1. Financial Control Measures

2. Financial Control Measures
Concept
Objectives
Process
Tools
Exercise
वित्तिय नियन्त्रणका अवधारणा, त्यस अघि वित्तिय व्यबस्थापनको बिषयमा सामान्य जानकारी राख्छौं ।
PFM र Financial Control का उदेश्यहरू
प्रकृया Process
औजारहरू Tools
यसको प्रयोगको बारेमा केहि सामुह कार्य गर्नेछौं ।

3. Concept of Public Financial Management (PFM)
PFM in general incorporates the management of government revenue, budget, expenditure, deposit, debt, reimbursement, procurement and other important aspects of financial management such as accounting, recording and reporting. It also includes internal control, final audit and external scrutiny of the financial transactions.
वित्तिय नियन्त्रणका मापनहरू Financial Control Measures यस अघि वित्तको बिषयमा केहि धारणा बनाउँ, What is PFM ?
सरकारको बजेट, राजश्व, खर्च, ऋण, लगानी, सोधभर्ना, खरिद व्यवस्था र अन्य महत्वपूर्ण पक्षहरु जस्तैः लेखांकन, अभिलेखीकरण, वित्तीय प्रतिवेदन प्रणाली नै सार्वजनिक वित्तीय व्यवस्थापन हो । यस भित्र आन्तरिक नियन्त्रण, आन्तरिक लेखा परीक्षण तथा बाह्य लेखापरिक्षण समेत समावेश हुन्छ ।

4. Strategic Allocation of Resources Effective Service Delivery
Objective of PFM
Fiscal Discipline
Strategic Allocation of Resources
Effective Service Delivery
समष्टिगत आर्थिक स्थायित्व प्रदान गर्न, (Fiscal Discipline)
श्रोत साधनको रणनीतिक उपयोग गर्न, (Strategic Allocation of Resources)
प्रभावकारि सेवा प्रवाह, (Effective Service Delivery)
सरकारको उद्देश्य र प्राथमिकता अनुरुप वजेट तर्जुमा र कार्यान्वयन गरी उद्देश्य प्राप्तिमा योगदान पुर्याउन र साधनको उचित व्यवस्थापन द्वारा सेवा प्रवाहमा प्रभावकारिता र मुद्राको उपयोगिता सुनिश्चित गर्न यी क्रियाकलापहरु को प्रभावकारी व्यवस्थापन जरुरी हुन्छ ।

5. Concept of Financial controls
Financial control is concerned with tracking and reporting on allocation, disbursement, and utilization of financial resources, using the tools of budgeting, accounting and auditing.
Financial controls are the means by which an organization’s resources are directed, monitored, and measured.
वित्तिय नियन्त्रणको अबधारणा, वित्तीय व्यबस्थापनका आयामहरू हरू जस्तै ; श्रोतको परिचालन, निकासा, खर्च सोधभर्ना लगायत आर्थिक श्रोत परिचालनको कृयाकलापहरूको पछ्याई (Tracking) र प्रतिवेदन (Reporting) संग सम्बन्धित छ ।

6. Objectives
Financial controls are the means by which an organization’s resources are directed, monitored, and measured
Optimum usages of financial resources
Value for money is achieved
There exists effective accountability measure
Financial transactions and events are made transparent
वित्तिय ब्यबस्थापनका उदेश्यहरू पुरा गर्ने प्रयोजन नै वित्तीय नियन्त्रणका निहित उदेश्य रहन्छ ।
वित्तिय श्रोत साधनको उच्चतम उपयोग,
मुद्राको उपयोगिता सुनिश्चित गर्न,
उत्तरदायित्वको प्रभावकारि मापनको व्यबस्था मौजुदा रहनु
आर्थिक कारोवारको पारदर्शिता

7. Objectives Make sure the continued reliability of accounting systems
Confirming the accuracy of reporting
Ensure to reduces financial risk to the organization.
लेखा प्रणाली भरपर्दो र विश्वसनीयता
वित्तिय जोखिम न्यूनीकरणको सुनिश्चितता
सार्वजनिक वित्तीय व्यवस्थापन प्रणालीले सार्वजनिक खर्चमा रहेका वित्तीय जोखिम (Fiduciary Risk) न्यूनीकरण गर्न महत्वपूर्ण भूमिका खेल्दछ । जोखिम न्यूनीकरणका लागि वित्तीय व्यवस्थापनका पक्षहरुलाई बुझनु पर्दछ । यी पक्षहरुमा हुने प्रक्रियाको जानकारी राख्ने र कार्यन्वयन गर्न जरुरी हुन्छ ।

