1. June 22, 2001
Ndikimi i Standardeve Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (SNRF) në Fondet Investuese
© 2006 Ernst & Young
All Rights Reserved.
Ernst & Young is
a registered trademark.
6 Qersor, 2006

2. June 22, 2001
Agjenda A. Historiku i shkurtë dhe Korniza punuese B. Përmbledhje e çështjeve me ndikim në fondet investuese të SNRF C. SNRF të veçanta me ndikim në Fondet Investuese D. Ndikimi i SNRF në punën e auditorit E. Raporti midis auditorit dhe rregullatorit të fondeve investuese

3. Historiku i shkurtë dhe korniza punuese
June 22, 2001
Historiku i shkurtë dhe korniza punuese

4. Rregullativa e BE-së Kush?
June 22, 2001
Rregullativa e BE-së
Rregullativa e BEsë është adoptuar nga Parlamenti i BE-së më 7 Qershor 2002:
Kush?
Të gjitha kompanitë e BE-së të listuara në berzë
Çfarë
Llogaritë vjetore të konsoliduara
Kur?
Periudhat financiare që fillojnë më 1 Janar 2005 (përfshirë këtu, në minimum, të krahasueshmet për 2004)

5. SNRF të nevojshme për fondet investuese?
June 22, 2001
SNRF të nevojshme për fondet investuese?
SNRF janë obligative kur janë të listuara dhe vetem kur llogaritë e konsoliduara janë të kërkuara, megjithatë
Shtetet Anëtare e kanë mundësinë të lejojnë/obligojnë aplikimin e SNRF
Kërkesa për mbikëqyrësitë e berzave
Përcaktuesitë vendor të standardeve gradualisht jane duke implementuar SNRF
Shumë e më shumë fonde aplikojnë SNRF
SNRF janë duke u bërë një indikacion për kualitet të raportimit
Mbikëqyrësitë/rregullatorët janë duke hetuar ndikimin në rregullativa dhe kërkesa për raportim

6. Korniza punuese e SNRF
SNRF përfshinë Standardet Ndërkombëtare të Kontabilitetit, Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar dhe shqiptime dhe interpretime të lëshuara nga Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit (IASB)

7. Korniza punuese e kornizes se SNRF (vazhdim)
SNRF paraqesin një set gjithpërfshirës të standardeve që përcaktojnë kërkesa të ashpëra për shpalosje dhe rregulla të kontabilitetit
Zhvillime domethënëse gjatë 5/10 vitet e fundit
Më gjërësisht të pranuara dhe tani të miratuara nga Bashkësia Evropiane
Të bazuara në gjykim
Konvergjencë të GAAP – IASB/FASB
Udhëzimet e kufizuara të veçanta të industrisë janë të nxjerrura në një dekret nga IASB
Matjet komplekse dhe kërkesat për shpalosje për instrumente financiare

8. Terminologjia IAS – Standardet Ndërkombëtare të Kontabilitetit
SNRF – Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar
ISA – Standardet Ndërkombëtare mbi Auditim

9. B. Përmbledhje e çështjeve të SNRF me ndikim në fondet investuese
June 22, 2001
B. Përmbledhje e çështjeve të SNRF me ndikim në fondet investuese

10. Çështjet me ndikim në fondet investuese
Nuk ka standarde të veçanta për fondet investuese
Nuk ka financa të ilustruara apo shpalosje të nxejrrura në dekret na IASB për fondet investuese
Formati i pasqyrave financiare të krijuara nga IAS 1 – Prezentimi i Pasqyrave Financiare
IAS 7 – Pasqyra e rrjedhës së parasë së gatshme
IAS 14 – Raportimi segmental
IAS 21 – Ndikimi i ndryshimeve në kursin monetar të huaj
IAS 24 – Shpalosja e palëve të ndërlidhura
IAS 27 – Konsolidim

11. Çështjet me ndikim në fondet investuese (vazhd)
IAS 33 – Fitimet për aksion (EPS)
IAS 38 – Kontabilitet për formim të shpenzimeve
IAS 32 dhe IAS 39 themelojnë kërkesa domethënëse të kontabilitetit dhe shplaosjës me ndikim në fondet investuese apo instrumente financiare (përfshirë këtu klasifikimin aksioneve të riblera si detyrime)

12. C. SNRF të veçanta me ndikim në fondet investuese
June 22, 2001
C. SNRF të veçanta me ndikim në fondet investuese

13. IAS 1 – Prezentimi i Pasqyrave Financiare
June 22, 2001
IAS 1 – Prezentimi i Pasqyrave Financiare
SNRF
Gjendja e bilancit x
Pasqyra e të ardhurave x
Pasqyra e ndryshimeve në ekuitet të aksionarëve x
Pasqyra e rrjedhës së parave të gatshme x
Orari i investimeve
Politikat e kontabilitetit dhe shënimet shpjeguese x
Raporti menxhues *
Të krahasueshmet
2vite
* Të rekomanduara por jo obligative

