1. Nickolai Demidov, GM IMS Russia/CIS Преодоление негативного воздействия экономических кризисов: опыт российского фармрынка

2. Этимология кризисов в России: ключевые характеристики 1998-1999 RAFM April 24, 2014 2 2008-20092013-2014 Мировой кризис Нефтяная коньюнктура Вывод капитала Проблемы с гос. бюджетом Падение потребления в потребительском секторе Девальвация

3. Этимология кризисов в России: основные признаки Дисбаланс в налогово- бюджетной сфере Снижение ВВП Неплатежи Снижение инвестиций в основной капитал Снижение уровня жизни населения Завышенный и стабильный курс рубля до и резкая девальвация после 18 августа 1998-1999 RAFM April 24, 2014 3 Нестабильность цен на нефть Отток капитала Ползучая девальвация Рост цен Глубокий кризис в некоторых отраслях Снижение потребления в отдельных секторах потребительского рынка Использование резервов Снижение темпов роста ВВП и других индексов Отток капиталов Ползучая девальвация Стабильная цена на нефть И? 2008-20092013-2014 на «нефтяной игле»

4. Кризисы: влияние на фармрынок Падение продаж и длительное восстановление Банкротство дистрибуторов и последовавшее списание долгов Замораживание работы или уход с рынка ряда компаний Рискованные и оправданные инвестиции в продвижение 1998-1999 RAFM April 24, 2014 Рост продаж в рублях и падение в долларах Быстроее восстановление Госпомощь российским фармпроизводителям Разработка и введение госрегулирования для цен Отсутствие глубоких кризичных явлений Замедление темпов роста продаж Снижение прогнозов Ухудшение ликвидности Замораживание инвестиций? Остановка реформ лекарственного обеспечения? Ужесточение регулирования (цены)? Угроза сокращения бюджетных закупок 2008-20092013-2014 4

5. Кризис 2008/2009 Фармрынок был в «хорошей форме» double digit growth отсутствие ценового регулирования низкая эластичность по цене эпидемия гриппа в 2009 поддержала темпы роста 5 RAFM April 24, 2014

6. 6 Growth despite crisis: Consumer markets in 2009: waiting for decrease… and growth + 15-20% pharma market (Rx) - first need goods; - low elasticity of demand; - limited choice of replacing for imported drugs; - stable sales channels; - still stable state financing. - 25-50%* auto - 15-40%* imported alcohols traveling - 15-25%* *according to branch experts Decrease in 2009:

7. Кризис для фармрынка: входы и выходы RAFM April 24, 2014 7 Динамика рынка в 1998-2001* Динамика рынка в 2008-2010* crisis Динамика рынка в 2013-2014* кризис 98 обрушил фармрынок и потребовал 2,5 лет на восстановление сглаженный негативный эффект в 2008/09 и его отсутвие в 2013 Полет нормальный

8. Кризис для фармрынка: входы и выходы RAFM April 24, 2014 8 Квартальная динамика рынка в 2012-2014 растем все медленнее и еще медленнее фиксация цен ЖНВЛП слабая эпидемиологическая ситуация сохранение сезонных тенденций девальвация давит на динамику рынка в долларах высокая база 2013 снижение потребления в упаковках -> динамика розничного рынка в в 1ом кв.: Рынок в кризисе? Помесячная динамика рынка в 2012-2014 USD -11% Руб. +5% Упаковки -5,2%

9. Так может и не кризис это (еще) вовсе? ценовое регулирование сдерживает рост цен товарное насыщение в большом количестве категорий «раздутость» аптечной инфраструктуры.... 9 RAFM April 24, 2014 Вероятно, не только макроэкономика и социальные факторы определяеют сегодняшнее состояние фармрынка:

10. Так ес дефицит бюджета девальвация валюты и подорожание импортных товаров необходимость «резать» расходы  признаки, проявившиеся в 2013 году создали предпосылки для негативных тенденций в 2014 10 RAFM April 24, 2014

11. Политика оказала сильное влияние на прогноз по ВВП RAFM April 24, 2014 Прогноз динамики ВВП в 2014 г. ИнститутПессимистическийБазовыйПредыдущий Минэкономразвития*0,6%1,8—1,9%2,5% Всемирный банк-1,8%1,1%2,2% МВФ**н.д.1,3%2% «ВТБ Капитал»н.д.0%1,3% «Ренессанс Капитал»н.д.1,6%3,3% Barclaysн.д.0,7%2,6% HSBCн.д.0,6%2% Morgan Stanley-1%0,8%2,5% Citigroupн.д.1%2,6% Goldman Sachsн.д.1%3% * — О пересмотре прогноза Минэкономразвития заявил 27 марта глава ведомства Алексей Улюкаев. Официальный прогноз министерства пока не менялся. ** — О пересмотре своих прогнозов МВФ заявил позже других институтов — 8 апреля 2014 г. 11

12. Source: Rosstat Макроэкономические индексы в РФ: качели, которые никому не вскружат голову... 10 3 % 110 % ВВП перестал замедляться к концу 2013 (РОССТАТ пересмотрел результаты в конце 1го кв. 2014) диапозон прогноза по ВВП от +3% до -5% (Росстат, Всемирный банк) Про макро.... Индекс индустриального производства YvY 12 RAFM April 24, 2014

13. Source: Rosstat Индекс распологаемого дохода: при выраженной сезонности в начале 2014 отмечается заметное ухудшение тенденций RAFM April 24, 2014 13 Распологаемый доход населения в 1ом кв 2014 впервые просел ниже 0. Сколько потратим?

14. Source: Rosstat Динамика оборота розничной торговли пока также не дает повода для пессимизма RAFM April 24, 2014 14

15. Кризис в гос. сегменте? дефицит бюджета девальвация валюты и подорожание импортных товаров необходимость «резать» расходы  признаки, проявившиеся в 2013 году создали предпосылки для негативных тенденций в 2014 15 RAFM April 24, 2014

16. Кризис в гос. сегменте? Пока не видно RAFM April 24, 2014 16 Динамика государственных закупок в 2013-янв/фев 2014, в ден. выражении Динамика государственных закупок в 2013-янв/фев 2014, в нат. выражении Значительный рост объема государственных закупок лекарственных средств в 4 кв. 2013 года (по отношению к стандартному объему), был обусловлен: принятием Федерального закона от 05.04.2013 N 44-ФЗ, вступившего в силу с 1 января 2014 года, внесшего значительные изменения в процедуру проведения государственных закупок и желанием организаторов торгов произвести закупки на 2014 год в соответствии с действующей на тот момент процедурой (утвержденной Федеральным законом от 21.07.2005г. № 94-ФЗ). продлением программы Модернизации здравоохранения на 2013 год.

17. Самое главное в период высокой неопределенности – быть уверенным в своем прогнозе 17 RAFM April 24, 2014

18. 20082009201020112015E2014E20132012 Total Pharmaceutical market Sales LC$B (ex-mnf), 2007-2018 Regionalisation of DLO Crisis 2009 New pricing system 2010 CAGR % (2008-18) 10% 8% 13% Drug insurance 2016E Source: IMS Health, Market Prognosis March 2014 Drivers Constraints Long term forecast 2017E Weak macroeconomic outlook Changes to health expenditure EDL pricing Government policy in state purchases Price increases for products not included in the EDL will drive price growth in the retail market Introduction of Drug insurance in a long term range 2018E2007 Market growth dips below 10% in 2013 but recovers to double digit rate through 2018 RAFM April 24, 2014 18

19. Кризис: верить или не верить? 19 RAFM April 24, 2014