1. 1 Kamatne Transformacije

2. 2 Formiranje cene kredita Kompleksnost i značaj procesa Porast konkurencije

3. 3 Metod utvrđivanja cena plus troškovi Tradicionalni model Determinante modela: 1. Trošak obezbeđenja sredstava 2. Operativni troškovi banke 3. Stopa za kompenzaciju rizika u slučaju neizvršenja obaveze 4. Planirana stopa profita Komponente se izražavaju u godišnjim procentima

4. 4 Nedostaci modela Teškoće u pogledu određivanja stvarne cene pribavljenih sredstava (realne i aktuelne) Kompleksnost pravilne raspodele operativnih troškova u spektru usluga (proizvoda) koje banka nudi Kontinuirani pritisak konkurencije – teškoće u predviđanju stope profita

5. 5 Model Prime rate Spada u najzastupljenije u istoriji modernog bankarstva Pojava 1930-ih u SAD Pul vodećih banaka postiže konsenzus o jedinstvenoj kamatnoj stopi na kredite kompanijama sa nespornim kreditnim bonitetom (kratkoročni krediti za obrtna sredstva)

6. 6 Prime rate Nadalje se koristi kao osnovna (startna) kamatna stopa za determinisanje širokog spektra korporativnih kredita u SAD i drugim finansijskim centrima Formiraju je kapitalno superiorne banke Pojava flotirajućeg prime rate-a

7. 7

8. 8 FED – prime rate

9. 9

10. 10 KAMATNA STOPA PO KREDITIMA = primarna stopa (prime rate) + premija rizika u slučaju neizvršenja obaveze + premija vremenskog rizika Kompleksnost ocene rizika Vrste premije rizika

11. 11 LIBOR Tokom 70-ih godina LIBOR dobija na značaju LIBOR – dnevna referentna kamatna stopa prema kojoj prvoklasne poslovne banke nude viškove slobodnih sredstva na veliko na londonskom interbankarskom tržištu Banke su prešle na LIBOR zbog sve većeg korišćenja evro dolara kao izvora sredstava za kredite

12. 12 LIBOR svakodnevno objavljuje BBA oko 11:45 (engleska vremenska zona) Prosečna filtrirana interbankarska depozitna stopa koju nude banke koje se nalaze u spsiku banaka kontributora sa dospećem rangiranim od prekonoćne do godišnje kamatne stope Među bankama kamatna stopa LIBOR varira i u toku dana, ali se objavljeni uzima kao standard

13. 13

14. 14 LIBOR se obračunava ne samo za GBP, već i za USD, japanski jen, švajcarski franak, kanadski dolar, australijski dolar, švedsku krunu, dansku krunu, novozelandski dolar Euro Libor takođe postoji, ali se ređe korisiti (swop ugovori) Za EUR je referentan EURIBOR

15. 15

16. 16 USD libor

17. 17 LIBOR USD – KAMATNE STOPE

18. 18 EURIBOR Dnevna referentna kamatna stopa bazirana na prosečnoj kamatnoj stopi po kojoj banke na veliko nude viškove slobodnih sredstva na na evropskom novčanom tržištu Pandan LIBOR-u Domicilna referentna stopa EMU, kao PIBOR, FIBOR i ostali IBOR-i nekada Pojava 1999. godine EURIBOR dnevno objavljuje European Banking Federation EBF u 11:00 (CET)

19. 19

20. 20 EURIBOR – KAMATNE STOPE

21. 21 Determinisanje cena kredita na bankrskom tržištu Srbije Osnovice EURIBOR i LIBOR, BELIBOR Krediti na domaćem tržištu –Dinarski krediti –Krediti u “deviznom znaku”

22. 22 BELIBOR (Belgrade Interbank Offered Rate) Referentna kamatna stopa za dinarska sredstva ponuđena od strane banaka Panela, na srpskom međubankarskom tržištu. Računa se kao aritmetička sredina kotacija preostalih posle eliminisanja najviše i najniže stope, sa dva decimalna mesta. BEONIA (Belgrade Overnight Index Average) Efektivna prekonoćna stopa izračunata kao ponderisani prosek svih prekonoćnih pozajmica na srpskom međubankarskom tržištu, koje su plasirale banke Panela, uključujući i plasmane date drugim bankama van Panela. BELIBOR I BEONIA

