1. 2003 年 9 月 5 日 富達退休服務 投資回顧

2. 香港浸會大學 1998 退休計劃 1 高增長組合投資於富達優越投資組合 - 增長基金 2 增長組合投資於富達優越投資組合 - 均衡基金 3 均衡組合投資於富達優越投資組合 - 平穩增長基金

3. 高增長組合 高增長組合投資於富達優越投資組合 - 增長基金一般單位 Benchmark: A composite index consisting of 27% FTSE AW HK, 3% HSBC, 12% FTSE AW Japan, 12% FTSE AW Asia Pacific ex. Japan ex. HK, 18% FTSE AW North America, 18% FTSE AW Europe, 7% Salomon Smith Barney WGBI, and 3% 1-month HIBOR 資料來源 : 富達投資, 一般單位, 資產淨值, 以美元計算, 截至 31/07/2003 高增長組合截至 31/07/2003 資產 – HKD8,977,816.22

4. 增長組合 增長組合投資於富達優越投資基金 - 均衡基金一般單位 Benchmark: A composite index consisting of 21.6% FTSE AW HK, 2.4% HSBC, 9% FTSE AW Japan, 9% FTSE AW Asia Pacific ex. Japan ex. HK, 14% FTSE AW North America, 14% FTSE AW Europe, 25% Salomon Smith Barney WGBI, and 5% 1-month HIBOR 資料來源 : 富達投資, 一般單位, 資產淨值, 以美元計算, 截至 31/07/2003 增長組合截至 31/07/2003 資產 – HKD4,324,617.62

5. 均衡組合 均衡組合投資於富達優越投資基金 - 平穩增長基金一般單位 Benchmark: A composite index consisting of 15.3% FTSE AW HK, 1.7% HSBC, 6.5% FTSE AW Japan, 6.5% FTSE AW Asia Pacific ex. Japan ex. HK, 10% FTSE AW North America, 10% FTSE AW Europe, 45% Salomon Smith Barney WGBI, and 5% 1-month HIBOR 資料來源 : 富達投資, 一般單位, 資產淨值, 以美元計算, 截至 31/07/2003 均衡組合截至 31/07/2003 資產 – HKD3,048,752.46

6. 均衡組合 資料來源 : 富達投資, 一般單位, 資產淨值, 以美元計算, 截至 31/07/2003 高增長組合投資於富達優越投資組合 - 增長基金 增長組合投資於富達優越投資組合 - 均衡基金 均衡組合投資於富達優越投資組合 - 平穩增長基金 增長組合 高增長組合 基準指數 - 由 30/04/02 起計

7. 高增長組合投資於富達優越投資組合 - 增長基金一般單位 中位數 : 各基金類別的中位數以偉世香港, Investment Choice Universe 的中位數代表 資料來源 : 偉世香港 Investment Choice Survey, 資產淨值, 以港元計算, 截至 30/06/2003 高增長組合

8. 增長組合投資於富達優越投資基金 - 均衡基金一般單位 中位數 : 各基金類別的中位數以偉世香港, Investment Choice Universe 的中位數代表 資料來源 : 偉世香港 Investment Choice Survey, 資產淨值, 以港元計算, 截至 30/06/2003 增長組合

9. 均衡組合投資於富達優越投資基金 - 平穩增長基金一般單位 中位數 : 各基金類別的中位數以偉世香港, Investment Choice Universe 的中位數代表 資料來源 : 偉世香港 Investment Choice Survey, 資產淨值, 以港元計算, 截至 30/06/2003 均衡組合

10. 香港股市中立 股息維持高水平。但通縮仍然持續，失業率 仍然高企。 美國股市正面 股值已達致較合理水平。入市動力强勁。 基 本因素正慢慢改善。 日本股市中立 近期復蘇已見頂。股值雖低，但對長期經濟 復蘇仍抱觀望。 歐洲股市 負面 經濟活動呆滯，歐元強勢令央行收緊貨幣政 策，大眾消費亦進一步疲弱。 其他亞洲股市謹慎正面 非典型肺炎影響已成過去，宏觀經濟環境亦 漸趨穩定，且現金流量充足，股值亦相對較 便宜。 全球債市謹慎負面 以債券價格而言，企業債券相對政府債券更 為合理 。 相對地，股票潜質較吸引。 未來策略摘要 資料提供 : 富達投資

11. www.fidelity.com.hk 投資熱線 2629-2666 聯絡富達 互聯網頁

13.  除退休基金計劃外，額外個人投資 可專享折扣優惠  包括定額投資及每月儲蓄計劃  離職時, 富達可安排延續退休投資， 費用全免  延續退休投資於 富達優越投資組合 - 儲蓄單位  離職時，與富達聯絡，要求一份 “ 富 達 延 續 退 休 投 資 服 務 程 序 及 表 格 填 寫 指 引 ” 請致電 富達投資熱線 2629-2666 香港浸會大學教職員尊享服務

