1. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas1 Финансирование сельскохозяйственного сектора в Таджикистане Текущее состояние, проблемы и перспективы их решения Франк Холлингер UNFAO, Рим

2. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas2 Обзор Презентации  Цели и подходы исследования  Сельскохозяйственный сектор  Финансовый сектор  Спрос и Предложение для финансирование сельскохозяйственного сектора  Перспективы

3. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas3 Цели и Подходы Исследования  Цель: Произвести оценку структуры, размера спроса и предложения по финансированию сельскохозяйственного сектора Предоставить рекомндации для увеличения предложения  Подход: Сбор данных и обсуждения с участвующими сторонами во время двух визитов в районы (Дек 05//Март 06) Обзор литературы и вторичных данных

4. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas4 Сельскохозяйственный сектор  Сельское хозяйство; основной костяк экономики Таджикистана 25% от ВВП, 70% от общей занятости населения, 26% от экспорта, и 39% от налоговых сборов  Сельское хозяйство доминирует в экономике села Сельское не фермерская экономика очень слабо развита Сельское не фермерская экономика очень слабо развита  Подходящие агро-экологические условия для выращивания широкого круга различных культур и развития животноводства Фрукты,овощи,масличных культуры, зерновых культуры, мясо молочные продукты итд.  Доминирующая сх. культура: хлопок 1/3 от возделываемых земель, 2/3 от общий стоимости готовой культуры, 75-90% от всего сель-хозяйственного экспорта, 85% от использования удобрения  Продукты животноводства занимают только 20% от готовых продуктов сельского хозяйства

5. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas5 Последние тенденции в производстве сх. культур

6. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas6 Образование Структуры  700,000 малые производители  700,000 малые производители ( 1,2% земли  27,000 Дехканские Хозяйства (1 – 800 г) => 61% земли  Колхозы и Совхозы по прежднему контролируют 25% земли

7. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas7 Тенденции производства по типу дехканского хозяйства Общий объем производств а Выход продукци и (000 Som) Домашние хоз-ва Сельхоз. предприяти я Дехканские хозяйства

8. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas8 Долевое участия сельскохозяйственных хозяйств в производстве того или иного типа сх. культур

9. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas9 Животноводство  Тенденции Доля продуктов животноводства от общего объема сельхоз. продукции снизилась с 40% до 20% Восстановление поголовья крупного рогатого скота, овец и коз Наращивание производства молочной продукции Разведение крупного рогатого скота из сферы деятельности колхозов перешло в сферу деятельности отдельных домашних хозяйств (87%)  Трудности Низкий уровень производительности домашних хозяйств Порча скотом близ расположенных земель

10. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas10 Проблемы:  Слабо интегрированная цепочка наращивания стоимости для не хлопковых культур и скота Автоматизированное производство и маркетинговые структуры: Переработчики: Устаревшее оборудование, Низкое качество, маркировка товара, ограниченный доступ к крупным рынкам, нехватка ПИИ (Прямых Иностранных Инвестиций) Низкая ликвидность, нехватка бартерных операций, трудности в доступе к сырьевому материалу Низкий уровень доверия между фермерами и переработчиками

11. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas11 Основные проблемы препятсвующие развитию сельскохозяйственного сектора  Износ фермерской инфраструктуры и оборудования  Трудности в доступе к качественному сырью и услугам  Хлопок: производственная квота, низкая рентабельность, долги  Незавершенный процесс проведения земельных реформ: не обеспеченные права по пользованию землей, проблемы дехканских хозяйств (ДХ)  Низкий уровень руководства и управления  Маркетинг: Ограниченный размер внутреннего рынка, барьеры в доступе к иностранным рынкам (экспорт), Географическое расположение которое припятствует рыночной интеграции  Ограниченный доступ к финансовым ресурсам

12. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas12 Банковская система (1) Структура и работа банков улучшилась: В консолидированном виде банковский сектор представлен:12 банков, 6 кредитных обществ и 7 не банковских финансовых институтов Коэффициенты Капитализации, ROA (Доход в расчете на активы), ROE (Доход в расчете на вложенный капитал), PAR (Процент сомнительных кредитов к общему кредитному портфелю) улучшились Улучшилась система регулирования и контроля банковского сектора

13. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas13 Банковская система (2) Проблемы и трудности Низкий уровень финансового посредничества  Депозиты 4-5% от ВВП,  Кредиты 14 – 19% от ВВП, включая долги хлопкового сектора Преобладание краткосрочных активов и пассивов Высокая маржа (спред) Слабые навыки в области кредитования

14. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas14 Банковское кредитование сельскохозяйственного сектора (1) Текущей положение: Только 10% от сельскохозяйственного кредитования приходится на не хлопковые культуры (US$ 20 мл в 2005) Клиенты: В основном это большие дехканские хозяйства и переработчики TMSEF: менее 1% кредитов приходится на сельскохозяйственный сектор

15. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas15 Банковское кредитование сельскохозяйственного сектора (2) Проблемы и трудности: Ограниченная сеть филиалов в сельской местности  Высокие затраты по сделкам (операциям) Не доработанные банковские услуги и процедуры по кредитованию сельского хозяйства  Краткосрочное кредитование, кредитование в основном под залог и бизнес план итд. Слабый уровень представления и оседомленности о банковских продуктах среди сельхоз производителей  Отсутствие или слабый уровень интереса

16. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas16 Сектор Микрофинансирования Доноры и кредиторы Кредитный Портфель (US$) Доля в Общем кредитном портфеле (%) Коммерческие банки (TMSEF)15.197.92937.0% Микрофинансовые Организации (МФО) (члены АМОТ) 12.800.00031.1% Первый Микрофинансовый Банк7.000.00017.0% UNDP Фонды по развитию сообществ2.700.0006.6% Программа Развития Горной Местности700.0001.7% Государственные Агентства1.400.0003.4% Прочие 1.300.0003.2% Всего 41.097.929100.0%

17. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas17 Микрофинансовые Организации (1) Основные Характеристики: 4 больших МФО (>US$ 1мл), 9 средних МФО (>US$ 100,000), Много малых МФО 4 больших МФО (>US$ 1мл), 9 средних МФО (>US$ 100,000), Много малых МФО US$ 12.8 мл общий портфель Кредитование МФО сельскохозяйственного сектора Лучше чем другие ФО работают в сельской местности НПО предоставляют не финансовые услуги (e.g., бизнес консультации, расширение)

18. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas18 Микрофинансовые Организации (2) Проблемы и Трудности Не доработанные банковские продукты:  В основном групповое кредитование с высоко стандартизированными процедурами  Средний размер ссуды USD 300 – 400  Высокие ставки (часто 4% в месяц) Подходит только для узкой сферы деятельности:  36% животноводство, только 6% сельскохозяйственное производство  Последние тенденции Рост конкурентности в сельской и полугородской местностях Введение индивидуального кредитования и сельскохозяйственного кредитования МФИ

19. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas19 Спрос и Предложение: Разрыв  В настоящее время предложение ограничено в рамках рынка  Основные сегменты рынка нуждающиеся в развитии : 1. Малые ДХ (< 5г): размер кредита до USD 5000 2. Средние ДХ (5 – 100г): размер кредита до USD 3,000 до USD 20,000 и больше 3. Переработчики среднего звена(5,000 - 50,000)

20. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas20 Объемы Спроса 700,000 домашние хозяйства: Все еще не удовлетворен спрос (USD 3-5 мл), необходима диверсификация продуктов 27,000 Дехканские Хозяйства: Требования среднего оборотного капитала составляет USD 500\г Например: 10г дх => USD 5,000, плюс требования по инвестициям в капитал  Но: Сколько дх настолько хорошо работают и настолько рентабельны чтобы погасить ссуды? Какова поглощающая способность рынков для наращивания производства?

21. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas21 Перспективы (1)  Применять последовательный подход  Связь с инициативами в сельскохозяйственном секторе и секторе агро бизнеса  Финансирование различных лиц участвующих в цепочки наращивание стоимости сельхоз. культур Фермеры, переработчики, поставщики сырья, производители, экпортеры

22. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas22 Перспективы (2)  Ориентация банков на выдачу более мелких кредитов: Концентрация на малые и средние ДХ и переработчиков, Размер кредита: USD 3,000 – 20,000 и выше  Ориентирование МФО на увеличение среднего размера ссуд: Микро и малые ДХ Увеличение индивидуальных кредитов, до USD 5,000

23. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas23 Перспективы (3)  Новшества в сфере услуг и процедур: Введение кредитования на основе потока денежной наличности: льготный период, погашение кредита в рассрочку Упращение порядка оценки кредита / одобрения кредита Введение услуги гибкого финансирования оборотного капитала для постоянных клиентов:  Автоматические кредиты  Кредитные линии и овердрафты Быть более гибкими в вопросах залога потока денежной наличности и настроиться на долгосрочное сотрудничество с заемщиками

24. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas24 Перспективы (4)  Средне-срочные ссуды и лизинг Ввести (микро) лизинг для хозяйств а также перерабатывающее оборудование и транспортные средства Необходимо сконцентрировать усилия на развитии канала поставок, с тем, чтобы способстовать доступу к необходимой технологии

25. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas25 Перспективы (5)  Увеличение и мобилизация сельскохозяйственных депозитов: Увеличить ссудные фонды Предоставление дополнительных финансовых услуг Собирать информацию относительно потенциальных заемщиков и развивать отношения клиент-банк  Пилотирование возможности предоставления кредитов на основе сбережений

26. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas26 Перспективы (6) Наращивание потенциала для сельскохозяйственного кредитования: Принять на работу /провести тренинги для сотрудников (кредитных офицеров, членов кредитного комитета, управляющих филиалов) Разработать календарь выращивания и сбора урожая сельскохозяйственных культур приплода скота, бюджета с.х культур и потока денежной наличности в качестве инструмента который будет способстовать принятию решений Участвовать в стратегическом партнерстве с лицами, участвующими в сельскозххозяйственном секторе (расширение сферы услуг, поставщиков сырья, дехканских ассоциаций, переработчиков, итд)

27. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas27 Перспективы (Правительство и Доноры)  Предоставлять техническую помощь банкам и МФИ по инновации банковских продуктов  Предоставление целевого семенного финансирования в целях введения целевых кредитов  Усиление и улучшение координации инициатив в целях поддержки развития коммерческого сельского хозяйства и агробизнеса в рамках цепочки наращивания стоимости

28. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas28 Перспективы (Правительство и Доноры)  Улучшение правовых и политических аспектов: Обеспечение защиты прав на временное владение землей, создание правовых и институциональных рамок для развития земельных рынков и возможности предоставления земли под залог Введение других опций (вариантов) залога (система предоставления складов под залог) Направление усилий на разрешении долгов хлопкового сектора и структуры хлопкового маркетинга и финансирования Продолжить переговоры с соседними государствами в целях преодаления торговых барьеров

29. Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas29 Спосибо за внимание !