14. IAS 7 - Pasqyra e rrjedhës së parave të gatshme
June 22, 2001
IAS 7 - Pasqyra e rrjedhës së parave të gatshme
SNRF
IAS 7: Rrjedha e parave të gatshme nga aktivitetet operatie, investuese dhe financiare – kërkesa për klasifikime strikte të caktuara në IAS 7
Aktualisht nuk ka në dispozicion përjashtime

15. IAS 7 - Pasqyra e rrjedhës së parave të gatshme - problemi
June 22, 2001
IAS 7 - Pasqyra e rrjedhës së parave të gatshme - problemi
Mungesë të përjashtimeve kontradiktor me GAAP të tjera (SHBA-së, BM-së dhe Kanadasë)
Nuk ofëron informata shtese të kuptueshme

16. IAS 14 – Raportimi segmental
June 22, 2001
IAS 14 – Raportimi segmental
Raportimi segmental është i nevojsëm vetëm për ato entitetet, ekuiteti apo borxhi i të cilëve është i tregtuar në mënyrë publike
Segmente afariste apo gjeografike
Formate raportuese primare apo sekondare

17. IAS 14 – Raportimi segmental – problemi
June 22, 2001
IAS 14 – Raportimi segmental – problemi
Praktika aktuale e tregut është të shpalos pozitën e portfolios në marrëveshje me politikën e investimeve sipas prospektit të fondit
Mund të jetë e pamundshme të definohet klasifikimi i përbashkët i segmenteve afariste dhe gjeografike të jenë të pranueshme në vende të ndryshme pasi që nuk ka standarde përgjithësisht të pranuara

18. IAS 21 – Efekti i ndryshimeve në kurset monetare të huaja
June 22, 2001
IAS 21 – Efekti i ndryshimeve në kurset monetare të huaja
Pasqyrat financiare duhet të raportohen në valutën funskionale të fondit investues
Kjo përfaqëson valutën e mjedisit primar ekonomik në të cilin vepron entiteti
Konsidero valutën nga e cila nxirren financat dhe valutën nga e cila fitimet dhe humbjet nga aktivitetet investuese mbeten/distribohen

19. IAS 21 – Efekti i ndryshimeve në kurset monetare të huaja – vazhd
June 22, 2001
IAS 21 – Efekti i ndryshimeve në kurset monetare të huaja – vazhd
Për shumicën e fondeve investuese, valuta funskionale do të jetë e bazuar në valutën në të cilën kapitali i fondit caktohet
Supozimet mund të lindin ku shumica e mjeteve dominohen në një valutë të veçantë pa kontabilitet të instrumenteve financiare
Konsidero valutën në të cilën kthimi i ofrohet investitorëve
Nëse valuta funskionale dallon nga valuta vendore, shpalose këtë dhe arsyen pse

20. IAS 24 – Shpalosja e palëve të ndërlidhura
Pala është e ndërlidhur me një entitet nëse: Kontrollon, është e kontrolluar apo është nën kontroll të përbashkët me entitetin Ka interes në entitet që ofëron influencë domethënëse në entitet Ka kontroll të përbashkët të entitetit Pala është një shoqërues i entitetit Pala është një investim i përbashkët në të cilin entiteti është i përbashkët

21. IAS 24 – Shpalosja e palëve të ndërlidhura (vazhd)
Pala është anëtar i personelit kyq menaxherial të entitetit Partneri është anëtar i afërt i familjës së cilësdo nga elemnteve të lartëpërmendura Pala është një entitet i kontrolluar, i bashkë kontrolluar apo i influencuar në mënyrë dometënëse nga një anëtar kyq i personelit menaxherial apo familjës së tyre të afërt Pala është plan i dobishëm i pas-punësimit për dobinë e punonjësve të entitetit

22. IAS 24 – Shpalosjet e palëve të ndërlidhura (vazhd)
Në përgjithësi një administrator apo një kujdestar nuk do të konsiderohen si palë të ndërlidhura
Megjithatë, nëse një punonjës i adminisratorit apo i kujdestarit ishte drejtor apo anëtar kyq i menaxhmentit të fondit, atëherë ata do të bëhen palë të ndërlidhura
Anëtari kyq i menaxhmentit është i definuar si të pasurit e autoritetit dhe përgjegjësisë për planifikim, drejtim dhe kontrollim të aktiviteteve të fondit
Shpalosja e administrimit dhe marrëveshjeve të rruajtjes, tarifave dhe balanaceve mund të konsiderohen si të dëshirueshme nëse konsiderohen marrëveshjet kyqe kontraktuale

23. IAS 27 – Konsolidimi Nëse “Kontrolla” ekziston, atëherë konsolido
June 22, 2001
IAS 27 – Konsolidimi
Nëse “Kontrolla” ekziston, atëherë konsolido
IAS 27.13A: Shtojca nuk është e përjashtuar nga konsolidimi thjesht sepse investitori është organizatë e përbashkët kapitale, fonde reciproke, njësi të trusteve apo entitete të ngjajshme
Pyetje kyqe për fondet investuese:
a ekziston kontrolla?

