1. Ang Fiscal Crisis ng Rehimeng US-Arroyo Ecumenical Institute for Labor Education and Research, Inc. Setyembre 8, 2004

2. State of ‘fiscal crisis’ kinumpirma na! “We are already in the midst of a fiscal crisis and we have to face it squarely--wielding our courage, resourcefulness and solidarity as a nation and people” Pres. Gloria Macapagal-Arroyo Camp Crame, Quezon City / Ika-24 ng Agosto, 2004

3. Ang mga revenue measures na itinutulak ng Rehimeng US-Arroyo 1)P2 across-the-board na pagtataas sa specific taxes sa mga produktong petrolyo 2)Two-step increase sa Value-Added Tax (VAT) rate mula 10% tungong 12% hanggang 14% 3)Pagtatali sa implasyon ng excise tax sa sigarilyo at alkohol 4)Pagtataas ng fees at charges at rasyonalisasyon ng fiscal incentives

4. Ang mga revenue measures na itinutulak ng Rehimeng US-Arroyo 5) Pagpapatupad ng sistemang “lateral attrition” 6) Pagpapataw ng buwis sa “windfall profits” ng mga telecommunication firms 7) Shift mula Net patungong Gross Income Taxation (GIT) para sa mga korporasyon at negosyante 8) Pagbibigay ng general tax amnesty

5. Ang Epekto nito sa Mamamayan Anumang bagong buwis na ipapataw sa mamamayan ay direktang atake sa sahod at kabuhayan ng mamamayang Pilipino Mahigit 60% ng populasyon ay nabubuhay sa di lalampas P50 bawat araw

6. ‘GMA-8’: Sino ang papasan? 1.P2 across-the-board increase sa specific taxes sa mga produktong petrolyo Kikitain ng gubyerno: Nakahaing panukala: House Bill 1323 (Rep. Suarez, 3D Quezon) Tayang kita sa specific taxes sa produktong petrolyo bawat taon P30 B Dagdag na kita ng gubyerno sa P2 ATB hike per liter P30 B

7. ‘GMA-8’: Sino ang papasan? 1.P2 across-the-board increase sa specific taxes sa mga produktong petrolyo Papasanin ng mamamayan: P2.00 / liter OPH! ProduktoTax/LiterPlus P2/liter PremiumP5.35P7.35 UnleadedP4.35P6.35 RegularP4.80P6.80 TurboP3.67P5.67 KeroseneP0.60P2.60 DieselP1.63P3.63 Fuel oilP0.30P2.30

8. ‘GMA-8’: Sino ang papasan? 2.Two-step increase sa Value-Added Tax (VAT) rate: mula sa kasalukuyang 10% tungong 12% hanggang 14%… Tinatayang dagdag-kita ng gubyerno: P19.9 bilyon kada taon sa insiyal na pagtataas pa lamang tungong 12% Papasanin ng mamamayan: Mas mahal na mga produkto at serbisyo!

9. ‘GMA-8’: Sino ang papasan? 3.Pagtatali sa implasyon ng excise taxes sa sigarilyo at alkohol (tinaguriang ‘sin products’) Tinatayang kita ng gubyerno: P14 bilyon/taon Kasalukuyang kita sa ‘sin taxes’ (halimbawa): Nakahain: HB 1591 (Rep. Singson, 2D, Ilocos Sur) Cigarettes with net retail price of P10 per pack and above P13.44 per pack P0.67 per stick Fermented liquor with net retail price of P22 per liter & above P13.61 Per liter P4.35 per 320 ml bottle

10. ‘GMA-8’: Sino ang papasan? 3.Indexation ng excise taxes sa sigarilyo at alkohol (tinaguriang ‘sin products’) Dagdag-buwis sa ilalim ng HB No.1591: *Itataas pa ang excise taxes ng 15% pagkalipas ng tatlong taon. Dapat idiin na sa ilalim ng panukala, hindi pinagbabawalan ang mga manufacturer na ipasa ang halaga ng dagdag-buwis sa mga konsumer Cigarettes with net retail price of P10 per pack and above* P15.86 per pack P0.79 per stick Fermented liquor with net retail price of P22 per liter & above* P16.06 Per liter P5.14 per 320 ml bottle

11. ‘GMA-8’: Sino ang papasan? 4.Rasyunalisasyon ng fees at charges … MRT fares pinag-aaralang gawing P15-P25/trip Pagtataas ng court filing fees at iba pang mga bayarin sa pakikiopag-transaksyon sa pamahalaan …at mga fiscal incentives House Bill 271 (Speaker Jose De Venecia) Halimbawa ng mga Insentibo sa mga piling negosyo: 1. 4-12 years income tax holiday 2. Lower rate on gross income tax (5%) 3. Up to 100% exmeption from tax and custom duties 4. Deferred imposition of MCIT (minimum corporate income tax) 5. Exemption from local taxes and licenses, etc.