14. 投資涉及風險。基金過去表現並非未來業績之保證，詳情請參閱富達優越投資組 合基金說明書。 富達優越投資組合基金並非向一般投資大眾發售，富達優越投資組合基金只可供 職業退休計劃及強積金退休計劃、其相關核准匯集投資基金、機構投資者、大額 投資客戶，或最近成為或仍屬職業退休計劃或強積金退休計劃成員投資。 倘若閣下為個別零售投資者而非職業退休計劃或強積金退休計劃現行成員，並欲 將本身之累算利益投資於富達管理之基金，請聯絡富達，以獲取向一般投資大眾 發售之其他富達投資基金系列的詳細資料。

15. Fidelity Advantage Portfolio Fund (FAP) – Investment Objectives Appendix Growth Fund  Mainly invested in equity funds  Geographical bias towards Hong Kong  To maximise long term returns Balanced Fund  Normally maintain a balanced, global portfolio of bond funds and equity funds  To achieve a consistent overall return than Hong Kong inflation  With lower risk and volatility of returns in the short term Stable Growth Fund  To invest in a global portfolio of bond funds, cash funds and equity funds  With a lower weighting in equities than the Balanced Fund  To achieve a consistent overall return higher than Hong Kong inflation

16. 高增長組合投資於富達優越投資基金 - 增長基金一般單位 資料來源 : 富達投資, 30/06/2003. 地區投資分佈 資產級別 目標現時 香港股票 30% 30.20% 日本股票 12% 12.40% 其他亞太股票 12% 12.63% 美國股票 18% 17.93% 歐洲股票 18% 17.71% 環球債券 7% 7.08% 現金及其他 3% 2.06% 高增長組合

17. 增長組合投資於富達優越投資基金 - 均衡基金一般單位 資料來源 : 富達投資, 30/06/2003. 地區投資分佈 資產級別目標現時 香港股票 24% 24.15% 日本股票 9% 9.28% 其他亞太股票 9% 9.57% 美國股票 14% 13.91% 歐洲股票 14% 13.84% 環球債券 25% 25.20% 現金及其他 5% 4.05% 增長組合

18. 均衡組合投資於富達優越投資基金 - 平穩增長基金一般單位 資料來源 : 富達投資, 30/06/2003. 地區投資分佈 資產級別目標現時 香港股票 17% 17.14% 日本股票 6.5% 6.69% 其他亞太股票 6.5% 7.04% 美國股票 10% 9.91% 歐洲股票 10% 9.90% 環球債券 45% 45.23% 現金及其他 5% 4.10% 均衡組合

19. 持股最多之公司 滙豐控股 香港 2.98% 和記黃埔 香港 2.91% 長江實業 香港 2.50% 恒生銀行 香港 2.17% 中國移動 香港 2.12% 新鴻基地產 香港 1.72% 香港中華煤氣 香港 1.67% 中電控股 香港 1.52% 香港電燈 香港 1.20% 三星電子香港 0.84% 總數 19.63% 高增長組合 高增長組合投資於富達優越投資基金 - 增長基金一般單位 資料來源 : 富達投資, 30/06/2003.

20. 持股最多之公司 滙豐控股 香港 2.39% 和記黃埔 香港 2.33% 長江實業 香港 2.00% 恒生銀行 香港 1.73% 中國移動 香港 1.70% 新鴻基地產 香港 1.38% 香港中華煤氣 香港 1.34% 中電控股 香港 1.22% FRANCE OAT 5.75% 10/25/32 法國 1.01% 香港電燈香港 0.96% 總數 16.06% 增長組合 增長組合投資於富達優越投資基金 - 均衡基金一般單位 資料來源 : 富達投資, 30/06/2003.

21. 持股最多之公司 FRANCE OAT 5.75% 10/25/32 法國 1.86% 滙豐控股 香港 1.69% 和記黃埔 香港 1.65% 長江實業 香港 1.42% JAPAN GOVT SER 4 1.1% 6/20/05 日本 1.38% INSTITUTO DE CREDIT FRN 2/1/05 法國 1.35% USTB 6.25% 5/15/30 美國 1.28% BELGIUM GOVT 7.75% 10/15/04 20 比利時 1.27% 恒生銀行 香港 1.23% 中國移動香港 1.21% 總數 14.37% 均衡組合 均衡組合投資於富達優越投資基金 - 平穩增長基金一般單位 資料來源 : 富達投資, 30/06/2003.