1. SYMPHOS Conference Industrial Management Segment May 10, 2013 Richard D. Harrison Professional Engineer – Florida, USA

2. 2 Copyright Richard Harrison 2013 Richard Harrison ريتشارد هاريسون Professional Engineer مهندس محترف Began working in phosphate industry in 1990 for International Minerals and Chemicals بدأ العمل في مجال الفوسفات في عام 1990 للمعادن والكيماويات الدولية Have been working with PegasusTSI since 2006 العمل في بيجاسوس منذ ٢٠٠٦ عمان الأردن

3. 3 Copyright Richard Harrison 2013 Business Activities: ◦ Process Studies ◦ Compare Alternatives ◦ Capital Cost Estimates ◦ Project Management ◦ Engineering ◦ Construction Management الأنشطة التجارية : ◦ عملية الدراسات ◦ مقارنة البدائل ◦ تقديا تكلفة راس المال ◦ ادارة المشاريع ◦ الهندسة ◦ إدارة البناء

4. 4 Copyright Richard Harrison 2013 Most projects share these common steps: 1. Identify Scope 2. Document Scope 3. Issue Scope for Bid 4. Contractors Bid 5. Award Contracts 6. Track Progress 7. Complete Project معظم المشاريع تتواجد فيها العوامل المشتركه الاتية 1. تحديد نطاق المشروع 2. وثيقة المشروع 3. نطاق المشروع و المزايدة 4. المزايدة كمقاول 5. جائزة العقود 6. مسار المشروع 7. استكمال المشروع

5. 5 Copyright Richard Harrison 2013

6. 6

7. 7

8. 8

9. 9

10. 10 Copyright Richard Harrison 2013

11. 11 Copyright Richard Harrison 2013

12. 12 Copyright Richard Harrison 2013 Designed newest phosphoric acid reactor installed in USA for Simplot in Rock Springs, Wyoming تصميم أحدث مفاعل حمض الفوسفوريك أحدث مفاعل الولايات المتحدة الأمريكية في وايومنغ Designed newest phosphoric acid evaporators installed in USA for PCS Phosphates تصميم أحدث مبخرات حمض الفوسفوريك في الولايات المتحدة الأمريكية لفوسفات PCS

13. 13 Copyright Richard Harrison 2013 The last phosphoric acid reactor installed in North America was designed in the offices of PegasusTSI in Tampa, Florida. It is a single tank design with built in flash cooler over the reactor. See next slide for photo. تم تصميم في مكاتبنا اخر مفاعل حامض الفوسفوريك المثبتة في أمريكا الشمالية في في تامبا بولاية فلوريدا. انظر الصفحة التالية للصور.

14. 14 Copyright Richard Harrison 2013 Single Tank Reactor خزان مفاعل احادي Built in Flash Cooler لون فلاش مبني Lowest temperature variation أدنى درجة حرارة التغير

15. 15 Copyright Richard Harrison 2013 مفاعل

16. 16 Copyright Richard Harrison 2013 The last four phosphoric acid evaporators installed in North America were designed in the offices of PegasusTSI in Tampa, Florida. They included FSA recovery systems. See next slide for photographs. تم تصميم اخر اربعة مبخرات حمض الفوسفوريك في امريكا الشمالية وتم FSA باستخدام تقنية

17. 17 Copyright Richard Harrison 2013 Photos compliments of The Roberts Company - www.Robertscompany.com

18. 18 Copyright Richard Harrison 2013

19. 19 Copyright Richard Harrison 2013 Define Project Objectives Define Alternatives +50%/-30% Cost Estimate Evaluate Alternatives Define Design Basis Size Equipment Request Equipment Quotes +30%/-20% Cost Estimate Material Quantities Refine Project Scope +/- 10% Cost Estimate Construction Fund Approval Detailed Engineering Order Long Lead Items 3 Dimension Model Review Request Contractor Bids Commissioning تحديد أهداف المشروع تحديد البدائل تقدير التكاليف +50%/-30% تقييم البدائل تحديد أسس التصميم حجم المعدات طلب معدات تقدير التكاليف +30%/-20% الكميات حدد نطاق المشروع تقدير التكاليف +/- 10% صندوق موافقة البناء الهندسة التفصيلية بنود النظام زمنية طويلة استعراض ثلاثي البعد نموذج طلب عدد المزايدات التكليف والتشغيل الأولي

20. 20 Copyright Richard Harrison 2013

21. 21 Copyright Richard Harrison 2013

22. 22 Copyright Richard Harrison 2013  Total Installed Cost (TIC) exceeds plan  التكلفة الكلية المثبتة تتجاوزالخطة  Construction period takes longer than plan  فترة الإنشاء تتجاوز الخطة  Facilities do not achieve rated capacity  مرافق لا تحقق القدرة التقييمية  What is estimated impact of each month of delay?  ما هو تأثير المقدرة لكل شهر تأخير؟  About 5% of project cost per month  حوالي 5 ٪ من تكلفة المشروع في الشهر

23. 23 Copyright Richard Harrison 2013 1. Location Risk موقع 2. Ore Quality Risk جودة 3. Logistics Risk سوقي 4. Operating Factor Risk التشغيل 5. Corrosion Risk تآكل 6. Reserve Life عمر 7. Investment Risk استثمار 8. Conclusions: Morocco is low risk

24. 24 Copyright Richard Harrison 2013 Why should new fertilizer projects be considered? CompanyNet Profit / Sales CF Industries30.3% OCP29.0% Potash Corp26.2% Eurochem24.4% Mosaic17.4% Yara12.6% Agrium 9.0% Average21.3%

25. 25 Copyright Richard Harrison 2013 2011 Engineer DataTotalJacobsURSFluorWoodWorleyTechnipSNC L.KBRShaw Total Employees3367796020046000430873920035100310922810027000 Revenue ($MM)8653010382954523381605259048857721092615938 Gross Profit ($MM)4661519-22310025401673.1367587196 Net Earnings ($MM)2560331-466594399364654379480-175 2012 Market Capital547895540302097804300579012749609044103110 Market Cap / Revenue63%53%32%42%71%98%144%84%48%52% Net Earn / Market Cap.4.7%6.0%-15.4%6.1%9.3%6.3%5.1%6.2%10.9%-5.6% Revenue / Employee256,934172,458207,500542,646154,388168,205284,861256,584343,000219,926 Earnings / Employee ($)7,6015,498-10,13013,78610,17910,37021,03113,48817,778-6,481 Earnings / Revenue (%)3.0%3.2%-4.9%2.5%6.6%6.2%7.4%5.3%5.2%-2.9%

26. 26 Copyright Richard Harrison 2013 Has the engineering company done this before? الشركة الهندسية فعلت هذا من قبل؟ What percentage of the team members are Professional Engineers? ما هي النسبة المئوية من أعضاء الفريق من المهندسين محترفين؟ How well have the engineer’s fertilizer projects performed for the owner? مدى اتقان المهندس لمشاريع الأسمدة التي أجريت لصاحب المشروع؟ How many years of fertilizer experience does the proposed team have? عدد سنوات الخبرة؟ What engineering company do North American phosphate producers choose for their major projects? ماهي الشركة الهندسية التي يتم الاستعانه بها لمشاريع الفوسفات

27. 27 Copyright Richard Harrison 2013 Richard Harrison Professional Engineer rharrison@pegasustsi.com director@societe-anonyme-isotherme.com Cell 001.813.310.3833