1. 产品介绍 华富资管-黄冈城投基础建设 专项资产管理计划

2. 项目背景 项目类型 政府平台 交易对手 黄冈市城市建设投资有限公司 融资方式 应收账款转让及回购 融资用途 企业日常经营及补充流动性

3.  基本要素 产品规模1亿元 产品期限12个月 预计收益100-200万8%; 200万以上 8.3%。 收益分配每6个月支付利息，到期本金及未付利息一次性支付。 资金用途用于日常经营及补充流动性，以及新建白潭湖大道、东昌大道两条南北向 主干道路。 还款来源 1. 黄冈城投日常经营收入; 2. 黄冈城投承诺回购（义务）; 3. 受让的6.7亿应收账款对应的黄州大道项目及黄梅戏大剧院项目由黄 冈市政府直接回款。 增信措施 1. 黄冈市人民政府作为债务人，对黄州大道项目及黄梅戏剧院的应收账 款进行确认; 2. 本计划由黄冈城投上报纳入黄冈市政府存量债务，黄冈市财政局出具 债权债务确认函; 3. 应收账款对借款本息1.3倍超额覆盖，确保项目回款金额充分支持还 款。

4. 交易结构 投资者 华富资管-黄冈城投基础建 设资产管理计划 托管银行 黄冈市城市建设投资有限公司 黄梅戏大剧院及黄 冈大道应收账款 认购 受让及返售 转让及回购 政府的债权债务确认函

5. 地方政府介绍 华富资管-黄冈城投基础建设专项资产管理 计划

6.  2014年湖北省地级市排名 2014 年 GDP 排名 地级市 2013 年 GDP （亿元） 2014 年 GDP （亿元） 2013 年常住 人口（万） 人均 GDP （ 元） 人均 GDP （ 美元） 人均 GDP 排 名 1 武汉 9051.2710060102298434.416024.41 2 宜昌 28163132.21409.8376427.112441.72 3 襄阳 28143129.3559.1255968.39111.25 4 荆州 1334.91480.49573.9425795.24199.2615 5 黄冈 1332.551477.15625.1923627.23846.3316 6 孝感 1238.931354.72485.327915.14544.3613 7 荆门 1202.611310.59288.7245393.17389.658 8 黄石 11441218.56244.549838.98113.386 9 十堰 1080.61200.8336.735663.85805.7910 咸宁 872.11964.25248.538802.86316.89 11 随州 661.94723.45218.0133184.35402.1411 12 鄂州 630.94690105.765279.110626.93 13 恩施 552.5603331.218206.52963.8817 14 仙桃 503552.3118.4946611.57587.997 15 潜江 492.754095.2456698.99230.134 16 天门 370401.86128.931176.15075.2312 17 神农架 19.320.87.6627154.14420.4714 全省 24668273675799471937682.6

7.  黄冈市介绍 2014年三次产业结构为25.39∶39.68∶34.93。

8.  黄冈市介绍

9. 黄冈市财政收入逐年增强，2014年黄冈市全口径地方综合财力 4,066,435万元，同比增长18.38%，其中公共财政收入、上级补助收 入和政府性基金收入分别占比23.62%、59.71%和15.75%。 2014年黄冈市全口径实现公共财政收入960,417万元，同比增长 20.09%，其中税收占比为67.38%，同比上升1.09个百分点。税收收入 在公共财政收入当中占比近年来一直较为稳定，公共财政收入稳定性 良好；2014年，上级补助收入占地方综合财力比重虽然有所下降，但 仍是黄冈市地方综合财力的重要组成部分，2014年上级补助收入达 2,428,184万元，同比增长10.20%；2014年黄冈市政府性基金收入为 640,318万元，较2013年增长63.95%，其中国有土地出让金收入为 604,020万元，土地出让收入增长是带动黄冈市政府性基金收入增长 的主因。  黄冈市介绍

10. 黄冈市高等级公路建设开发有限公司747699489 无覆盖 黄冈市公路管理局420725171 半覆盖 黄冈市城市建设投资有限公司788188685 全覆盖 黄冈市黄州区资产经营投资有限公司662282748 全覆盖 团风县投资发展有限责任公司784452530 全覆盖 红安县城市发展投资有限公司760657275 全覆盖 红安县市政工程公司180510007 全覆盖 罗田县广源城建投资开发有限公司784483484 全覆盖 英山县开发投资有限公司784494685 全覆盖 浠水县风翥投资开发有限公司784472937 全覆盖 蕲春县国建投资有限公司784479960 全覆盖 湖北小池滨江新区综合投资发展有限公司052612551 全覆盖 黄梅县供排水总公司670399954 全覆盖 黄梅县综合投资有限责任公司784490676 全覆盖 龙感湖综合投资有限公司682692699 全覆盖 麻城市城市建设投资有限公司773947415 全覆盖 麻城市自来水公司180360707 全覆盖 黄冈城投为当地唯一一家发债的平台公司，债券评级AA+,主体评级为AA。黄冈城投集合了 当政府所有融资及投资资源。剩余平台公司均为区县级平台。黄冈市公路管理局及高等公 路建设开发有限公司均不承担黄冈市建设及融资功能。  黄冈市政府融资平台