24. IAS 27 - Konsoldimi (vazhd)
Kontrolla supozohet të ekzistojë kur prindi zotëron, në mënyrë direkte apo indirekte përmes shtojcave, më shumë se gjysën e fuqisë votuese të një entiteti përveç së, në raste të jashtëzakonshme, mund në mënyrë të qartë të demonstrohet që një pronësi e tillë nuk është e përbërë nga kontrolla

25. IAS 27 - Konsolidimi (vazhd)
Kontrolla gjithashtu ekziston edhe kur prindi zotëron gjysmën apo më pak të fuqisë votuese të një entiteti kur ekziston
Fuqia e më shumë së gjysmës së të drejtës votuese apo fuqia për të qeverisur politikat financiare dhe operative nga virtyti i një marrëveshje me investitorë të tjerë
Fuqia për të caktuar apo larguar shumicën e anëtarëve të bordit të drejtorëve apo organit ekuivalent qeverisës dhe kontrolli i entitetit kryhet nga ai bord apo ai organ; apo
Fuqia për të llogaritur shumicën e votave në takimet e bordit të drejtorëve apo organin ekuivalent qeverisës dhe kontrolli i entitetit kryhet nga ai bord apo aiorgan

26. IAS 27 - Konsolidimi (vazhd)
Nuk është e mundur të ipet interpretimi i përgjithshëm i kërkesave të konsoliduara për fondet investuese. Duhet të mirret para sysh situata aktuale. Elementet relevante janë
- Cilat janë të drejtat e bashkangjitura aksioneve të zakonshme (ndryshimi i neneve të shoqatës, ndrysho politikën investuese, zëvendësim i menaxherit të fondit, përcaktim të politikës dividente, ndrysho strukturën e kostos)

27. IAS 27 - Konsolidimi (vazhd)
Cilat janë të drejtat e bashkangjitura në aksionet e parapëlqyera (dhe kush zotëron këto aksion)
A ekzistojnë dispozitat e veçanta në lidhje me aksionet në të hyra dhe shpenzimet e fondit, a ju janë lëshuar investitorit garancione minimale të kthimit

28. IAS 27 - Konsolidimi - Fondet ombrellë
Nuk ka të përfshira kërkesa të veçanta në lidhje me fondet ombrella, në SNRF
Fakti i të qenurit fonde ombrelle “standard” nuk çon drejt kërkesave për konsolidim
Prandajë, të qënurit e fondit ombrellë nuk çon drejtë aplikimit automatikë të SNRF
Nëse fondi ka shtojcë, për shembull shtojca në tatimin e Indisë, etj, mund të ketë nevojë për t’i konsoliduar, prandajë SNRF mund të aplikohet

29. IAS 27 – Konsolidimi (vazhd) – problemi
June 22, 2001
IAS 27 – Konsolidimi (vazhd) – problemi
Nuk është ekuivalente me GAAP të SHBA-ve korinizën punuese të kontabilitetit të Furnizuesit-Kryesor për fondet investuese
Furnizuesi duhet të konsolidojë plotësisht fondin kryesor në të cilin mban shumicën e aksioneve të votimit përveç se mund të demonstrojë që nuk ka kontroll mbi të
Supozohet të jetë e rralë kur furnizuesi nuk do të ketë kontroll mbi votimin por mund të demonstrojë që nuk ka kontroll mbi të

30. IAS 27 – Konsolidim (vazhd) - problemi
June 22, 2001
IAS 27 – Konsolidim (vazhd) - problemi
Furnizuesi që nuk ka kontroll mbi votimin nuk kërkohet të konsolidojë përveç se ka aftësi të kontrollojë atë me marrëveshje kontraktuale
Berza të caktuara kërkojnë marrëveshje të tilla kontraktuale, prandajë shumica e fondeve furnizuese të listuar do të kenë nevojë të konsolidojnë fondet kryesore nën SNRF

31. IAS 33 – Fitimet për aksion
June 22, 2001
IAS 33 – Fitimet për aksion
Fitimet për aksion duhet të shpalosen nga fondet, aksionet e zakonshme apo potencialisht të zakonshme e të cilëve janë të tregtuar në mënyrë publike
Të prezentuara në faqe të pasqyrës së të hyrave (madje edhe nëse negative)
EPS themelore – fitimi/humbja atributale ndaj aksionarëve të zakonshëm të ndarë për nga numëri mesatar i peshuar i aksioneve të zakonshme të jashtëzakonshme gjatë periudhës
EPS të dobësuara– fitimi/humbja të përshtatura për ndikime të të gjitha aksioneve të zakonshme potenciale të dobësuara

32. IAS 33 – Fitimet për aksion - problemi
June 22, 2001
IAS 33 – Fitimet për aksion - problemi
Shpalosja e EPS nuk është konsistente me GAAP të tjera (SHBA, BM)
Mund të ndryshojnë në mënyrë komplete mënyrën në të cilën performanca e fondit matet
Nuk ofëron investitorin me informata të kuptueshme prandajë nuk përmirëson prezentimin dhe transparencën

33. IAS 38 – Mjetet e paprekshme
June 22, 2001
IAS 38 – Mjetet e paprekshme
Kostot për formim duhet të shpenzohen siç ngjallen