12. ‘GMA-8’: Sino ang papasan? 5.Pagpapatupad ng “lateral attrition” system -Iskema ng pagbabawas ng kawani ng gobyerno -Tinatayang babawasan ng 30% o 420,000 kawani ang hanay ng pampublikong sektor -Dep’t of Finance, BIR, BOC -Sa pamamagitan ng “performance evaluation”, “early retirement program”, pag-amyenda sa Civil Service Code, paglusaw sa mga non- performing GOCCs tulad ng NFA May mga panukala nang nakahain (Del Mar at Suarez)

13. ‘GMA-8’: Sino ang papasan? 6.Pagpataw ng buwis sa “windfall profits” ng mga telecommunications firm (HB 1469, Rep. Singson, 1D Ilocos Sur) 7.Shift mula net patungong gross income taxation (GIT) para sa mga korporasyon at negosyante (HB 1468, Rep. Singson, 1D Ilocos Sur) 8.Pagbibigay ng general tax amnesty (HB 552, Rep. Suarez, 3D Quezon)

14. Ang mga ‘solusyon’ ni GMA… Sa pamamagitan ng walong tax revenue at savings measures, lilikom umano ang gubyerno ng P80 bilyon at makakatipid naman ng P20 bilyon Target din ng pamahalaan na unti- unting paliitin ang depisito sa badyet hanggang sa mabalanse (‘zero-deficit’) ito sa taong 2009 Pero ito ba ang solusyon sa Fiscal Crisis?

15. Aritmetik ng Fiscal Crisis Deficit = Expenditures Revenues - GRP expenditures, 2003P826.5 B GRP revenues, 2003P626.6 B GRP depisito sa badyet, 2003P199.9 B

16. 1. Nilalamon lang ng bayad-utang ang kita ng gubyerno GRP revenues, 2003P626.6 B Debt payments, 2003P470.0 B Debt payments as % of revenues 75% GRP revenues, 2004 (prog) P670.0 B Debt payments due, 2004P542.2 B Debt payments as % of revenues 81%

17. equivalent to 80.4% of revenues in 2003

18. Bayad utang ang pinakamalaking gastusin ng gobyerno Sa bawat pisong nakokolekta ng gobyerno, 80 sentimo ang napupunta sa pagbabayad utang Taong 2002: P41 M ang ibinayad sa utang kada oras Badyet sa bayad-utang: P6,600/tao/taon Badyet sa kalusugan: P157/tao/taon

19. ‘Penomenal’ na paglaki ng utang sa ilalim ni GMA Nat’l govt (NG) debt, 2002P2.81 trillion Nat’l gov’t (NG) debt, 2003P3.36 trillion Paglaki mula 2002-2003P550 billion (up 20%) Pangunahing sanhi ng paglobo ng NG debt (2003) 1. Actual budget deficitP200 B 2. Peso depreciationP105 B 3. Non-budgetary accountsP61 B 4. “Off-book” itemsP153 B 5. Increase in cash expensesP26 B

20. 2. Pandarambong sa kaban ng yaman Ayon sa World Bank, 20% ng taunang badyet ang nawawaldas sa korupsyon Mula 1995-2000, itinatayang P609 B sa badyet ng gobyerno ang kinulimbat ng mga malalaking burukrata o P278 M daily ito ay 80% ng kabuuang depisito sa badyet noong 2003

21. Kuleksyon at evasion sa Income Tax at VAT 1998-2002 (nasa bilyong Piso) Salaried Individuals 4.6 Businessmen/ Professionals 26.7 Corporations 54.1 Value Added 41.6 Source of Basic Data: NTRC (2003)

22. 3. Mga pabuya sa malalaking dayuhan at lokal na kapitalista ayon sa disenyo ng imperyalistang globalisasyon –1997 CTRP ibinaba ang corporate income tax rates from 35% to 32% –Various incentives to investors = P32.6 B hanggang P170.8 B potential revenues uncollected yearly –Trade liberalization (tariff reduction program)  revenue collections of Bureau of Customs bumagsak mula 5% noong nakaraang dekada hanggang 2.6% pagdating ng 2002 –average of P100 bilyon potential import duties uncollected since 1998

23. Deepening Fiscal Crisis ay self- inflicted Resulta ng sariling mga patakaran at gawain ng gobyernong Arroyo –Pagiging adik sa utang –Pandarambong ng mga burukrata kapitalista –Pangangayupapa sa malalaking kapitalistang dayuhan

24. Pamalagiang may fiscal crisis ang gobyerno

25. Government Debt = Accumulation of Government Deficits 2005p P 695 billion

26. GMA most-indebted government in Philippine history Lumolobong pambansang pagkakautang… NG total outstanding debt, 2003P3.35 Trillion Of which: domestic debtP1.70 Trillion foreign debtP1.65 Trillion NG debt as % of GDP77.0 % Total public sector debt, (Sept 2003) P5.39 Trillion Total public debt as % of GDP126.3%

