1. pq 0rs ЕБРР – Ваш партнер в России Светлана Сикан, Банкир, Корпоративный Отдел Сыктывкар 15 ноября 2007

2. ЕБРР – международный финансовый институт

3. Что такое ЕБРР? Международный финансовый институт, созданный в 1991 году с целью содействия процессу перехода к развитой рыночной экономике в странах Центральной и Восточной Европы и республиках бывшего СССР Акционерами Банка являются 61 государство (включая страны ЕС, США, Японию, страны операций и другие государства) и 2 европейские международные организации Штаб-квартира в Лондоне и 32 региональных офиса в 29 странах операций

4. Масштабы деятельности ЕБРР Капитал банка, предоставленный странами - акционерами - 20 млрд Евро ЕБРР – крупнейший в регионе частный инвестор и кредитор, предоставляющий долгосрочное финансирование как в частном, так и в государственном секторах экономики Общий объем финансирования ЕБРР, предоставленный по состоянию на конец 3 квартала 2007 года составил более 35 млрд. Евро.

5. Стратегия ЕБРР Постепенный уход из стран – новых членов ЕС («выпускники ЕБРР») Рост объема операций в России и других странах («движение на Восток»)

6. ЕБРР в России

7. Россия – самый крупный получатель финансирования ЕБРР Доля России в инвестиционном портфеле ЕБРР составляет около одной трети (7.2 млрд. долл. США) Планируемый ежегодный объем новых инвестиций ЕБРР в российскую экономику- около 3.5 млрд. долл. США

8. Динамика «портфеля» проектов ЕБРР в России

9. Динамика объема финансирования ЕБРР в России по секторам

10. Портфель проектов по федеральным округам

11. Недавние достижения ЕБРР в России Ожидается, что в конце 2007 года объем долгосрочного финансирования за счет ЕБРР достигнет рекордной суммы в 3.5 млрд. долл. США Объем ежегодных инвестиций в Россию за последние два года вырос в два раза 90% инвестиций приходится на российские регионы На долю российских заемщиков без участия иностранного капитала приходится 75% объема предоставленного финансирования Активное использование возможности предоставления долгосрочного финансирования в рублях Численность сотрудников в офисах ЕБРР в Москве, Санкт- Петербурге и Екатеринбурге увеличилась в 2 раза за последние 2 года

12. Примеры проектов ЕБРР в России

13. Ситроникс Крупнейший холдинг в области электроники в России Инвестиции в акционерный капитал в размере 80 млн. долл. США Финансирование программы инвестиций в преддверии IPO

14. Городской Ипотечный Банк Кредит в размере 25 млн. долл. США с опционом на покупку акций ГИБ Поддержка роста объемов ипотечного кредитования

15. Фольксваген Россия Инвестиции в акционерный капитал будущего российского предприятия в размере 30 млн. Евро, а также организация синдицированного кредита для финансирования проекта, общая стоимость которого составит 425 млн. Евро

16. Sky Express Первая малобюджетная авиакомпания в России Инвестиции в акционерный капитал новой авиакомпании в размере 10 млн. долл. США Общий объем инвестиций ЕБРР может достигнуть 20 млн. долл. США

17. Pietro Barbaro Речное Судоходство Кредит в размере 73.5 млн. долл и инвестиции в акционерный капитал на сумму в 8 млн. долл Реализация программы выхода итальянской компании на российский рынок речных грузоперевозок. Финансирование покупки судов для транспортировки нефтяных продуктов по рекам России

18. Основные приоритеты новой стратегии ЕБРР в России Финансирование развития инфраструктуры (транспорт, энергетика и т.д.) Содействие диверсификации российской экономики посредством предоставления финансирования российским компаниям, работающим в высокотехнологичных отраслях Содействие процессу IPO российских компаний и банков посредством инвестиций в акционерный капитал Содействие развитию регионов (увеличение доли проектов с региональными компаниями, открытие новых региональных офисов ЕБРР)

19. Деятельность ЕБРР в Северо- Западном регионе России

20. Северо-Запад России - приоритетный регион ЕБРР По состоянию на конец сентября 2007 года объем портфеля проектов ЕБРР в регионе составил около 2.1 млрд. долл. США Региональный офис ЕБРР в Санкт-Петербурге играет ключевую роль на всех стадиях работы над проектами

21. Проекты в СЗФО – корпоративный сектор (включая сектор финансовых институтов) Санкт-Петербург Завод по производству автомобилей Toйота Концерн «Силовые Машины» Сеть гипермаркетов «Лента» Торговый комплекс «Радуга» Гостиница «Радиссон САС» Бизнес-центр «Невский 25» Банк «Санкт-Петербург» Пивоваренные компании «Балтика» и «Вена» Ленинградская Область Завод по производству автомобильных шин «Нокиан Тайерс» Завод по переработке древесины «Свирь-Тимбер» Вологодская область СП «Северсталь-Арселор» СП «Северсталь-Эр Ликид» Завод по переработке древесины «Коскитукки» Новгородская Область Завод по переработке древесины «Пестово» Завод по изготовлению ДСП и ЛДСП «Флайдерер»