8. Objectives
To achieve entity’s objectives related to operations, reporting, and compliance
Objective identified
Control Designed
Controls in Place
Objectives Achieved
Operating, Reporting and Compliance
Operating
बजेटको विश्वसनीयताः (Credibility of the budget)
बजेटको व्यापकता र पारदर्शिताः (Comprehensiveness and transparency)
नीतिमा आधारित बजेट : (Policy based budgeting)
बजेट कार्यान्वयनमा पूर्वानुमान र नियन्त्रण कायम गर्न सकिनेः (Predictability and control in budget execution)
Reporting
लेखापालन, अभिलेखाङ्कन र प्रतिवेदनः (Accounting, recording and reporting) Compliance
लेखापरीक्षण तथा वाह्य निगरानीः (External scrutiny and audit)

9. Process Establishing Standards Measuring actual performance
Comparing performance with standards
Corrective action
मानकहरू( Standards), कार्यसम्पादन मापन गर्ने (Measuring actual performance), मापनलाई मानकसंग तुलना गर्ने (Comparing performance with standards) र सुधार योजना (Correction action) तयार गर्ने ।
यसको उदाहरणको रूपमा सार्वजनिक खर्च तथा वित्तीय उत्तरदायित्व (PEFA Indicators) लाई लिन सकिन्छ ।

10. Thematic Groups and Indicators
PEFA :PFM High Level Performance Indicators
Performance High Level Indicators
Performance Indicators (PI)
Thematic Groups and Indicators
Score
Method
A. PFM OUTTURNS
I. CREDIBILITY OF THE BUDGET
PI-1
Aggregate expenditure outturn compared to original approved budget M1
PI-2
Composition of expenditure outturn compared to original approved budget
PI-3
Aggregate revenue outturn compared to original approved budget
PI-4
Stock and monitoring of expenditure payment arrears
B. KEY CROSS-CUTTING ISSUES
II. COMPREHENSIVENESS AND TRANSPARENCY
PI-5
Classification of the budget
PI-6
Comprehensiveness of information included in budget documentation
PI-7
Extent of unreported government operations
PI-8
Transparency of inter-governmental fiscal relations M2
PI-9
Oversight of aggregate fiscal risk from other public sector entities
PI-10
Public access to key fiscal information
C. BUDGET CYCLE
III. POLICY- BASED BUDGETING
PI-11
Orderliness and participation in the annual budget process
PI-12
Multi-year perspective in fiscal planning, expenditure policy and budgeting

11. C. BUDGET CYCLE Thematic Groups and Indicators
Performance High Level Indicators
Performance Indicators (PI) 28+3
Thematic Groups and Indicators
Score
C. BUDGET CYCLE
IV. PREDICTABILITY AND CONTROL IN BUDGET EXECUTION
PI-13
Transparency of taxpayer obligations and liabilities M2
PI-14
Effectiveness of measures for taxpayer registration and tax assessment
PI-15
Effectiveness in collection of tax payments M1
PI-16
Predictability in the availability of funds for commitment of expenditures
PI-17
Recording and management of cash balances, debt and guarantees
PI-18
Effectiveness of payroll controls
PI-19
Competition, value for money and controls in procurement
PI-20
Effectiveness of internal controls for non-salary expenditure
PI-21
Effectiveness of internal audit
V. ACCOUNTING, RECORDING and REPORTING
PI-22
Timeliness and regularity of accounts reconciliation
PI-23
Availability of information on resources received by service delivery units
PI-24
Quality and timeliness of in-year budget reports
PI-25
Quality and timeliness of annual financial statements

12. VI. EXTERNAL SCRUTINY AND AUDIT DONOR PRACTICES
Performance High Level Indicators
Performance Indicators (PI) 28+3
Thematic Groups and Indicators
Score
C. BUDGET CYCLE
VI. EXTERNAL SCRUTINY AND AUDIT
PI-26
Scope, nature and follow-up of external audit M1
PI-27
Legislative scrutiny of the annual budget law
PI-28
Legislative scrutiny of external audit reports
D. DONOR PRACTICES
DONOR PRACTICES
PI-29
Predictability of Direct Budget Support
PI-30
Financial information provided by donors for budgeting and reporting on project and program aid
PI-31
Proportion of aid that is managed by use of national procedures
Nepal : Recipient Side: A= 1, B= 3, C+= 8, C= 9, D+= 7, Total = Donor Practice: D = 3

13. Budget Cycle 6. Evaluation and Policy Review
5. Audit and External Scrutiny
Auditor General
Public Accounts Committee
Parliament
6. Evaluation and Policy Review
Outcome Evaluation
Annual Review and Policy Updation
NPC/NDC
1. Policy and Planning
Fiscal Targets 3 years
Policy targets
Resource Management
Expenditure Priorities
4. Accounting,Reporting and Monitoring
Monthly and Trimistrial Reports
(Expenditures and Outputs)
Integrated Financial Reporting
Annual Review.
3. Budget Execution
Release of the Funds
Expenditure Control
Program Implementation
Revenue/ receipts
2. Budget Preparation and Aproval
Revenue and Expenditure Projection
Financial Plan
Ministerial Allocations
Legislative Approval
Treasury Operation
Cash Management