27. Papalobong pampublikong pagkakautang P 5.4 trillion by September 2003

28. Ang Kumunoy ng Utang Mas malaki pa ang kabuuang pampublikong utang= P5.4 Trilyon (utang ng gobyerno + utang ng BSP, GOCCs, LGUs) Mula 1986-2003, halos US$ 84 B na ang kabuuang ibinayad sa pautang, mahigit tatlong ulit nang nabayaranng sambayanang Pilipino ang utang na iniwan ni Marcos na US$ 28.2 B, pero dumoble pa rin ang nanatiling utang dahil sa interes at siklo ng pangungutang

29. Papalobong utang!

30. Pinalulubha ng mga patakaran ng imperyalistang globalisasyon ang fiscal crisis Paghuthot ng supertubo sa anyo ng interes sa dayuhang pautang ng mga monopolyo kapitalista Dahil sa liberalisasyon: US$ 1.697 B depisito sa kalakalan (2003) –Pagbaba ng singil na taripa sa mga imported na kalakal = P100 B pagkabawas sa koleksyon ng gobyerno kada taon –Pagkawala ng P32.6 B hanggang P170.8 B potensyal na kikitain ng gobyerno dahil sa mga insentibo sa mga dayuhang namumuhunan Dahil sa pribatisasyon= P105 B ang nawala sa gobyerno mula (1987-2003)

32. 1993 5.6% of GDP 2003 2.4% of GDP

33. Sa kabila ng lumalaking imports ng bansa… 1993 32.4% of GDP 2002 43.6% of GDP

34. Nababadya ang panibagong pagsambulat ng mas masaklaw na Krisis Pampinanysa US$1.3 B trade deficit sa 2003 mula sa US$407 M surplus noong 2002 pagbagsak ng foreign direct investment (US$161 M sa 2003 mula sa US$1.7 B noong 2002), pagbagsak ng foreign portfolio investment (negative US$706 M mula US$1.1 B noong 2002 Ibig sabihin ng pagbagsak ng mga ito ay kulang ang foreign exchange (esp. dollars) ng Pilipinas kaya nga patuloy na bumabagsak ang halaga ng piso. Ang medyo nakapag-counteract lamang sa pag- collapse na ito ay ang patuloy na OFW remits at foreign borrowing corrolarily, kung magkaproblema sa OFW remits at sa foreign borrowing, at kung patuloy na bumagsak ang mga nabanggit na na forex sources… financial crisis na!

35. Hindi masosolusyonan ng mga panibagong buwis ang krisis.  Ang fiscal crisis at krisis sa pinansya ay nakaugat sa sistemang mala-kolonyal at mala-pyudal  Pagkatali ng Pilipinas sa kolonyal na kalakalan  Bansot at atrasadong industriya at agrikultura  Hindi kayang tugunan ng atrasadong ekonomiya ang mga pangangailangan ng mamamayan, palagiang lugi sa kalakalan at papalalim ang pagkabaon sa utang  Sa ilalim ng pagtindi ng krisis ng sobrang produksyon sa daigdig, lalong ginigipit ng imperyalismo ang mga atrasadong bansa tulad ng Pilipinas

36. Ano ang ating paninindigan? Ang mga panibagong revenue measures ay hindi solusyon at magpapalubha lang sa kalagayan ng mamamayang naghihirap Kailangan iatras ang mga patakarang liberalisasyon, pribatisasyon, deregulasyon at iba pang imperyalistang imposisyon na nagpapalubha sa krisis sa bansa; ilimita ang pagbabayad sa utang at seryosong sugpuin ang korupsyon Kailangan wakasan ang imperyalismo, pyudalismo at burukrata kapitalismo na nagpapanatili sa pagka- atrasado ng ekonomya at nagbubunsad ng pamalagiang krisis Tanging tunay na reporma sa lupa at pambansang industriyalisasyon ang magpapaunlad sa ekonomya ng Pilipinas

37. Ibasura ang mga dagdag na buwis ni GMA! Labanan pagbabawas sa serbisyong panlipunan at pribatisasyon! Ibasura ang Automatic Appropriations Act! Ibasura ang patakarang liberalisasyon, pribatisasyon, deregulasyon at iba pang imperyalistang imposisyon! Ipaglaban P125 dagdag na sahod ng mga manggagawa! Ipaglaban P3,000 dagdag na sweldo para sa mga kawani! Labanan ang malawakang tanggalan ng mga kawani sa gobyerno! Ilantad at labanan ang huwad, papet, pasista at pahirap sa masang rehimeng US-Arroyo!