1. Управление инвестиционным портфелем ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

2. 2 Общие сведения по дисциплине Название Управление инвестиционным портфелем Читается для специальностей «Финансы и кредит» Важность изучения дисциплины Современные управленческие решения в области финансов невозможны без понимания условий инвестирования в финансовые активы Сфера профессионального использования Управление финансами любой компании, их размещение на фондовом рынке с целью получения дохода

3. 3 Краткое описание дисциплины Дисциплина «Управление инвестиционным портфелем» является курсом по изучению содержания и целей портфельного инвестирования а также по обучению понятиям и теоретическом основам формирования и управления инвестиционного портфеля

4. 4 Цели и задачи преподавания дисциплины Цель изучения дисциплины состоит в том, чтобы приобрести совокупность знаний по основным проблемам теории и практики формирования и управления инвестиционным портфелем. Задачей изучения курса является реализация требований, установленных Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования к подготовке специалистов в области финансовой деятельности, ознакомление их с различными инвестиционными стратегиями и методами управления инвестиционным портфелем.

5. 5 Место дисциплины среди смежных дисциплин.Курс «Управление инвестиционным портфелем» изучается магистрантами в тесной взаимосвязи и на основе знаний, полученные в процессе изучения предметов «Макро- и микро экономика», “Финансы”, «Финансовый менеджмент», «Инвестиции», «Рынок ценных бумаг», «Эконометрика» и др.

6. 6 Начальные знания Для успешного освоения курса требуется знание основ финансового менеджмента, сущности и роли инвестиций и инвестиционной деятельности, условий эмиссии и обращения ценных бумаг, структуры и функционирования фондового рынка …

7. 7 ИТОГОВЫЕ ЗНАНИЯ, УМЕНИЯ И НАВЫКИ В результате изучения дисциплины студенты должны иметь ПРЕДСТАВЛЕНИЯ: о цели, содержании и роли портфельного инвестирования; о видах и особенностях отдельных моделей инвестиционных портфелей. В результате изучения дисциплины студенты должны иметь ЗНАНИЯ: методов формирования инвестиционного портфеля в рамках современной теории инвестиций; подходов к формированию структуры и понимать правила функционирования эффективного инвестиционного процесса. В результате изучения дисциплины студенты должны п риобрести УМЕНИЯ И НАВЫКИ: составлять портфель применительно к предпочтениям заказчика; прогнозировать поведение отдельных классов ценных бумаг в зависимости от состояния экономики (речь не идет о кризисных явлениях); выполнять оценк у эффективности управления инвестиционным портфелем.

8. 8 СОДЕРЖАНИЕ ЛЕКЦИОННОГО КУРСА Тема 1. Цели портфельного инвестирования и виды инвестиционного портфеля Тема 2. Построение инвестиционного портфеля Тема 3. Акции в портфельном инвестировании Тема 4. Облигации в портфельном инвестировании Тема 5. Управление инвестиционным портфелем Тема 6. Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем

9. 9 Тема 1. Цели портфельного инвестирования и виды инвестиционного портфеля Первая тема курса является вводной и содержит своей целью формирование представления о сути и содержании инвестиционного портфеля и процессов портфельного инвестирования. В данной теме рассмотрены классификационные признаки инвестиционных портфелей, отдельные виды портфелей и их характеристики выделены основные принципы формирования инвестиционного портфеля и представлен анализ этапов его конструирования.

10. 10 Тема 2. Построение инвестиционного портфеля Вторая тема курса целиком посвящена изучению процессов построения инвестиционного портфеля, правил и критериев отбора объектов инвестирования (как реальных, так и финансовых объектов инвестиций) и включения их в инвестиционный портфель

11. 11 Тема 3. Акции в портфельном инвестировании В этой теме рассмотрены вопросы определения инвестиционной привлекательности акций, видов дохода и способов их получения при инвестициях в акции. Также представлена классификация акций по различным признакам и особенности операций с акциями, анализ опыта, накопленного мировой практикой при инвестировании в акции.