34. Pasqyrat Financiare – IAS 32 & IAS 39
1. FUSHA E IAS 32 & IAS 39
2. KLASIFIKIMI DHE MATJA
3. SHPALOSJET

35. Fusha e aplikuar Klasifikimi i ekuitetit si borxh X
IAS 32
IAS 39
Klasifikimi i ekuitetit si borxh X
Aksionet e thesarit (dhe derivativat e shoqëruara)
Portfolio të sigurive
Kreditë /llogaritë e tregtuara të arkëtueshme
Detyrimet
Derivativat
Kontabiliteti i instrumenteve financiare
Çnjohja e mjeteve/detyrimeve financiare
Neto
Shpalosja

36. June 22, 2001
Definimet kyqe
Instrumenti financiar është kontrat që jep rritje të të dyjave
Mjeti financiar është një ndërmarrje, dhe
Detyrimi financiar apo instrumenti ekuitet është një ndërmarrje tjetër
Instrumenti ekuitet është cilado kontratë që rezulton në interes të tepruar në mjetë të një ndërmarrje pas zbritjes së të gjitha detyrimeve të tij

37. Definimet kyqe (vazhd)
June 22, 2001
Definimet kyqe (vazhd)
Mjeti financiar është cilido mjet që është
Para e gatshme
E drejtë kontraktuale për të
Pranuar para të gatshme apo mjete të tjera financiare nga një entitet tjetër
Këmbyer instrumente financiare më një ndërmarrje tjetër nën kushtë që janë potencialisht të favorshme
Një instrument të ekuitetit të një ndërmarrje tjetër
Kontrat që do të apo mund të zgjidhet në instrumentet të ekuitetit vetanak të entitetit

38. Definimet kyqe (vazhd)
June 22, 2001
Definimet kyqe (vazhd)
Detyrimi financiar është një detyrim që është obligim kontraktual
Për të dërguar para të gatshme apo ndonjë mjet financiar, apo
Për të këmbyer instrumente financiare me një ndërmarrje tjetër nën kushte që janë potencialisht të pafavorshme
Kontrata që do të apo mund të zgjidhet në instrumentet e ekuitetit vetanak të entitetit

39. Definimet kyqe (vazhd)
Instrumentet financiare të lëshuara nga ndërmarrja duhet të klasifikohën si detyrime apo instrumente të ekuitetit sipas lëndës së tyre
Kjo varet nëse instrumenti përmbanë ndonjë prej elementeve të detyrimit siç është definuar në standard
Kur instrumenti përmbanë komponente të detyrimit dhe të ekuitetit, ata duhet të klasifikohen dhe llogariten ndamas
Interesi, dividentet, humbjet dhe fitimi duhet të klasifikohen në P&L konstant me trajtimin e gjendjes së bilancit

40. Definimet kyqe (vazhd)
June 22, 2001
Definimet kyqe (vazhd)
Derivativa është instrument financiar
Vlera e të cilit ndryshon në reagim të ndryshimit në tarifa të interesit të specifikuara, çmime të sigurive, çmim të produktit, tarifë të këmbimit monetar apo variabla të ndryshme (ndonjëhere të quajtura të “ndërmarrurat”)
Që kërkojnë pak apo aspak neto investim fillestar, dhe
Që është e zgjidhur në datë në të ardhme

41. Instrumentet Financiare
1. FUSHA E STANDARDEVE Të REA
2. KLASIFIKIMI DHE MATJA
3. SHPALOSJET

42. Klasifikimi Kategoria Përdorimi kryesor
June 22, 2001
Klasifikimi
Kategoria
Përdorimi kryesor
Kreditë dhe llogaritë e arkëtueshme
Mjetet konvencionale kredi, qoftë fillestare apo të marrura
Të mbajtura deri në maturi
Mjetet borxh të marrura nga entiteti, të mbahen deri në maturi
Të mbajtura për trajnim
Të gjitha derivativat (përveç atyre të përdorura në kontabilitet të instrumenteve financiare) Zëra të tjerë të menduara të jenë në mënyrë aktive të tregtuara
FV të caktuara përmes P+L
Cilido zë i caktuar si i tillë në fillim, përfshirë këtu detyrimet
Të disponueshme për shitje
Të gjitha mjetet të mos përmendura në kategoritë e lartëpërmendura
Detyrime të pa-tregtueshme
Detyrime të tjera

43. Klasifikimi (vazhd)
Cilido mjet apo detyrim financiar mund të caktohen kur fillimisht të njohura si një mjet apo detyrim financiar në vlerë të drejt përmes fitimit dhe humbjes
Përveç për investime në instrumente të ekuitetit që nuk kanë çmim të tregut të cituar në një treg aktiv, dhe vlera e drejt e të cilit nuk mund të matet në mënyrë të besueshme

44. Të mbajtura deri në maturi
Mjetet financiare me një maturi të fiksuar dhe pagesa të fiksuara apo të përcaktueshme
Ndërmarrja ka qëllim pozitiv dhe aftësi të mbaj deri në maturi
Qëllimi dhe aftësia duhet të vlerësohet në secilin fund vit