14. How Financial Control is being exercised?
Policies, Process, Procedures and through top Management
Laws, rules and regulations, directives, guidelines etc.
Internal checking, internal control and internal audit
Through external enquiry and audit
External audit
Public society engagement

15. Control in different Level
Area (Activities) of control
Physical,
Human,
Information and
Financial Resource

16. Level of control
Strategy, Tactical and Operation
Stage of types of control
Based on time - Feed Forward, Back Forward and Concurrent

17. Checking that every thing is running the right track
Detecting errors and areas for improvement
Implement preventive measures
Communicate with and motivate employees
Take action where required
Measure by PETS

18. Financial Control Through Preventive
Preventive controls are design to prevent problems rather than identify them.
Use of passwords to gain access to computer application system,
Required approval for all purchase orders over a certain rupee threshold.
Separation of Duties
Access Controls
Physical Audits
Standardized Documentation
Trial Balance
Periodic Reconciliations
Approval Authority

19. Auditing
Auditing is defined as a systematic and independent examination of data, statement, records, operations and performance of an organization for a specified purpose.
(क) लेखा भन्नाले कारोवार भएको व्यहोरा देखिने गरी प्रचलित कानून बमोजिम राखिने अभिलेख,खाता, किताब आदि र कारोवारलाई प्रमाणित गर्ने अन्य कागजात समेतलाई जनाउँछ ।
(लेखापरीक्षण ऐन २०४८, को दफा २)
(ख) परीक्षण भन्नाले लेखाको जाँच र त्यसको आधारमा गरिने मूल्याङ्कन तथा विश्लेषण समेतलाई जनाउँछ । (लेखापरीक्षण ऐन, २०४८ को दफा २ ग)

20. Auditing Approaches Compliance Audit:
Principles, Procedures and prevailing rules and regulation
Financial Statement Audit:
Financial statement
Performance Audit:
Economy, Efficiency and Effectiveness

21. Risk Based Audit
Understanding
Identifying and evaluating risk
Answering to identified risk
Concluding on areas of risk

22. Auditing Process Notification Planning
Opening Meeting ( Entry Meeting )
Management Representation Letter –Picture1.jpg
Field work (Audit Techniques) : Examination of Record, Inquiry, Inspection, Comparison, Confirmation, Computation, Observation and Physical Examination.

23. Auditing Process Communication Report Drafting Management Response
Closing Meeting (Exit Meeting- Minute must be done/Prepared )
Report Distribution (Preliminary Report /Management Letter),
Final Report
Follow up
Quality Assurance

24. Auditing and Beruju in Local government
स्थानीय तहले आफ्नो आय तथा व्ययको अन्तिम लेखापरीक्षण महालेखा परीक्षकबाट गराउनु पर्नेछ।
स्थानीय तहले कानून बमोजिम आफ्नो आय र व्ययको आन्तरिक लेखा परीक्षण गराउनु पर्नेछ।
आन्तरिक लेखापरीक्षणले औँल्याएका कैफियत सम्बन्धित अधिकारीले अन्तिम लेखापरीक्षण हुनुभन्दा अगावै सम्परीक्षण गराउनु पर्नेछ।
आन्तरिक लेखापरीक्षणको एक प्रति अन्तिम लेखापरीक्षणका लागि खटिने डोर वा महालेखा परीक्षकले तोकेको व्यक्ति वा निकायलाई उपलब्ध गराउनु पर्नेछ।

25. Auditing and Beruju in Local government
नियमानुसार तोकेको निकायबाट लेखापरीक्षण गराउनु पर्ने
बेरुजूको अभिलेख राख्नु पर्ने ।
कार्यविधि नपुर्याइ खर्च गरेको बेरुजूको रकम जिम्मेवार ब्यक्तिबाट असूलउपर हुने ।
नियमित ढंगले असूलउपर नभए केन्द्रीय तहसिल कार्यालयबाट असूलउपर गराउने ।

26. बेरुजुः आन्तरिक लेखापरीक्षण (कार्यविधि) निर्देशिका, २०७३
बेरुजु भन्नाले प्रचलित कानून बमोजिम पु¥याउनु पर्ने रित नपु¥याई कारोवार गरेको वा राख्नु पर्ने लेखा नराखेको तथा अनियमित वा बेमुनासिव तरिकाले आर्थिक कारोवार गरेको भनी लेखापरीक्षण गर्दा औल्याएको वा ठह¥याएको कारोबार सम्झनु पर्दछ । (आर्थिक कार्यविधि ऐन, २०५५ को दफा २ द)
बेरुजू वर्गीकरण
१ असुल गर्नुंपर्नें
२ नियमित गर्नुंपर्ने
३ पेश्की