12. 12 Тема 4. Облигации в портфельном инвестировании В данной теме рассматриваются вопросы определения сущности облигаций и их инвестиционной привлекательности, характеристика классификационных признаков и отдельных видов облигаций. Также представлены виды доходов, получаемых при включении облигаций в инвестиционный портфель, и методы их прогнозирования и расчета доходности за период владения облигацией.

13. 13 Тема 5. Управление инвестиционным портфелем В данной теме рассмотрены вопросы о пределения и представлен анализ многообразия целей при формировании инвестиционного портфеля, а также различные схемы и организация управления инвестиционным портфелем с оценкой преимуществ каждой из них.

14. 14 Тема 6. Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем В данной теме рассмотрены вопросы о пределения критериев и способов оценки эффективности инвестиций именно в условиях портфельного инвестирования, рассмотрены содержание и порядок расчета основных из них с анализом многообразия целей при формировании инвестиционного портфеля.

15. 15 Глоссарий Глоссарий – обеспечивает толкование и определение основных понятий, необходимых для адекватного осмысления материала. Например: 1.Инвестор (от англ. investor — вкладчик) – юридическое или физическое лицо, осуществляющее инвестиции, вкладывающее собственные заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестиционный капитал, вкладываемый инвестором, может быть представлен в виде финансовых ресурсов, имущества, интеллектуального продукта.

16. 16 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ОСНОВНАЯ: 1.Асаул А.Н., Войнаренко М.П., Пономарева Н.А., Фалтинский Р.А. Корпоративные ценные бумаги как инструмент инвестиционной привлекательности компаний. Изд-во: АНО «ИПЭВ» 2008 г., 288 с. 2.Ендовицкий Д.А. и др. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. Методология и практика. ­ М.: Финансы и статистика, 2000. 3.Жданчиков П.А. Ценные бумаги. Изд-во: НТ Пресс, 2008, 320 с. 4.Инвестиции: Учебник. Изд-во: КноРус. 2008. – 485 с. 5.Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2003. 6.Марковиц Г., Шарп У. Инвестиционный портфель и фондовый рынок. – М.: Дело, 2001. 7.Фабоцци Ф. Управление инвестициями /Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 2000. 8.Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. / Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 2001.

17. 17 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ: 1.Линч П., Ротчайлд Дж. Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора (Пер. с англ. Ионова В.). Изд-во: Альпина Бизнес Букс, 2008, 265 с. 2.Росс Геддес. IPO и последующие размещения акций. / Пер. с англ. IPOs and Equity Offerings. Изд-во: Олимп-Бизнес, 2007г., 352 с. 3.Уоррен Баффетт. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями / Пер. с англ. The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America. Изд-во: Альпина Бизнес Букс, 2007 г., 268 с. 4.Фабоцци Ф.Д. Рынок облигаций: Анализ и стратегии (Пер. с англ.). Изд-во: Альпина Бизнес Букс, 2005.

18. 18 САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ 1.Угловой инвестиционный портфель 2.Оценка ценных бумаг и анализ риска в портфельном инвестировании 3.Управление риском реинвестирования 4.Применение методов моделей оценки рисков в портфельном инвестировании 5.Эффективность стратегии управления инвестиционным портфелем во времени 6.Экономические и технические индикаторы инвестиционного рынка

19. 19 СВЕДЕНИЯ ОБ АВТОРЕ ФИО:Владыка Марина Валентиновна Место работы:БелГУ Ученая степень:к.п.н. Ученое звание:доцент Должность:зав. кафедрой Кафедра:финансов и кредита Контактная информация: –Рабочий телефон 30-14-08, 30-14-42

20. 20 СВЕДЕНИЯ ОБ АВТОРЕ ФИО:Симоненко Наталья Васильевна Место работы:БелГУ Ученая степень:к.э.н. Ученое звание:нет Должность:доцент Кафедра:финансов и кредита Контактная информация: –Рабочий телефон 30-14-40, 30-14-42

21. 21