45. Kur nuk janë të klasifikuara si « të mbajtura deri në maturi»
Ato kanë për qëllim të mbahen për një periudh të padefinuar
Ato do të ishin shitur nëse ishin bërë të volitshme për ta bërë atë, p.sh. Për shkak të kushteve të tregut, likuditimi nevojitet etj.
Lëshuesi ka të drejtë ta zgjidh atë në vlerëse domethënëse nën atë bartëse, apo
Portfolio është “prishur” (p.sh. Nëse gjatë tri viteve të fundit, ndërmarrja shit më shumë së një shumë domethënëse të investimeve të mbajtura deri në maturi)

46. Të mbajtura deri në maturi (vazhd)
Instrumentet financiare të mbajtura deri në maturi barten në kosto të amortizuar, duke përdorur metodën të interesit efektive
Nëse më tutje nuk është e përshtatshme të klasifikojë një investim si të mbajtur deri në maturi, ri-matë atë në vlerë të drejt

47. Të disponueshme për shitje
Këto janë mjetet financiare që nuk bien nën ndonjë klasifikim tjetër
Ato maten nën vlerë të drejt, përveç se kjo vlerë nuk mund të matet në mënyrë të besueshme

48. Kreditë dhe llogaritë e arketueshme
Të krijuara nga ndërmarrja duke ofëruar në mënyrë direkte debitorit para, mallra apo shërbime
Përjashtonë çfarëdo të filluar për qëllime tregtare
Përfshinë ndonjë pjesmarrje dhe kredi sindikate të financuar në fillim
Kreditë e marrura pas fillimit janë të klasifikuara si të tregtueshme, të mbajtura deri në maturi apo të disponueshme për shitje
Kreditë dhe llogaritë e arkëtueshme janë të matura në kosto të amortizuar, më pakë dispozita për dëmtim

49. Kontabiliteti për fitime dhe humbje
Mjetet financiare apo detyrimi financiar në vlerë të drejt përmes fitimit dhe humbjes: fitime dhe humbje të (jo) relalizuara të regjistruara në pasqyra të të hyrave
Të disponueshme për shitje: fitimet dhe humbjet e realizuara në pasqyrë të të hyrave. Fitimet dhe humbjet e jorealizuara direkt në rezerva
Humbjet e dëmtuara në investime të disponueshme për shitje gjithmonë të përfshira në pasqyra të të hyrave

50. June 22, 2001
Matjet fillestare
Të gjitha mjetet dhe detyrimet financiare janë fillimisht të përdorura në vlerë të drejt
Plus, në rast të mjeteve dhe detyrimeve financiare jo në vlerë të drejt përmes fitimit apo humbjes
Kostot e transaksionit janë në mënyrë direkte atribute ndaj përvetësimit apo lëshimit të mjeteve financiare apo detyrimeve financiare
IAS 18 – tarifa të shërbimeve të caktuara financiare janë pjesë integrale e tarifës së interesit efektiv të pasqyrës financiare

51. Nëse FV nuk mund të maten në mënyrë të besueshme
June 22, 2001
Matjet pasuese
Klasifimiki
Vlera e drejt
Kostoja/kostoja e amortizuar (përfshirë kostot shtesë të përvetësimit, më pak dëmtime)
Kreditë dhe llogaritë e arkëtueshme
Vetëm nëse citohet apo caktohet apo zë i kontabilitetit të instrumenteve financiare 
Në kosto të amortizuar
Të mbajtura deri në maturi
N/A
Të mbajtura për tregti
Nëse FV nuk mund të maten në mënyrë të besueshme (shumë ltd përdori vetëm për instrumente të ekuitetit të jo-cituara dhe derivate pas kësaj)
FV të caktuara përms P+L
Të disponueshme për shitje
Nëse FV nuk mund të maten në mënyrë të besueshme
Detyrime të jo- tregtueshme

52. Matjet pasuese të detyrimeve financiare
June 22, 2001
Matjet pasuese të detyrimeve financiare
Detyrimet financiare në vlerë të drejt përmes fitimit apo humbjes (përfsirë këtu edhe të mbajtura për trajnim) dhe derivatet që janë detyrime financiare janë të bartura në vlerë të drejt
Fitimet dhe humbjet bartën në pasqyra të të hyrave
Të gjitha detyrimet e tjera financiare janë të bartura në kosto të amortizuar
Prap, ekzistojnë rregulla të ndryshme për kontabilitetin e instrumenteve financiare

53. June 22, 2001
Matja e derivativave
Të matura në vlerë të drejt në gjendje të bilancit veç se
Vlera e drejt nuk mund të matet në mënyrë të besueshme, apo
është detyrim derivativ i ndërlidhur me dërgesën e një instrumenti të ekuitetit të jocituar, vlera e drejt e të cilit nuk mund të matet në mënyrë të besueshme

54. June 22, 2001
Derivativat e futura
Një derivativ i futur duhet të ndahet nga kontrata ofëruese dhe llogaritet si derivativ nëse
Karakteristikat dhe rreziqet ekonomike të derivativave të futura nuk janë së afërmi të ndërlidhura me ato të host
Instrumet i veçantë me kushte të njëjta si atyrë të futura plotësojnë definimin e derivativës, dhe
Hibridi nuk është më i matur në vlerë të drejt me ndryshimet e marrura në pasqyrë të të hyrave