22. Проекты в СЗФО – сектор инфраструктуры Санкт- Петербург: ОАО «Ленэнерго» Грузовой Терминал «Пулково» Проект поддержки развития муниципальной инфраструктуры 4 проекта с ГУП «Водоканал Санкт-Петербурга» Проект строительства сооружений защиты Санкт- Петербурга от наводнений Проект строительства кольцевой автодороги Архангельск, Вологда, Калининград и Сыктывкар: Проекты модернизации систем водоснабжения

23. Принципы финансирования ЕБРР

24. Общие принципы финансирования ЕБРР 1/2 Долгосрочное финансирование в любых формах (кредитование, инвестиции в акционерный капитал, смешанные инструменты) Гибкие схемы финансирования - от предоставления долгосрочного корпоративного кредита действующей компании до проектного финансирования посредством создания проектной компании Финансирование в основных валютах, включая рубли

25. 35% - ЕБРР 35% - ЕБРР Минимальный объем финансирования ЕБРР - 7 млн. Евро Общие принципы финансирования ЕБРР 2/2 Финансирование ЕБРР обычно не превышает 35% капитализации (собственные средства + долгосрочные обязательства) создаваемой проектной компании или существующей компании - получателя средств, однако эта доля может быть увеличена за счет синдицирования кредита иностранным банкам ЕБРР должен получать доходность, адекватную рискам

26. Специфические критерии отбора проектов ЕБРР Соответствие Проекта Мандату Банка с точки зрения его отраслевой принадлежности Содействие проекта качественным изменениям в экономике страны или региона Условия финансирования ЕБРР не должны составлять конкуренцию частному рынку капитала Деловая репутация и качество корпоративного управления получателей средств ЕБРР При реализации проектов с участием государства - готовность выполнять требования Банка по процедурам закупок товаров и услуг в государственном секторе

27. Зачем и как работать с ЕБРР?

28. Преимущества сотрудничества с ЕБРР для иностранных компаний Уникальный опыт работы Банка в России Для стратегических инвесторов – покрытие политических рисков ввиду особенностей Мандата и структуры акционеров ЕБРР (Правительство РФ представлено в Совете Директоров Банка, наличие опыта успешного сотрудничества с региональными властями) Для иностранных банков – возможность софинансирования с ЕБРР с использованием статуса Банка как привилегированного кредитора в РФ

29. Банк является одним из немногих доступных источников долгосрочного финансирования в России Обладает уникальным опытом организации инновативных схем финансирования и в силу особенностей своего Мандата и структуры капитала способен брать на себя дополнительные риски Не стремится к установлению контроля над получателями финансирования с целью максимизации прибыли Преимущества сотрудничества с ЕБРР для российских компаний 1/2

30. Преимущества сотрудничества с ЕБРР для российских компаний 2/2 Заинтересован в долгосрочном сотрудничестве с успешными компаниями и оказании им всесторонней поддержки Имеет квалифицированный штат сотрудников на местах, наделенных всеми полномочиями, необходимыми для ведения переговоров Содействует выводу российских компаний на международные рынки капиталов

31. Информационные требования Для начала рассмотрения проекта ЕБРР необходимо получить следующую информацию: Содержание и экономическая обоснованность проекта Сведения об участниках проекта или краткая информация о компании - заемщике Предполагаемая схема финансирования - источники средств и их использование

32. Алгоритм работы с ЕБРР КлиентБанк Предоставление основной информации о Компании и Проекте Утверждение Концепции Проекта и стратегии дальнейшей работы над проектом Подписание Мандатного ПисьмаНайм внешних консультантов Предоставление подробного бизнес плана Проведение всестороннего анализа Компании и Проекта Согласование условий сделки с Банком Окончательное утверждение Проекта Комитетом по Операциям ЕБРР Работа над подготовкой финансовых соглашений Одобрение проекта Советом Директоров ЕБРР, работа над подготовкой финансовых соглашений Подписание

33. Организация работы над проектами на Северо-Западе России Организация работы над проектами на Северо-Западе России Сотрудники регионального офиса напрямую общаются с клиентами В зависимости от наличия отраслевой специфики в рабочую группу приглашаются специалисты секторных отделов ЕБРР из Лондона и Москвы Рабочая группа представляет проект Комитету по Операциям и Совету Директоров ЕБРР в Лондоне