11. 融资方介绍 华富资管-黄冈城投基础建设专项资产管理 计划

12.  融资方基本情况 名称 黄冈市城市建设投资开发有限公司 住所 黄冈市黄州区东门路 126 号 营业执照 421100000016218 机构代码 78818868-5 主要经营 范围 土地得收购储备和开发经营：城市基础设施的投资开发，建设运营；社 会公共资源的冠名，公交线路以及出租车的经营权，停车收费经营权的 特许经营；对市域企业（产业）投资：对农村基础设施建设投资；对旅 游投资；对中小企业投资；投资咨询服务。 名称 黄冈市城市建设投资开发有限公司 住所 黄冈市黄州区东门路 126 号 营业执照 421100000016218 机构代码 78818868-5

13. 黄冈市城市建设投资开发有限公司 黄冈城投承担黄冈土地得收购储备和开发经营，城市基础设施的投资开发， 建设运营；社会公共资源的冠名，公交线路以及出租车的经营权，停车收费 经营权的特许经营；对市域企业（产业）投资：对农村基础设施建设投资； 对旅游投资；对中小企业投资；投资咨询服务。 截至2014年末，公司总资产规模达271.57亿元，较2013年末增长9.42%。公司 资产主要以流动资产为主，2014年末占比为59.25%。 截至2014年末，公司负债总额达80.70亿元，较上年同期增长37.86%，导致负 债与所有者权益比率进一步上升。在负债结构方面，公司负债以非流动负债 为主，截至2014年末，非流动负债占公司负债规模的86.12%。  融资方基本情况

14. 14  融资方财务情况

15. 15  融资方财务情况 项目 201320142015.06 资产 流动资产： 货币资金 2,191,190,580.271,446,111,706.221,630,793,045.14 应收账款 724,086,645.80409,697,445.27801,005,988.43 预付款项 270,001,913.00226,819,640.79180,856,700.00 其他应收款 631,123,228.27248,276,652.112,280,965,547.59 存货 13,266,318,259.6013,759,077,922.9013,992,722,413.70 流动资产合计 17,082,720,626.9416,089,983,367.2918,886,343,694.86 非流动资产： 可供出售金融资产 514,610,000.00506,680,000.00514,610,000.00 长期应收款 36,250,000.0035,400,000.0038,657,399.17 长期股权投资 54,112,375.7853,633,813.51143,816,813.51 固定资产 8,974,117.488,548,417.318,810,737.24 在建工程 3,846,946,823.545,606,038,855.926,461,361,794.27 无形资产 3,262,903,243.623,259,198,654.403,246,350,087.92 递延所得税资产 12,634,768.858,769,120.958,733,835.94 其他非流动资产 1,589,015,879.19 非流动资产合计 7,736,431,329.2711,067,284,741.2810,422,340,668.05 资产总计 24,819,151,956.2127,157,268,108.5729,308,684,362.91

16. 16  融资方财务情况 项目 201320142015.06 流动负债： 短期借款 235,200,000.00205,200,000.00 应付账款75,951,526.0875,693,440.34106,306,418.21 预收款项100,000,000.00316,341,784.00796,131,184.00 应付职工薪酬 25,287.54 应交税费39,735,343.2046,325,772.7540,800,897.66 应付利息49,797,900.0042,770,262.8039,957,054.58 其他应付款191,312,911.78203,994,641.20268,807,635.20 一年内到期的非流动负债 200,000,000.00 流动负债合计456,797,681.061,120,351,188.631,457,203,189.65 非流动负债： 长期借款2,087,300,000.003,118,450,000.004,164,390,000.00 应付债券2,600,000,000.002,800,000,000.003,000,000,000.00 长期应付款430,840,000.00725,340,472.38969,751,436.94 专项应付款279,022,547.00306,160,007.00230,368,405.00 非流动负债合计5,397,162,547.006,949,950,479.388,364,509,841.94 负债合计5,853,960,228.068,070,301,668.019,821,713,031.59 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本）1,400,000,000.00 资本公积15,785,396,006.5015,654,297,476.0215,662,227,476.02 减：库存股 盈余公积178,382,307.90202,091,863.65204,013,225.72 未分配利润1,601,413,413.751,830,777,100.892,220,730,629.58 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计18,965,191,728.1519,087,166,440.5619,486,971,331.32 少数股东权益 所有者权益（或股东权益）合计18,965,191,728.1519,087,166,440.5619,486,971,331.32 负债及所有者权益（或股东权益） 总计 24,819,151,956.2127,157,468,108.5729,308,684,362.91

17. 17  融资方财务情况 项目 201320142015.6 一、营业收入（或营业总收入） 785,641,227.40432,826,997.45306,260,000.00 减：营业成本（或营业总成本） 386,253,831.75220,399,767.94165,066,539.00 营业税金及附加 876,969.381,537,093.59 销售费用 管理费用 8,881,344.838,562,302.55326,500.00 财务费用 4,542,778.185,743,579.072,299,341.24 资产减值损失 20,918,775.3119,148,124.07 加：公允价值变动收益（损失以 “ － ” 号填列） 投资收益（损失以 “ － ” 号填列） (292,707.69)194,722.20 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 二、营业利润（亏损以 “ － ” 号填 列） 363,874,820.26177,630,852.43138,567,619.76 加：营业外收入 1,000.00 减：营业外支出 30,120,396.8320,100,000.00 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额（亏损总额以 “ － ” 号填列） 333,754,423.43157,530,852.43138,568,619.76 减：所得税费用 (4,842,853.79)9,383,089.815,232,410.52 四、净利润（净亏损以 “ － ” 号填 列） 338,597,277.22148,147,762.62133,336,209.24

18. 18  融资方财务情况

19. 谢谢