55. Vlera e drejt
Të gjitha mjetet dhe detyrimet financiare janë të njohura në Gjendje të Bilancit, përfshirë këtu vlerën e drejt të derivativave
Të gjitha mjetet e mbajtura për trajnim janë të matura në vlerë të drejt, përveç se nuk mund të maten në mënyrë të besueshme
Vlera e drejt paraqet shumën për të cilën një mjet mund të këmbehët, apo detyrimi të zgjidhet, midis palëve të mirinformuar, të gatshme për transaksione që zhvillohen në gjatësi të dorës
Jo shuma, që do të pranohet apo paguhet në shitje të detyruar apo të tensionuar
Dallimet midis instrumenteve të cituara në një treg aktiv dhe atyre ku nuk ka treg aktiv fare

56. Vlera e drejt (vazhd)
Siguritë e listuara Vlera në pajtim me çmimet e cituara në tregje aktive (çmimi ofërtues – i gjatë, çmimi kërkues – i shkurtë)
Siguritë e jolistuara Teknikat e vlerësuara
Investime indirekte Rishikimi i politikave të kontabilitetit të aplikuara nga Menaxheri Investues për të përcaktuar vlerën e drejtë Konsolidimi mund të këkohet (Furnizuesi/Kryesor, kontrollimi i interesit tek të investuarit)

57. Vlera e drejtë (vazhd)
Një treg aktiv është ai ku çmimet e cituara janë të disponueshme dje janë përfaqësues të transaksioneve e tregjeve aktuale të rregulluara
Çmimi valid është ai i cituar në tregjet më të avanuara që një entitet mund t’i qaset
Çmimi i ndenjur mund të përshtatet, por zbritjet bllok janë të ndaluara
Çmimet e cituara në një treg aktiv mund gjithashtu të jenë inpute për model të vlerësimit

58. Tregjet joaktive
Vlera e drejt e krijuar duke përdorur teknika të vlerësimit
Vlera e drejt duhet të përcaktohet duke përdorur teknika më së shpesti të aplikuara nga tregu
Vlera e drejt duhet të përcaktohet bazuar në të dhëna të vëzhgueshme
Vlera e drejt duhet të bazohet të inpute të tregut dhe sa më pak që është e mundur në inpute specifike të entitetit
Teknikat e vlerësimit duhet të aplikohen vazhdimisht
Parimet e vlerësimit të industrisë ofërojnë udhëzime por nuk janë të vërtetuara nga IASB dhe nuk janë gjithmonë konsistente me SNRF

59. Vlera e drejt – problemi
Vlerësimi duke përdorur çmimin ofërtues nuk ofëron medoemos indikim më të mirë të vlerës së drejt
Çmimi ofërtues/kërkuar mund të çojnë drejt konfuzionit nëse praktika aktuale e tregut është tregu i mesëm/çmimi i fundit shitës
Praktika më e mirë në SHBA është të përdoret çmimi i fundit i cituar shitës përderisa çmimi ofertues dhe i të tregut të mesëm janë gjithashtu metoda të pranueshme
Dallimet midis ‘dokumentit ofërtues’ NAV dhe raportimi NAV – si do të llogaritet dallimi?
Zgjidhja e industrisë – prano tregje të mesme/çmime të fundit shitëse si metoda për vlerësim të drejt?

60. Instrumentet Financiare
1. FUSHA E STANDAREVE Të REJA
2. KLASIFIKIMI DHE MATJA
3. SHPALOSJA

61. Instrumentet Financiare: shplaosja dhe prezentimi
June 22, 2001
Instrumentet Financiare: shplaosja dhe prezentimi
Çështjet kryesore:
Trajtimi i intersit të aksionarëve në fonde
Shpalosjet e menaxhimit të rrezikut

62. Pasqyrat financiare: shpalosja dhe prezentimi (vazhd)
June 22, 2001
Pasqyrat financiare: shpalosja dhe prezentimi (vazhd)
Nën IAS 32 (të rishikuara) detyrimi financiar është obligim kontraktual për të dërguar para të gatshme apo një mjet tjetër financiar në një entitet tjetër
IAS 32 gjithashtu cakton instrumente puttable si detyrime financiare
Aksionet e riblera në mundësi të mbajtësit përmbushinë definimin e detyrimit financiar

63. Instrumentet financiare: shpalosja dhe prezentimi (vazhd)
June 22, 2001
Instrumentet financiare: shpalosja dhe prezentimi (vazhd)
Aksionet e riblera të lëshuara nga fondet e harxhuara të hapura janë prandajë tani të klasifikuara si detyrime
IAS 32 lejonë që formati i bilancit të gjendjes të paraqitet për fonde të cilat përjashtojnë ekuitetin e aksionarëve të klasifikuar si detyrime

64. Instrumentet financiare: shpalosja dhe prezentimi (vazhd) – problemi
June 22, 2001
Instrumentet financiare: shpalosja dhe prezentimi (vazhd) – problemi
Pasqyrat financiare mund të jenë të vështira për t’u kuptuar dhe interpretuar
SNRF kontradiktore me GAAP të BM-së, SHBA-ve dhe Kanadasë
Çfarë ndodh me pasqyrën e ndryshimeve në ekuitet dhe fitimet për aksion?