23. 23 BELIBOR i banke članice Panela

24. 24 BELIBOR

25. 25 BELIBOR

26. 26 BEONIA

27. 27 BEONIA

28. 28 EUR, USD i CHF vs. RSD

29. 29 EUR, USD i CHF vs. RSD

30. 30 EUR/RSD

31. 31 EUR/RSD

32. 32 EUR/USD

33. 33 EUR/USD

34. 34 2w repo rate - forecasts

35. Target Pricing Method

36. 36 Target Pricing Method 36 Krediti iznad 24meseca Kod svih grupa je ista kamatna stopa kao kod kratkorocnih kredita, s tim da se DF povecava. Za grupu klijenata koji spadaju u grupu A, DF moze ici ispod 1% (min 0,60%). Veci troskovi obrade posledica su povecanog troska kreditne analize kod dugorocnih kredita i manjeg uticaja na EKS. Ova grupa kredita nije vezana za konketnu namenu, moze se koristiti za trajna obrtna sredstva, nabavku opreme itd. 0,90% 0,95% 1,15 % 1,45% 1 % 1,10% 1,30% 1,30% 0,80% 0,90% 1,10% 1,45% 0,90% 1,00% 1,20% 1,20%

37. 37 Target Pricing Method 37 Overdraft(<12months) <100,000EUR per month 100,000 EUR- 200,000 EUR > 200,000 EUR per month Corporate overdrafts (All amounts) IR (per month) Disbursement fee 000,0% Monthly turnover through bank 1,70%2,00%1,90%

38. 38 Target Pricing Method 38 Deposit must be placed on TDA - Time deposit account (oroceni depozit, ograniceni) Nominal IR to be used in calculation. In case that the client wants loan with bullet repayment margine is to be increased by additional 1 percentage point. In case that during maturity of the loan client wants to withdraw part of the deposit during that repayment period of the loan, margine is to be increased by additional 1 percentage point in the moment of the release of the part of deposit.

39. 39 Target Pricing Method 39

40. 40 Target Pricing Method 40 GENERAL RULE FOR ALL LOANS : In case of early repayment of consumer or business loan, fee has to be applied: 3% in case a client wishes to repay the loan and if not interested in any further loans from the Bank, or 1% if the client repays the loan in order to get another one from the Bank (refer to General Lending Conditions - Opsti uslovi kreditiranja)

41. 41

42. 42 AKTIVNE KAMATNE STOPA PASIVNE KAMATNA STOPA Aktivna kamata na: Kratkoročne kredite za izvoz robe i usluga, za proizvodnju i zalihe poljoprivrednih proizvoda, medjubankarski za likvidnost, kratkoročne pozajmice na tržištu novca, stanovništvu, potročački i dr. Kratkoročne hartije od vrednosti Dugoročne kredite za izvoz opreme i izvodjenje investicija, za kupovinu i prodaju domaće opreme, za poloprivrednu proizvodnju, za osnovna sredstva, za stambeno - komunalnu izgradnju, stanovništvu za stambenu izgradnju i dr. Dugoročne hartije od vrednosti Pasivna kamata na: Depozite stanovništva Po vidjenju Tekući i žiro računi Kratkoročni Do 1 meseca Do 2 meseca Do 3 meseca Do 6 meseci Do 1 godine Dugoročni Do 2 godine Do 3 godine Preko 3 godine Depozite pravnih lica Po vidjenju Tekući računi Kratkoročni Do 1 meseca Do 2 meseca Do 3 meseca Do 6 meseci Do 1 godine Dugoročni Do 2 godine Do 3 godine Preko 3 godine

43. 43 Kod utvrdjivanja aktivnih kamatnih stopa, na kredite koje poslovne banke plasiraju najčešće se uzimaju sledeći elementi koji determinišu kamatnu stopu: Pored navedenih komponenti pri utvrdjivanju kamatnih stopa kao korektiv se uzimaju kamatne stope konkurentnih banaka. Kod utvrdjivanja aktivnih kamatnih stopa, na kredite koje poslovne banke plasiraju najčešće se uzimaju sledeći elementi koji determinišu kamatnu stopu: Pored navedenih komponenti pri utvrdjivanju kamatnih stopa kao korektiv se uzimaju kamatne stope konkurentnih banaka.

44. 44 adekvatna stopa NBS ).

45. 45

46. 46

47. 47

48. 48

49. 49

50. 50

51. 51 Izvori rasta plasmana banaka (u % bilansne sume banaka)

52. 52 Projektovana bazna inflacija