27. स्थानीय सरकार सञ्चालन ऐन २०७४ लेखापरीक्षण : (दफा ७७)
स्थानीय सरकार सञ्चालन ऐन २०७४ लेखापरीक्षण : (दफा ७७)
स्थानीय तहले आफ्नो आय तथा व्ययको अन्तिम लेखापरीक्षण महालेखा परीक्षकबाट गराउनु पर्नेछ।
स्थानीय तहले कानून बमोजिम आफ्नो आय र व्ययको आन्तरिक लेखा परीक्षण गराउनु पर्नेछ।
आन्तरिक लेखापरीक्षणले औँल्याएका कैफियत सम्बन्धित अधिकारीले अन्तिम लेखापरीक्षण हुनुभन्दा अगावै सम्परीक्षण गराउनु पर्नेछ।
आन्तरिक लेखापरीक्षणको एक प्रति अन्तिम लेखापरीक्षणका लागि खटिने डोर वा महालेखा परीक्षकले तोकेको व्यक्ति वा निकायलाई उपलब्ध गराउनु पर्नेछ।

28. समुह कार्य
मामिला अध्ययन छलफल प्रस्तुति

29. जिम्मेवारी र जबाफदेहिता (पचपन्नौँ वार्षिक प्रतिवेदन, २०७४)
लेखापरीक्षण र बेरुजू फछ्र्यौट नगराउँदा कुनै कारर्वाही नभएको,
सार्वजनिक लेखा समितिको निर्णय कार्यान्वयन तथा अनुगमन नभएको,
कार्यक्रम सञ्चालनमा जबाफदेही बनाउन नसकेको,
सार्वजनिक खर्च तथा वित्तीय जवाफदेहिता पालना नभएको,
कार्यसम्पादन सम्झौता कार्यान्वयन नभएको,
बेरुजू उपर कारबाही गरी असुल फछ्र्यौट नगरेको,
सम्पत्तिको संरक्षण र उपयोग प्रभावकारी नभएको ।

30. आन्तरिक नियन्त्रण, कारोबारको यथार्थता (पचपन्नौँ वार्षिक प्रतिवेदन, २०७४ )
नियन्त्रण प्रणाली सबल नभएको, जिम्मेवार व्यक्तिबाट अनुगमन निरीक्षण नभएको,
आन्तरिक लेखापरीक्षण विश्वसनीय नभएको,
सञ्चितकोषको लेखा र एकल खाता कोषले सबै कारोबार नसमेटेको,
नेपाल वित्तीय प्रतिवेदन मान कार्यान्वयन नगरेको,
कम्प्युटरमा आधारीत लेखाप्रणाली लागु भैनसकेको,
उद्देश्य अनुरुप कोष सञ्चालन नभई ठूलो रकम मौज्दात रहेको ।

31. बेरुजू बर्गीकरण पचपन्नौँ वार्षिक प्रतिवेदन, २०७४ (रु. लाखमा)
बेरुजू बर्गीकरण पचपन्नौँ वार्षिक प्रतिवेदन, २०७४ (रु. लाखमा)
वर्गीकरण
सरकारी कार्यालय
स्थानीय तह
समिति तथा अन्य संस्था
जम्मा
कुल वेरुजूको प्रतिशत
जम्मा बेरुजू
९४८१५४
१४२४६०
११४८४
१२०९१०१
१००
असुल गर्नुपर्ने
१७२५९४
७०२४
७४६१
१८७०७९
१५.४७
नियमित गर्नुपर्ने
३३३५०७
७४६९५
७८९८५
४८७१८७
४०.२९
अनियमित भएको
७४६९६
३८९७७
११३६७३
९.४०
प्रमाण कागजात पेस नभएको
२५८७६२
३५१८८
२९३९५०
२४.३१
जिम्मेवारी नसारेको ३
२०९१
२०९४
०.१७
शोधभर्ना नलिएको ४६
२७२९
२७७५
०.२३
पेस्की
४४२०५३
६०७४१
३२०४१
५३४८३५
४४.२४
कर्मचारी पेस्की
४१२३
९८९
५११२
०.४२
मोबिलाइजेसन पेस्की
२४५७८६ ०
२०.३३
प्रतितपत्र पेस्की
७२७९६
६.०२
संस्थागत पेस्की
११९३४८
३१०५२
१५०४००
१२.४४

32. Thank You