65. Instrumentet financiare: shpalosja dhe prezentimi (vazhd)
June 22, 2001
Instrumentet financiare: shpalosja dhe prezentimi (vazhd)
Shpalosjet e menaxhimit të rrezikut:
Qëllimi:
Përmirëso mirëkuptimin
Ndihmo në vlerësimin e shumave, kohë zgjatjen dhe pasurinë e rrjedhës së ardhme të parasë së gatshme
Politikat e menaxhimit të rrezikut dhe aktivitetet e kontabilitetit të instrumenteve financiare

66. Pasqyrat financiare: shpalosja dhe prezentimi (vazhd)
IAS 32 dhe IAS 39 kërkojnë shpalosje të ekspozimit të rrezikut, ndikim e tyre në fonde dhe veprimet e ndërmarra për të zvogëluar - rrezikun nga çmimi i tregut - rrezikun nga norma e interesit - rrezikun nga kredia - rrezikun nga likuiditeti - rrezikun nga valuta

67. Shpalosja e rrezikut Për secilin rrezik të identifikuar, shpalos:
Ekspozimin dhe si lindi
qëllimet, politikat dhe proceset për menaxhim të rrezikut dhe metodat e përdorura për matur rrezikun
çfarëdo ndryshimi nga periudhat e mëparshme
Shpalosje në datën raportuese përfshirë këtu edhe koncentrimin e rrezikut

68. Rreziku nga çmimi i tregut
Shpalos strategjinë investuese dhe si është menaxhuar portfolio
Shpalos çfarëdo përdorimi të kontabilitetit të instrumenteve financiare në mënyrë që të menaxhogt rreziku i tregut
Shpalos nivelin në të cilin derivativat janë përdorur për të ofëruar ekspozim rrezikut të tregut
Përfshijë një analizë të portfolios investuese për nga vendi dhe industria
Përcakto një portë për shpalosje të zotërimit të investimeve individuale

69. Rreziku nga çmimi i tregut (vazhd)
Asnjë set nuk kërkon për shpalosje të zotërimeve të investimeve individuale
Megjithatë, shpalosja nevojitet në mënyrë që të shpalosen zotërime domethënëse, si koncentrime të rrezikut

70. Rreziku nga norma e interesit
Identifiko fitime nga interesi apo nga instrumentet financiare bartëse
Shpalos strategjinë për menaxhim nga ekspozimi në interes që bartin instrumentet financiare
Shpalos nivelin në të cilin derivativat janë përdorur për të menaxhuar apo ofëruar ekspozim
Shpalos normat efektive të interesit
Mund të kërkojë përfshirje të një tabele që analizon mjetet dhe detyrimet e fondeve të bazuara mbi datat e maturisë së normës së interesit, megjithatë …
Shpalosje narative mund të jetë më e kuptueshme për disa fonde

71. Rreziku nga kredia
Shpalos koncentrimet e ekspozimit të rrezikut nga krediti dhe strategjitë për menaxhim të ekspozimeve
Shpalos çfarëdo koncentrimi të ekspozimit të rrezikut nga krediti

72. Rreziku nga likuiditeti
Shpalos likuiditimin e instrumenteve financiare të mbajtura
Shpalos strategjinë për investim në investime të jo-tregtueshme
Identifiko nivelin e ekspozimit të investimeve jo-likuidituese
Fondi i fondeve duhet të shpalos se sa shpesh lejohet riblerja nga fondet e të investuarit
Shpalos çfarëdo periudha të bllokuara/restriksione në dispozicion

73. Rreziku nga valuta Shpalos ekspozimin ndaj valutave të tjera
Shpalos strategjinë menaxhuese të valutës
Shpalos përdorimin e kontratave të këmbimit të huaj apo derivativave të tjera për të menaxhuar ekspozimet e valutës
Përfshijë këtu tabelën për ekspozimin e valutës duke analizuar mjetet dhe detyrimet e fondit të bazuar në ekspozimet e valutës ndërmarrëse
Nëse ekspozimi nuk është material, shpalosja narative është e mjaftueshme

74. SNRF 7
SNRF 7 përsëritë kërkesat për shpalosje të rrezikut nën IAS 32 dhe IAS 39
Kërkesa të reja për të shpalosur analiza senzitive për secilin rrezik të identifikuar të tregut në datën raportuese
Trego efekt të ndryshimeve të arsyeshme të mundshme në variabla relevante të rrezikut
Shpalos metoda dhe supozime të përdorura në përgatitje të analizave senzitive dhe çfarëdo ndryshime nga periudha e mëparshme
Shpalos nëse analizat e senzitivitetit nuk është e përfaqësuar nga rreziku i pandarë

