1. OKVIR POTICANJA ŽIVOTNOG OSIGURANJA U ZEMLJAMA EU
Dani hrvatskog osiguranja 2010.
Zadar, 15. i 16. studeni 2010.
OKVIR POTICANJA ŽIVOTNOG OSIGURANJA U ZEMLJAMA EU
Mr.sc. Jakša Krišto
Ekonomski fakultet Zagreb 1 1

2. Struktura izlaganja Značenje i uloga životnog osiguranja
Osnovni pokazatelji značaja i kretanje premije ŽO
Utjecaj financijske krize
Inicijative i promjene u EU
Okvir poticanja životnog osiguranja
Zaključne preporuke

3. Značenje i uloga životnog osiguranja
Osiguranje – funkcija osiguranja i ekonomske sigurnosti
Razvojna i alokacijska funkcija – ulaganja MPOŽ
Održavanje financijske stabilnosti
Društvena i socijalna funkcija
Štednja za starost i osiguranje životnog standarda u trećoj životnoj dobi

4. Osnovni pokazatelji značaja ŽO (1/2)

5. Osnovni pokazatelji značaja ŽO (2/2)
Značaj osiguranja u financijskom sustavu, 2009.
Udjel društava za osiguranje u strukturi imovine svih financijskih institucija
Udjel ŽO u strukturi štednje stanovništva
SAD
10,2%
8,3%
Japan
14,2%*
21,0%
EU 27
9,6%*
30,0% RH
5,6%
4,0%
*Podaci za 2008.
Izvor: Podaci nadzornih institucija

6. Kretanje premijskog prihoda ŽO (1/3)

7. Kretanje premijskog prihoda ŽO (2/3)

8. Kretanje premijskog prihoda ŽO (3/3)
Kretanje premije ŽO u RH u godini, u %
2003.
2004.
2005.
2006.
2007.
2008.
2009.
Prosjek
Kretanje premije ŽO u %
17,1
16,3
20,8
14,2
14,7
2,5
-2,2
11,9
Izvor: HUO

9. Utjecaj financijske krize (1/2)
Osigurateljni sektor nije bio ishodište financijske krize niti ključan primatelj financijske potpore.
Tijekom financijske krize vlade i središnje banke zemalja G- 20 direktno i indirektno su potpomogli financijski sektor s milijardi USD, od čega je tek 10 milijardi USD bila potpora osigurateljnom sektoru.
Kako bi se spriječile buduće krize predlaže se stroža regulativa

10. Utjecaj financijske krize (2/2)
Specifičnost i otpornost osiguratelja, u odnosu na banke, u vrijeme krize ističe se u:
opsegu djelatnosti i dopuštenih poslova,
izvorima sredstava,
strukturi bilance,
riziku likvidnosti,
preuzimanju rizika i transparentnosti,
sektorskoj međupovezanosti i međuovisnosti,
volatilnosti poslovanja i
upravljanju aktivom i pasivom i upravljanju ulaganjima.

11. Inicijative i promjene u EU (1/2)
Europska komisija je izdala u srpnju godine „GREEN PAPER towards adequate, sustainable and safe European pension systems“ – dokument koji bi trebao potaknuti raspravu i nove prijedloge oko rješavanja problema mirovinskih sustava u EU.
Dokument preispituje sljedeća područja mirovinskog osiguranja:
Utjecaj demografskih promjena i financijske krize
Prioritete modernizacije mirovinskog sustav u EU
Ispunjenje cilja dostatnih i održivih mirovina
Postizanje usklađenosti između radnog vijeka i mirovine
Unapređenje mobilnosti radne snage i prenošenja mirovina unutar EU
Povećanje sigurnosti i veće transparentnosti mirovinskih sustava
Poboljšanje statistike i monitoringa mirovinskog sustava
Unapređenje sustava upravljanja mirovinskom strategijom i sustavom.
Uloga životnog osiguranja i društava za osiguranje je višeznačna

12. Inicijative i promjene u EU (2/2)
Inicijativa ujednačavanja prodajne i poslovne prakse za slične i konkurentne financijske proizvode kao što su strukturirani investicijski proizvodi (eng. Packaged Retail Investment Products – PRIPs)
PRIPs čine investicijsko životno osiguranje, ulaganje u investicijske fondove, strukturirane vrijednosnice i strukturirani oročeni depoziti
Nova regulativa trebala bi osigurati veću transparentnost tržišta strukturiranih investicijskih proizvoda, bolje objašnjenje samih proizvoda i ulaganja, jednake uvjete poslovanja komparabilnih strukturiranih investicijskih proizvoda
Prijedloga direktive EK o PRIP je planiran u godini.
Korak naprijed i predložak ujednačavanja regulatornog okvira i za ostale oblike ŽO i ostalih financijskih proizvoda

13. Okvir poticanja životnog osiguranja
Društva i udruženja
Država
Regulacija
Financijska edukacija stanovništva – Financijska pismenost
Porezna politika
Pravila tržišnog natjecanja
Lobiranje i zalaganje za interese osiguranja
Subvencije i poticaji
Osiguranje solventnosti i sigurnosti sektora
Razvoj proizvoda i zadovoljavanje potreba klijenata
Jednaki uvjeti poslovanja
Zaštita osiguranika i transparentnost poslovanja

14. Financijska edukacija (1/2)
Financijska edukacija stanovništva shvaća se kao nužan preduvjet održivog mirovinskog sustava, razvoja tržišta kapitala i financijskih institucija te time ostvarivanja preduvjeta ukupnog ekonomskog rasta.
Projekti financijske edukacije u svijetu pokreću se od strane nadnacionalnih tijela i udruženja, vlada, ministarstava, nadzornih institucija i strukovnih udruženja.
Kao svjetski primjeri mogu se istaknuti:
OECD: The International Gateway for Financial Education (IGFE)
Europska komisija: Financial Education
Europska komisija: European Database for Financial Education
Online consumer education
European Financial Planning Association
Global Financial Education Program
CEA: Financial Awareness Initiatives Promoted by the European Insurance Industry

15. Financijska edukacija (2/2)
Nacionalna strategija i područja financijske edukacije, primjer Češka
Izvor: Europska komisija, National Strategies for Financial Education, listopad 2008.

16. Porezni poticaji i subvencije (1/3)
Proizlaze, u pravilu, iz uloge i značaja životnog osiguranja u štednji za starost
Mirovinski sustavi među zemljama EU izrazito su heterogeni
OECD i Europska unija kategoriziraju mirovinski sustav u „tri stupa“:
„Prvi stup“ – socijalno osiguranje, podrazumijeva nacionalne javno upravljane mirovinske planove (ili sheme) s financiranjem na međugeneracijskoj solidarnosti (PAYG),
„Drugi stup“ - mirovinski planovi vezani uz zaposlenje (eng. occupational pensions), čine privatno upravljane mirovinske planove, fondove ili sheme utemeljene na kapitalizaciji štednje, koji su dio ugovora o zaposlenju.
„Treći stup“ – vlastita mirovinska štednja, čini osobni mirovinski plan u obliku vlastite štednje u dobrovoljnim mirovinskim fondovima, životnom osiguranju i ostalim štednim i rentnim oblicima štednje.

17. Porezni poticaji i subvencije (2/3)
Porezni tretman mirovinskih proizvoda II. stupa
Zemlja
Faza štednje – porezni odbitak
Ograničenja
Faza isplate - oporezivanje
Austrija
Grupna polica
doprinosi poslodavaca
doprinosi zaposlenika
ŽO s štednom komponentom
do max 10% plaće
do 300 Eur godišnje po osobi Da
Ne, uz uvjete
Njemačka
Od poslodavca sponzorirano ŽO
do Eur u 2009.
do Eur u 2010.
Isplata ne prije 59. godine u obliku mirovine
Italija
Mirovinsko ŽO
-doprinosi poslodavca ili zaposlenika
do Eur godišnje
min. 5 godina
isplata u obliku rente min 50% kapitalizirane svote u vrijeme umirovljenja
Da, uz uvjete i oslobođenja
Izvor: CEA, Income tax treatment of 2nd pillar pension products (as at March 2010)

18. Porezni poticaji i subvencije (3/3)
Porezni tretman mirovinskih proizvoda III. stupa
Zemlja
Faza štednje – porezni odbitak
Ograničenja
Faza isplate – oporezivanje
Austrija
Rentno osiguranje
Svota
Da, za jednokratnu isplatu i trajanje ispod 10 god.
Njemačka
Ne, za mješovito i rentno ŽO
Da, za osnovne mirovinske sheme/fondove
Samo rentna isplata s minimalno 60 god. Da
Italija
Ne, za mješovito i investicijsko ŽO
Da, za smrtnost i invaliditet
Da, za osobne mirovinske sheme/fondove
19% premije do Eur
min. 5 godina
do Eur, rentna isplata u vrijeme umirovljenja, min 50% Ne
Da, uz uvjete i oslobođenja
Izvor: CEA, Income tax treatment of 3rd pillar pension products (as at March 2010)

19. Zaključne preporuke
Okruženje, inicijative EU i nova regulacija potiču osiguratelje i životno osiguranje na promjenu i snažnije pozicioniranje
U svim zemljama EU životno osiguranje je prepoznato kao oblik štednje za starost
Društva trebaju razviti nove osigurateljno-štedne proizvode i oblike životnog osiguranja s naglašenom komponentom štednje za starost – preispitati mogućnost u okviru zakonskog okvira
Mirovinska štednja i isplata mirovina trebala bi biti strateška usmjerenja životnog osiguranja u budućem razdoblju
Država treba ujednačiti okvir poslovanja svih sličnih štednih mirovinskih proizvoda i jednako ih porezno tretirati
Društva i udruženja trebaju afirmirati i približiti ŽO potrošaču

20. Hvala na pozornosti! Pitanja?