34. Возможности «непрямого» сотрудничества с ЕБРР

35. Программа финансирования среднего и малого бизнеса Многие проекты являются недостаточно капиталоемкими, чтобы ЕБРР мог финансировать их напрямую. В целях облегчения доступа к финансовым ресурсам предпринимателям и малым фирмам ЕБРР оказывает поддержку таким финансовым посредникам, как местные коммерческие банки, банки микрокредитования, фонды акционерного капитала и организации, занимающиеся финансовым лизингом Инвестиционные требования соответствуют принципам работы ЕБРР, но решения о кредитовании тех или иных малых или средних предприятий (МСП) финансовые посредники принимают самостоятельно. Обращайтесь к посредникам по этим программам, координаты которых Вы можете найти на сайте: http://www.ebrd.com/ru/apply/small/index.htm

36. Программа оздоровления предприятий (TAM Programme) Программа ТАМ работает с частными предприятиями, предлагая им специфические для конкретной отрасли управленческие решения. Опытные специалисты – бывшие директора крупных компаний из экономически развитых стран помогают компаниям успешно развиваться, повышать качество продукции, снижать затраты, развивать местные и выходить на новые рынки.

37. Программа продвижения консалтинга (BAS Programme) Программа BAS помогает небольшим компаниям расти и развиваться предлагая субсидии на консультационные услуги (в том числе местных консультантов) для реализации проектов Финансируемые услуги могут включать: –Проведение исследований рынка –Разработка бизнес планов –Внедрение систем управления качеством (ISO) –Внедрение систем автоматизированного проектирования и финансового учета –Реорганизация и реструктуризация предприятий –Энергосбережение и улучшение экологии Координаторы программы оказывают помощь в выборе консультанта для решения конкретных проблем предприятия Предприятию компенсируется до 50% затрат на консультационный проект Сумма субсидии не может превышать 9 000 евро

38. Программа содействия развитию торговли В рамках данной программы ЕБРР гарантирует международным подтверждающим банкам оплату по торгово-финансовым инструментам, выпущенным или гарантированным банками-эмитентами в странах операций ЕБРР В число торгово-финансовых инструментов входят: –аккредитивы –платежные и другие виды гарантий –переводные или простые векселя –гарантии исполнения обязательств и заявочные гарантии Список банков-эмитентов можно найти на сайте ЕБРР: http://www.ebrd.com/apply/trade/contact/issue.pdf

39. Программа содействия развитию торговли ЕБРР берет на себя коммерческие и политические риски неплатежа со стороны банка-эмитента, а они берут на себя риск местных компаний Комиссия за выдачу гарантии уплачивается банком, запрашивающим гарантию ЕБРР Для получения средств на проведение Вами импортной или экспортной операции просьба обращаться к банку-эмитенту в стране, с которой Вы торгуете, с заявкой об оказании Вам поддержки Финансовые ресурсы подлежат одобрению банком- эмитентом, подтверждающим банком и ЕБРР Список банков-эмитентом можно найти на сайте ЕБРР: http://www.ebrd.com/apply/trade/contact/issue.pdf

40. Мультивендорная лизинговая программа Программа была разработана ЕБРР в сотрудничестве с Агентством Развития Экспорта Канады (АРЭК) Потенциальный продавец-производитель и лизингополучатель договариваются о спецификации оборудования и технических Требованиях В случае, если продавец-производитель зарегистрирован не в Канаде, ему необходимо договориться с финансовым институтом в своей стране происхождения об участии последнего в финансировании лизингового контракта вместо АРЭК. Продавец-производитель подает в ООО Райффайзен Лизинг (Москва) заявку, содержащую информацию по предполагаемому контракту, при этом копия заявки направляется в ЕБРР. Минимальная сумма: 0,5 млн долларов, максимальная сумма – 8.0 млн долларов Минимальный авансовый платеж: 20 процентов Срок действия лизингового контракта: до 5 лет Контактное лицо в ЕБРР - Дмитрий Логинов, Ведущий Банкир, Корпоративный Отдел, Представительство ЕБРР в СЗФО

41. Контактная информация 1/2 Представительство ЕБРР в Российской Федерации (Москва) Алан ПиллуДиректор Департамента России (Лондон - Москва) Эрик РасмуссенДепартамент России, Директор Корпоративного Отдела Наталья ХанженковаДепартамент России, Директор Отдела Инфраструктуры Анне ФоссмалеИ.О. Директора Отдела Финансовых Институтов в России 125047, Москва, ул. Гашека 6, Бизнес-Центр “Дукат Плэйс III” Тел. +7 495 787 1111, Факс: +7 495 787 1122

42. Контактная информация 2/2 Представительство ЕБРР в Северо-Западном Федеральном Округе (Санкт-Петербург) Бруно БалванераГлава Представительства ЕБРР Светлана СиканБанкир, Корпоративный Отдел 191186, Санкт-Петербург, Невский пр. 25 Тел: +7 812 703 5525, Факс: +7 812 703 5526