75. SNRF 7 (vazhd)
SNRF 7 efektive për periudhën që fillon më ose pas 1 Janar, 2007
Inkurajohet aplikimi i hershëm
SNRF 7 përsëritë kërkesat për shpalosje të rrezikut nën IAS 32 dhe IAS 39
Kërkesa të reja për të shpalosur analizën e senzitivitetit për secilin rrezik të identifikuar të tregut në datën raportuese
Paraqit efekte të ndryshimeve të arsyeshme të mundshme në variabla relevante të rrezikut

76. SNRF 7 (vazhd)
Shpalos metoda dhe supozime të përdorura në përatitje të analizës së senzitivitetit de çfarëdo ndryshimi nga periudha e mëparshme
Shpalos nëse analiza e senzitivitetit nuk është e përfaqësuar nga rreziku i pandarë
SNRF 7 efektive për periudhat që fillojnë më apo pas 1 Janar, 2007
Inkurajohen aplikime të hershme

77. Rezerva ligjore
Në juridiksione të caktuara, ekzistojnë disa kërkesa ligjore për të ofëruar për rezerva dhe dispozita të caktuara
Rezerva dhe dispozita të tilla nuk janë të lëjuara nën SNRF në veç se ata në mënyrë të ndarë përmbushin definimin si detyrime

78. June 22, 2001
SNRF 1 – Adoptimi i parë
Standardi final është publikuar më 19 Qershor, 2003
Data efektive
Periudhat që fillojnë më apo pas 1 Janar, 2004
Fushë-veprimi: SNRF 1 aplikoet kur një entitet adopton SNRF për herë të parë nga një pasqyrë e saktë dhe e sinqertë të pajtueshmërisë me SNRF

79. Date of transition to SNRF
June 22, 2001
Hapja e qasjes së gjendjes së bilancit
SNRF e krahasueshme
Gjendja e bilancit
Hapaj e SNRF
Gjendja e bilancit
01/01/2004
31/12/2004
31/12/2005
Date of transition to SNRF
Reporting Date
Hapja e gjendjes së bilancit të SNRF është pika nisëse për kontabilitetin nën SNRF

80. Balancimi Tri balancime të gjendjes së bilancit:
June 22, 2001
Balancimi
Tri balancime të gjendjes së bilancit:
Mbyllja e GAAP vendore 31 dhjetor 2003 b/gj dhe Hapja e FRS 1 janar 2004 b/gj përjashton IAS 39
Mbyllja e GAAP vendore 31 dhjetor 2004 b/gj dhe Hapja e SNRF 1 janar 2005 b/gj
Mbyllja e SNRF 31 dhjetor 2004 b/gj përjashton IAS 39 dhe Hapja e SNRF 1 janar 2005 b/gj përfshinë IAS 39

81. D. Ndikimi i SNRF në punën e auditorit
June 22, 2001
D. Ndikimi i SNRF në punën e auditorit

82. Ndikimi i SNRF në punën e auditorit
June 22, 2001
Ndikimi i SNRF në punën e auditorit
Konsideratat kyqe:
Komunikimi me klientët të kërkesave, kohë zgjatjes dhe resurseve të nevojituara për të përgatitur fusnotat dhe shpalosjet e SNRF
Klauzola shtesë në letrën angazhuese të auditimit dhe letrën e paraqitjes së menaxhmentit

83. Ndikimi i SNRF në punën e auditorit (vazhd)
June 22, 2001
Ndikimi i SNRF në punën e auditorit (vazhd)
Shpalosjet dhe fusnotat:
Koha e kërkuar domethënëse për shkpalosjen e vitit aktual dhe përgatitjes e informatave të krahasueshme nëse nuk është ofëruar më parë
Kohë shtesë kërkohet për rishikim të balancimeve të adoptimit të parë (SNRF 1)
Shpalosja e listës kontrolluese duhet të kompletohet
Rishikim i pavarur teknik i SNRF

84. E. Raporti midis auditorit dhe rregullatorit të fondit investues
June 22, 2001
E. Raporti midis auditorit dhe rregullatorit të fondit investues

85. Raporti midis auditorit dhe rregullatorit të fondit investues
June 22, 2001
Raporti midis auditorit dhe rregullatorit të fondit investues
Rregullatori vendor i shtetit anëtar
Shoqata financiare e shtetit anëtar
Anëtarësimi i EFAMA (Shoqata Evropiane për Menaxhim të Fondit dhe Mjetit) dhe grupet e ekspertëve përbëhet nga “Katër” firma të “Mëdha” audituese

86. June 22, 2001
Raporti midis auditorit dhe rregullatorit të fondit investues – (vazhd)
Grupa punuese e EFAMA
Qëllimi:
Të analizojë ndikimin e aplikimeve potenciale të SNRF në fondet Evropiane investuese, në veçanti për sa i përket dobitë nga informatat tek inestitori i fundit
Rezultati:
Punimi disktues (drafti) mbi SNRF për fondet investuese në Bashkësinë Evropiane (Mars 2006)

87. Kontaktet e E&Y Luxembourg:
June 22, 2001
Kontaktet e E&Y Luxembourg:
Olivier Lemaire, Partner
telefoni:
Kerry Nichol, Menaxhere e lartë
telefoni: