תמצית דוח על השינויים בהון העצמי
תמצית דוח על השינויים בהון העצמי הון עצמי תחילת שנה XXX הנפקות XXX דיבידנד (XXX) רווח (הפסד) השנהXXX הון עצמי לסוף שנהXXX י.פ. מהמאזן רווח מדוח רוה"פ י.ס. מהמאזן הדו"ח מהווה את חוליית הקישור שבין דו"ח רווח והפסד ובין המאזן 45
46
דוח השינויים בהון עצמי השפעת התקינה החדשה על ההון העצמי:
יכלול את זכויות המיעוט- נציג בהון העצמי גם את החלק בחברות המאוחדות שלא שייך לבעלי המניות של חברת האם. יכלול קרן שערוך בגין ר"ק- קרן שתכלול את כל הרווחים שנצברו כתוצאה מהצגה של הרכוש הקבוע לפי שווי שוק.
47
דוח על השינויים בהון העצמי
י.פ. מהמאזן רווח מדוח רוה"פ י.ס. מהמאזן 47
48
דוח תזרים מזומנים (Cash Flow)
הדוח נועד לספק מידע על תקבולי המזומנים ותשלומי המזומנים של חברה במשך התקופה החשבונאית. נועד להעריך את יכולתה של החברה: להפיק בעתיד תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת לפרוע את התחייבויותיה ולשלם דיבידנדים לממן השקעות והזדקקותה למימון חיצוני 48
49
מבנה דוח תזרים מזומנים תזרים מזומנים מפעילות שוטפת:
כולל למעשה תרגום המידע מדו"ח רוו"ה לתזרימי מזומנים, לכן מקבל ביטוי גם לאלמנטים כגון גבייה מלקוחות ותשלום לספקים תזרים מזומנים מפעילות השקעה: ריכוז מידע לגבי השקעת החברה בנכסים תפעוליים או הוניים, השקעות פיננסיות ואסטרטגיות בחברות בנות, או מימוש של כל אחד מאלה תזרים מזומנים מפעילות מימון: ריכוז מידע לגבי פעילות הון זר (נטילת הלוואות או פירעונן) ופעילות בהון עצמי (השקעה בחברה או חלוקת דיבידנד על ידי החברה) נספחים: נספח א' פירוט התאמות לפעילות השוטפת, נספח ב' פעילות שלא במזומן, לעיתים יופיעו נספחים נוספים ובהם מידע על איחוד בנות 49
50
מבנה דוח תזרים המזומנים /המשך
נקודת ההתחלה: הרווח התאמות להוצאות והכנסות שלא במזומן 50
51
מבנה דוח תזרים המזומנים /המשך
51
52
מבנה דוח תזרים המזומנים /המשך
סיכום מופיע במאזן 52
53
ביאורים לדוחות הכספיים
הביאורים הינם חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים הדוחות עצמם בנויים במבנה מוכתב, קבוע ומתומצת כל הערה או הרחבה שלא ניתן להכניסה לדוחות, מוסברת ונמצאת בביאורים. יש לשים לב למידע נוסף משלים , חשוב ביותר, הנמצא בביאורים: תלויות התקשרויות מדיניות חשבונאית ואשראי אירועים לאחר תאריך המאזן. קריאה זהירה של הביאורים יחד עם הדוחות הכספיים, נותנים תמונה מקיפה יותר למצבה הפיננסי של החברה. 53
54
קריאת הדוחות הכספיים ההסתכלות על הדוחות השנתיים היא רב שנתית.
מעניינת אותנו מגמת ההתפתחות בחברה לאורך השנים מבחינת ריווחיות, יציבות, נזילות ,סיכונים ועוד. ננסה לאתר סימני אזהרה מהדוחות הכספיים שמצביעים על הידרדרות או סממנים המצביעים על התייעלות. נסתכל על הדוחות הכספיים בהשוואה לענף רק על ידי שילוב של כל הדוחות ניתן לבדוק פירמה לעומק 54
55
THE END 55
Similar presentations
